7月27日，南京市公安局江北新區(qū)分局依法對“錢寶系”企業(yè)實(shí)際控制人張小雷以涉嫌集資詐騙罪移送檢察機(jī)關(guān)審查起訴。 

根據(jù)南京市公安局提供的信息，張小雷于2017年12月26日向公安機(jī)關(guān)投案自首，南京市公安機(jī)關(guān)依法對張小雷等人涉嫌非法集資犯罪立案偵查。

▲張小雷在接受警方審訊（1月14日攝）。 新華社發(fā)（南京市公安局供圖）

經(jīng)偵查，現(xiàn)已查明張小雷涉嫌集資詐騙犯罪的主要事實(shí)：依托錢旺、錢寶公司建立了網(wǎng)絡(luò)平臺——錢寶網(wǎng)，在未經(jīng)國家金融主管部門批準(zhǔn)的情況下，通過錢寶網(wǎng)，以年化收益率20%至40%的高額收益為誘餌，設(shè)置資金池，以“交押金、看廣告、做任務(wù)、賺外快”為名，利用眾多第三方支付平臺通道，向不特定社會(huì)公眾大量非法集資。持續(xù)采用吸收新用戶資金、用于兌付老用戶本金和高額收益，即“借新還舊”的方式維持錢寶網(wǎng)的運(yùn)營。非法集資款主要用于償還集資參與人的本金和收益、維持“錢寶系”企業(yè)運(yùn)營成本、支付公司高管高額薪酬、張小雷個(gè)人揮霍以及少量對外投資等。 

截至案發(fā)，錢寶網(wǎng)累計(jì)非法集資總額超過千億元，未兌付集資參與人本金數(shù)額300余億元。 

▲這是張小雷投案時(shí)寫下的聲明（1月14日攝）。新華社記者 朱國亮 攝

據(jù)南京市公安局介紹，為最大限度地追贓減損，他們組織辦案民警先后輾轉(zhuǎn)上海、吉林、四川等15個(gè)省區(qū)市，對涉案資產(chǎn)實(shí)行“兜底翻”，同時(shí)對張小雷將非法集資款用于個(gè)人揮霍的財(cái)物進(jìn)行追繳，依法查封凍結(jié)了一批涉案資產(chǎn)。對本案查封凍結(jié)的所有資產(chǎn)，司法機(jī)關(guān)將依法處置，按法定程序發(fā)還集資參與人。 

公安機(jī)關(guān)再次提醒，請廣大集資參與人及時(shí)主動(dòng)報(bào)案、登記信息、提供證明材料，避免因不及時(shí)、不如實(shí)報(bào)案登記而損害自身利益。同時(shí)，請廣大集資參與人依法表達(dá)訴求，不信謠、不傳謠，對于編造、散布謠言，嚴(yán)重?cái)_亂公共秩序的違法行為，公安機(jī)關(guān)將依法嚴(yán)肅處理。

近幾年來

無數(shù)高返平臺

P2P平臺接連爆雷

無數(shù)次殘酷地提醒人們

投資有風(fēng)險(xiǎn)

理財(cái)須謹(jǐn)慎

擦亮眼睛仔細(xì)看

不靠譜的投資騙局有以下共性

承諾固定收益

不管這些不靠譜的投資品具體形式如何，銷售人員在向投資者推銷過程中一般會(huì)強(qiáng)調(diào)不會(huì)虧損，保證固定收益。但這只是理想化的，安全性和收益率無法兼顧，有收益必定有風(fēng)險(xiǎn)。即便是國債都有風(fēng)險(xiǎn)，更何況是這些不明來路的機(jī)構(gòu)。

而事實(shí)上，承諾固定收益、保本收益是違反我國有關(guān)監(jiān)管規(guī)定的。2014年8月，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，明確了私募基金不得向投資者承諾資本金不受損失或者承諾最低收益。2011年12月，國家發(fā)改委辦公廳正式發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知》，劍指非法集資，禁止“固定回報(bào)承諾”。在更早以前的1998年6月，國務(wù)院也已發(fā)布《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》，首次明文涉及“固定回報(bào)承諾”的違法可能性。而《刑法》第176條更是表明，一旦涵蓋“固定回報(bào)承諾”的融資活動(dòng)被定性為“非法吸收公眾存款罪”，“固定回報(bào)承諾”將被列為刑事犯罪的重要證據(jù)。

收益率驚人

越不靠譜的投資品收益越是高的驚人，如中晉系號稱有10%-25%甚至40%的高收益，遠(yuǎn)超過市場平均收益率。然而，綜觀大類資產(chǎn)2008年12月31日至今近10年以來的收益率，可以發(fā)現(xiàn)其平均年化收益率均在10%以下，收益率最高的房地產(chǎn)平均年化收益率為7.79%。

以股票為例，上證綜指和深證成指近10年的年化收益率均在5%-6%之間，包含上證市場規(guī)模最大、流動(dòng)性最好的藍(lán)籌股的上證50年化收益率也僅為7.19%。但股票資產(chǎn)近250周波動(dòng)率均在20%以上，風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于債券、商品等資產(chǎn)。而風(fēng)險(xiǎn)最低的債券年化收益率均較低，上證國債為3.28%，中證公司債為5.25%。由此可見，高收益率低風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)巨大的投資騙局，在當(dāng)前各類資產(chǎn)市場回報(bào)率較低的情況下，可以說承諾超過10%收益的短期產(chǎn)品基本上都是騙局。

底層資產(chǎn)不清晰

任何一種金融產(chǎn)品，不管包裝得多復(fù)雜，也一定有一個(gè)底層的實(shí)體資產(chǎn)，否則這個(gè)產(chǎn)品就是無源之水。底層資產(chǎn)不清楚，一定是基礎(chǔ)薄弱，上層產(chǎn)品隨時(shí)都會(huì)坍塌。然而，不少網(wǎng)貸產(chǎn)品經(jīng)常把諸多底層資產(chǎn)打包成為一款新的產(chǎn)品，使得投資人無法直接了解底層資產(chǎn)究竟是什么；其底層資產(chǎn)也往往是信用貸、消費(fèi)金融、車貸、房貸、應(yīng)收裝款轉(zhuǎn)讓等，其基礎(chǔ)較為薄弱且資金回收周期可能較長。更有甚者，不少投資機(jī)構(gòu)不愿意給客戶提供全部的底層資產(chǎn)清單，認(rèn)為沒有必要。

借新還舊、龐氏融資

很多投資陷阱往往初期回報(bào)還不錯(cuò)，但大部分騙局的背后是借新還舊、龐氏融資。龐氏騙局意味著初期必須讓資金先滾動(dòng)起來，怎么辦呢？就要讓初期投資者嘗到甜頭，讓他們?nèi)バ麄鳎�去拉新人進(jìn)來。等到進(jìn)來的人越來越多的時(shí)候，再卷款跑路，這對集資方是最有利的。

綜觀這些投資騙局，往往具有不斷發(fā)行、募集規(guī)模在短時(shí)間內(nèi)暴增的特點(diǎn)。如e租寶于2014年內(nèi)7月上線，到2014年12月8日總交易量就達(dá)到745.68億元；白昊和他的昊達(dá)投資利用烏金煤業(yè)這公司的項(xiàng)目反復(fù)融資，短短三年非法籌集52億元資金，但稍加思考就會(huì)發(fā)現(xiàn)一個(gè)公司不可能有如此之多的項(xiàng)目來反復(fù)進(jìn)行融資。

說了這么多

其實(shí)道理很簡單

天下永遠(yuǎn)沒有免費(fèi)的午餐

當(dāng)你覺得一個(gè)投資產(chǎn)品

可以躺著賺錢的時(shí)候

你的錢袋子可能已經(jīng)被人打開了