本想“以房養(yǎng)老”，誰知錢房兩空！高息誘惑下，17名老人相繼被騙達3100多萬元。

4月9日，北京市海淀區(qū)多名老人落入了所謂的“以房養(yǎng)老項目”騙局，這些項目是借“以房養(yǎng)老”之名實施的違規(guī)房屋抵押借貸，看似每月給老人高昂的投資回報，背后卻隱藏著極大的風險。

專家指出，“以房養(yǎng)老”定義非常寬泛，但不等于住房反向抵押養(yǎng)老保險，真正的住房反向抵押養(yǎng)老保險必須滿足兩個條件：一是獲得銀保監(jiān)會批復，二是該機構(gòu)必須持有金融牌照。

遭遇偽“以房養(yǎng)老” 錢房兩失

4月9日，北京市公安局海淀分局發(fā)微博稱，針對群眾舉報其轄區(qū)北京中安民生資產(chǎn)管理有限公司（中安民生資管）及中安民生養(yǎng)老服務有限公司（以下通稱中安民生養(yǎng)老）從事非法集資一事，經(jīng)海淀警方偵查，對涉事公司實際控制人李某某等88名犯罪嫌疑人刑事拘留。

事實上，中安民生養(yǎng)老服務有限公司所謂的“以房養(yǎng)老”根本就是一個騙局。公司是將老人的房子抵押給借貸公司，然后每月按照年化收益率4%至8%往老人的銀行卡打入收益。

在這起案件中，老人們多是經(jīng)熟人介紹，接觸到所謂“以房養(yǎng)老”的理財產(chǎn)品，只需押個房本，從借款人處借到幾百萬，再交給人去理財，一個月就可收取數(shù)萬元的“養(yǎng)老金”。在高額經(jīng)濟收益的誘惑下，一些老人稀里糊涂地簽署了一堆合同，最終因理財?shù)盅憾�失去房子�?/p>

作為一種新型金融服務產(chǎn)品，以房養(yǎng)老原本是將老人們的房子變?yōu)閷崒嵲谠诘摹梆B(yǎng)老金”，但市場上不少打著“以房養(yǎng)老”旗號推出的服務和產(chǎn)品卻難辨真假，讓“以房養(yǎng)老”變了味。

國務院發(fā)展研究中心金融研究所保險研究室副主任朱俊生對中國證券報記者表示，住房反向抵押養(yǎng)老保險是一種將“住房抵押”與“終身養(yǎng)老年金保險”相結(jié)合的創(chuàng)新型養(yǎng)老保險，即擁有房屋完全產(chǎn)權(quán)的老人，將其房產(chǎn)抵押給保險公司，繼續(xù)擁有房屋占有、使用、收益和經(jīng)抵押權(quán)人統(tǒng)一的處置權(quán)，并按照約定條件領(lǐng)取養(yǎng)老金直至身故。老年人身故后，保險公司獲得抵押房產(chǎn)處置權(quán)，處置所得將優(yōu)先用于償付養(yǎng)老保險相關(guān)費用。

有以房養(yǎng)老打算的老年人又該去何處找到合規(guī)的養(yǎng)老公司呢？

截至目前，僅幸福人壽獲得批復開展住房反向抵押養(yǎng)老保險業(yè)務。近年來，住房反向抵押養(yǎng)老保險總體運行平穩(wěn)，雖有多家保險公司得到了資格，但實際開展業(yè)務的僅有幸福人壽一家。

截至2019年4月，幸福人壽推出的《幸福房來寶老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險（A 款）》產(chǎn)品，累計承保194單（133戶），其中北京、上海、廣州三地的保單數(shù)占比較多。據(jù)統(tǒng)計，該保險產(chǎn)品平均每月每戶發(fā)放養(yǎng)老金8000元，根據(jù)地區(qū)房產(chǎn)價格的不同，每戶領(lǐng)取每月最高3萬多元，最低2000多元。

以房養(yǎng)老保險進展緩慢

幸福人壽相關(guān)人士指出，當前住房反向抵押養(yǎng)老保險進展緩慢，其問題主要在于需求乏力、供給不足和制度交易環(huán)境不成熟。如養(yǎng)老金領(lǐng)取沒有考慮通脹因素，且除了傳統(tǒng)的長壽風險和利率風險外，還有房價波動風險、現(xiàn)金流動性風險、輿論及法律政策風險、房屋處分風險等方面給保險公司帶來較大的挑戰(zhàn)，亟待政府給予更多的關(guān)注和支持。

朱俊生認為，該模式目前缺乏配套的落地政策，加上人們觀念和房子價值波動等因素，市場參與度低是必然的。比如，在目前模式下，老人領(lǐng)取的養(yǎng)老金是固定的，但在身故后，其房產(chǎn)變現(xiàn)的價值可能少于其累計領(lǐng)取的養(yǎng)老金，由此產(chǎn)生的資金缺口，由險企方單獨承擔，同時，住房抵押貸款二級市場發(fā)展不足，降低了資產(chǎn)的流動性，影響了保險公司等金融主體參與住房反向抵押貸款的積極性。

朱軍生預計，未來將有六大因素擴大住房反向抵押產(chǎn)品的發(fā)展空間。

他還指出了未來住房反向抵押養(yǎng)老保險需要進一步完善的地方。首先是要鼓勵產(chǎn)品創(chuàng)新，允許多元、差異化產(chǎn)品存在，應增設房屋增值分享型新產(chǎn)品。也可以提供“養(yǎng)老保險金+養(yǎng)老服務”，為生活自理能力下降的高齡老人提供養(yǎng)老服務和長期護理保險。二是可以學習國外已有的養(yǎng)老保險發(fā)展模式。

美國養(yǎng)老保險體系可借鑒

在美國，住房反向抵押養(yǎng)老保險的主要參與機構(gòu)是銀行，而保險公司主要是提供保障。

首先，美國政府對該事業(yè)格外支持。美國聯(lián)邦住房管理局可提供給九成以上老人按揭貸款。貸款的申請人需年滿62周歲，辦理按揭的房屋為老人所有，并用于日常居住。

其次，辦理貸款前老人的知情權(quán)得到充分保證。按規(guī)定，老人在申請該貸款前需聘請專業(yè)顧問，接受相關(guān)知識培訓。提供該類貸款的金融機構(gòu)都需經(jīng)過聯(lián)邦住房管理局核準。為免除了老人的后顧之憂，在貸款期間，若老人出現(xiàn)違約情況，由美國聯(lián)邦住房管理局下屬的共同抵押基金負責賠付。

此外，貸款也有多樣化的選擇，一般放款方式分為按月、固定期限、一次性發(fā)放。房屋可交由金融機構(gòu)處理，也可由繼承人在還清貸款本金和利息后將房屋贖回（1年）。

對于未來中國開展住房反向抵押養(yǎng)老保險業(yè)務，業(yè)內(nèi)人士建議，在產(chǎn)品供給端方面，可由政府和市場進行“利益共享、風險共擔”。具體來說，政府可成立補償基金，若因房價波動等不確定因素造成機構(gòu)虧損，基金可進行補貼。

在產(chǎn)品服務層面，險企可與護理機構(gòu)合作，或自建護理服務體系。這種措施有助于防范險企借以房養(yǎng)老名義變相圈地的行為。