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格力電器(000651)12月2日晚公告,12月2日,公司控股股東格力集團與珠海明駿簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,約定珠海明駿以46.17元/股的價格受讓格力集團持有的格力電器9.02億股股份(占格力電器總股本的15%),合計轉(zhuǎn)讓價款為416.62億元。

備受關(guān)注的管理層股權(quán)激勵方面,公告顯示,珠海高瓴等同意,應(yīng)在本次交易完成交割后,推進上市公司層面給予管理層實體認(rèn)可的管理層和骨干員工總額不超過4%上市公司股份的股權(quán)激勵計劃。
交易完成后,格力電器將成為無控股股東和實際控制人。
據(jù)了解,無實控人結(jié)構(gòu)被廣泛認(rèn)為是目前成熟資本市場中,保障企業(yè)穩(wěn)定,且實現(xiàn)長治久安的理想化現(xiàn)代企業(yè)治理結(jié)構(gòu),避免了企業(yè)大股東“一言堂”。高瓴資本在入主格力電器后,引入無實際控制人結(jié)構(gòu),能更好地滿足國企混改對激發(fā)企業(yè)活力和競爭力的需求。
格力電器12月2日晚間公告顯示,控股股東格力集團與最終受讓方珠海明駿已簽署股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議。珠海高瓴等同意,應(yīng)在本次交易完成交割后,推進上市公司層面給予管理層實體認(rèn)可的管理層和骨干員工總額不超過4%上市公司股份的股權(quán)激勵計劃。亮點二:格力電器引入“無實控人結(jié)構(gòu)”本次交易后,珠海明駿有權(quán)提名格力電器的三名董事,無法達到格力電器董事會人數(shù)的二分之一以上。沒有股東或投資人能夠?qū)嶋H支配上市公司股份表決權(quán)決定公司董事會半數(shù)以上成員選任,即無法控制上市公司董事會。因此,交易完成后,格力電器處于無控股股東和實際控制人。在此之前,多名分析人士就認(rèn)為,高瓴資本在入主格力電器后,引入無實際控制人結(jié)構(gòu),能更好地滿足國企混改對激發(fā)企業(yè)活力和競爭力的需求。事實上,在2日的公告中,珠海明駿表示,珠海明駿本次權(quán)益變動不以謀求上市公司控制權(quán)為目的。雖然近期因為雙11前后格力電器持續(xù)推出補貼促銷,導(dǎo)致股價有所下挫。但按照目前格力電器的市值計算,12月2日停牌前格力電器收盤價為57.71元,15%的股權(quán)價值約為521億元,較416.62億元的轉(zhuǎn)讓價款大幅浮盈逾25%。亮點四:推動珠海市國有企業(yè)改革向“管資本”轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵舉措格力電器披露的簡式權(quán)益變動報告書顯示,格力集團本次權(quán)益變動主要系為積極踐行國有企業(yè)混合所有制改革,優(yōu)化國有控股上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu),通過引入戰(zhàn)略投資者,不斷優(yōu)化格力電器治理結(jié)構(gòu),進一步激發(fā)企業(yè)活力,推動其成為科技型、創(chuàng)新型、多元化、全球化布局的國際企業(yè)。同時,本次權(quán)益變動是推動珠海市國有企業(yè)改革向“管資本”轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵舉措,有利于珠海市引進和培育優(yōu)質(zhì)新興企業(yè),強化珠海市經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整,促進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。2日晚的公告中,珠海明駿承諾在直接或間接持有格力電器股份期間,不主動提出關(guān)于格力電器總部和注冊地遷離珠海市的任何建議和議案,并積極促使各方確保格力電器總部和注冊地不遷離珠海市;如有股東提出關(guān)于格力電器總部和注冊地遷離珠海市的任何建議和議案,受讓方保證參加股東大會并對此類議案投反對票。另外,珠海明駿承諾將盡最大努力和能力為珠海市經(jīng)濟發(fā)展進行有效的產(chǎn)業(yè)投資和戰(zhàn)略資源導(dǎo)入,并促使格力電器為珠海市經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展做出新的貢獻。亮點五:董明珠為首的管理層實體格臻投資持有珠海明駿珠海明駿向格力集團提交的受讓申請材料中提出了維護管理層穩(wěn)定的措施和與管理層合作的方案。據(jù)了解,今年9月,董明珠與格力電器總裁助理王凱、執(zhí)行總裁黃輝、董秘望靖東等合計18位格力電器高管成立了珠海格臻投資管理合伙企業(yè)(有限合伙),其中董明珠持股95.2%。格臻投資則是格力電器的管理層實體。
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