歷史：道觀創(chuàng)建于唐朝天寶年間(742-756年)，是時武夷山仙靈之說吸引大批高士來此隱居修煉。會稽女冠孔氏、莊氏、葉氏(后人稱三皇元君)結伴來武夷修煉，后皆結茅于桃源洞，并開發(fā)成一方避世隱居的樂土，桃樹成林。宋儒陳石堂、高士吳正理也曾居此煉養(yǎng)著述，道教南宗五祖白玉蟾真人也隱居桃源煉丹。元朝時擴建劉文簡祠、三元庵，主奉三官大帝、劉文簡公等神像。明朝，桃源道觀已遠近聞名，是武夷山主要道觀之一。當時修建了三清殿、三皇元君殿、三官殿、真武殿、娘娘殿、功德祠等殿堂，殿堂占地面積有二千多平方米，修真高道多選此地居之；明吳拭《小桃源洞訪道人》詩云∶「……，窮源有古村，二三避世客；避世非避秦，棲心煉精魄；春田自耕割，衣食無需索；風動棕花落，雨過藥苗摘。」道觀經過清朝衰微破落，已有多處殿堂倒塌。民國二十五年(1936年)，著名華僑胡文虎先生偕同海軍司令薩鎮(zhèn)冰先生來此朝山游玩，見道觀破爛不堪，胡先生當場捐贈五百大洋作為重修資金，并一同題寫「小桃源」匾額掛于山門上。道觀經過「文革」破壞，只剩下中間一座殿堂空殼。

近況：1990年，桃源道觀獲批準為對外開放宮觀。福建省宗教局對道教重振十分重視，并介紹三名從中國道教學院畢業(yè)的福建省籍道士到武夷山桃源道觀開展教務工作，把桃源道觀列為該省重點宮觀之一。1991年，住觀道士對大殿內部進行整修，并用閩北珍貴木杉---紅豆杉雕刻了三清道祖圣像，像高二米一五，雕刻精細；裝配紅豆杉供桌、銅香爐、燭臺和宗教用品，開展正常宗教活動。

1993年，道觀根據省人民政府頒布的《福建省宗教活動場所登記暫行規(guī)定》，經核準給予登記發(fā)證，道教文化活動全面開展。1995年7月，桃源道觀和武夷山景區(qū)籌集資金刻制了世界目前最大老君巖雕，并于1996年3月4日舉行盛大開光大典，中國道協(xié)、省、地、市領導主持了開光儀式，海內外信眾三千多人參加了開光盛典。老君圣像高十六米，寬十一米，厚十米；造像逼真莊嚴，神態(tài)和藹可親，線條暢然，灑脫自在，超然物外。

建筑：桃源洞道觀重修面積占地約為六千多平方米，主殿有三清殿、玉皇殿、靈官殿、山門(中軸部份)組成，左右配殿有三皇元君殿、真武殿、三官殿、藏經閣等殿堂組成。有道教徒開展道務和修真之殿房，也有培養(yǎng)道教人才和宣傳道教文化之場所。1995年桃源道觀和武夷山景區(qū)籌集資金刻制了世界目前最大老君巖雕。