圣誕和元旦接踵而來，各個商家掀起了火熱的節(jié)日促銷，而銀行的小伙伴們也不例外。在上周理財產(chǎn)品收益大幅上升之后，本周銀行理財產(chǎn)品再掀高潮。

　　面對這一輪的銀行理財產(chǎn)品狂歡，業(yè)內(nèi)人士對三湘都市報記者表示，這可能是理財產(chǎn)品收益“盛宴”中的最后一次“大餐”，投資者可以購買理財產(chǎn)品，提前鎖定高收益。

　　【現(xiàn)象】

　　最火熱：高收益“爆發(fā)”

　　12月22日，華融湘江銀行“2014年融智理財富盈計劃14012號人民幣理財產(chǎn)品”正式公開發(fā)售，其7%的預(yù)期年化收益率，再次刷新近期銀行理財產(chǎn)品的收益率記錄。

　　事實上，自上周以來，銀行理財產(chǎn)品迎來收益率“大爆發(fā)”，各期限、各收益類型、各類商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品平均預(yù)期收益率全線上升，僅12月22日和23日，就有15款預(yù)期收益率超6%（包含）的理財產(chǎn)品發(fā)售。而12月前兩周理財平均收益率還保持在4%－5%之間。

　　最激烈： 股票型理財暴增

　　在這類傳統(tǒng)理財產(chǎn)品外，掛鉤股市的理財產(chǎn)品收益率更是高得“離譜”。

　　不管是國有銀行還是股份制銀行，紛紛推出與滬深300掛鉤的理財產(chǎn)品。12月24日數(shù)據(jù)顯示，招商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、廣發(fā)銀行掛鉤滬深300指數(shù)的理財產(chǎn)品，最高收益率分別到了13.1%、8.4%和8.5%。

　　銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，今年三季度以來，共有22家商業(yè)銀行發(fā)行858款結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，環(huán)比增加16.73%，同比更是暴增95%。其中，掛鉤股票指數(shù)的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品最多，為235款，占比27.39%。

　　最搶眼：股份行崛起

　　本周銀行理財?shù)牧硪淮罅咙c，那就是股份行的崛起。

　　理財產(chǎn)品哪家強(qiáng)？基本可以肯定是城商行，其次是股份行，國有大行位列第三陣營。而城商行中，渤海、江蘇和包商銀行是傳統(tǒng)三強(qiáng)。在過往被城商行霸占的收益率排行榜第一軍團(tuán)，近期迎來了股份行的逆襲，來自湖南本土的華融湘江銀行就再次刷新了紀(jì)錄。

　　看看銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫，12月22日至23日，收益率超6%的15款產(chǎn)品中，有9款來自于股份制銀行，而上周收益率最高的11只理財產(chǎn)品中，只有4只來自股份行。

　　相較于以往的高收益理財產(chǎn)品的高門檻，此輪“理財盛宴”，銀行在準(zhǔn)入門檻方面也正變得更親民。華融湘江銀行預(yù)期年化收益率為7%的“2014年融智理財富盈計劃14012號人民幣理財產(chǎn)品”起購金額為10萬元，而多款股份制銀行發(fā)行的預(yù)期年化收益率超6.5%的理財產(chǎn)品，起購金額為5萬元。

　　【分析】

　　年末銀行跟股市搶錢

　　銀行到年末為何坐不住了，難道銀行又“差錢”了嗎？

　　“因為銀行還要完成年底考核，雖然月末存款偏離度有要求，但是銀行只要把拉存款的時間提前幾天就好了。”一位銀行人士表示，臨近年底，銀行資金緊張的局面肯定還是會有，特別是一些股份制銀行和城商行，為了完成考核，年底沖量依然是常規(guī)動作。

　　除了年末效應(yīng)，火熱的股市成為銀行保存款最大的競爭對手。

　　分析人士表示，新一輪申購新股上周開始，市場預(yù)期凍結(jié)資金將超過2萬億元，加上滬深股市日成交量大幅上漲，各金融機(jī)構(gòu)推出眾多股票型基金，資金開始流出銀行，進(jìn)入資本市場。

　　股市瘋狂吸金，逼得銀行再次打響存款保衛(wèi)戰(zhàn)，在資金總量沒有增加的情況下，銀行只有通過更高的預(yù)期理財收益率來留住存款，甚至跟風(fēng)推出與股票掛鉤的理財產(chǎn)品來留住投資者。

　　【預(yù)測】

　　可能是理財產(chǎn)品最后一次大餐

　　長沙某國有銀行金牌理財師朱經(jīng)理分析，在利率市場化和貨幣寬松的大背景下，未來理財產(chǎn)品收益可能會繼續(xù)下行。此外，資深投資人士李布維也表示，在較為寬松的資金流動性環(huán)境中，開年后還有繼續(xù)降息的可能性。

　　因此，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這可能是理財產(chǎn)品收益盛宴中的最后一次“大餐”。一方面因為國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長乏力，未來中國進(jìn)入降息周期是大概率事件，而理財產(chǎn)品收益率在降息的大環(huán)境下不會有很好表現(xiàn)。另一方面，有消息稱取消商業(yè)銀行存貸比硬性考核已提上日程。銀率網(wǎng)一位分析師表示，一旦取消存貸比考核，銀行發(fā)售理財產(chǎn)品的動力會隨之減少，未來高收益理財產(chǎn)品或更加罕見。

　　對此，相關(guān)理財人士建議，在降息的背景下，銀行理財收益走低是大趨勢。外界普遍預(yù)期明年將再次降息，本次年末理財盛宴，很有可能是“最后的晚餐”。因此，一些穩(wěn)妥型的投資者，可以根據(jù)自己的風(fēng)險承受能力，進(jìn)行適當(dāng)?shù)呐渲�。在資產(chǎn)配置時，投資者除了購買中長期產(chǎn)品，還可以配置一些定存、短期的方便贖回的產(chǎn)品，以保證資金的流動性。

　　專家提醒

　　投資需明確收益約定

　　隨著年末效應(yīng)和A股牛市效應(yīng)的疊加，銀行理財在近期迎來了小牛行情，股票型理財產(chǎn)品更是暴增。

　　對此長沙某股份制銀行的理財經(jīng)理提醒，這種產(chǎn)品風(fēng)險較高，購買時需要量力而行，要與自己的風(fēng)險承受能力相匹配，這種產(chǎn)品適合有投資經(jīng)驗且偏好風(fēng)險的投資者。

　　該理財經(jīng)理坦言，掛鉤股票的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品并不意味著股市上漲就能掙錢，也需要看清這款理財產(chǎn)品的屬性，如果股市的漲幅或跌幅遠(yuǎn)超過理財產(chǎn)品設(shè)定的線，按照結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品設(shè)置的規(guī)則只能按照最低的收益率標(biāo)準(zhǔn)來兌付。

　　另外，上述理財經(jīng)理還提醒，投資者購買高收益理財產(chǎn)品一定要仔細(xì)甄別，雖然年末理財產(chǎn)品收益率有所提高，但投資者一定要看清產(chǎn)品的類型和協(xié)議中的規(guī)定，明晰資金投向、產(chǎn)品類型和收益約定，避免帶來不必要的麻煩。