記得上一次GPLP君聽(tīng)到年化收益率高達(dá)20%的金融理財(cái)產(chǎn)品還是來(lái)自P2P行業(yè)，就在近期，中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)公布了一起藝術(shù)品基金詐騙案判決書(shū)，其被告徐永斌募集資金，成立藝術(shù)品基金，并對(duì)外宣稱收益20%，募集資金共計(jì)9504.96萬(wàn)元，最終未能承諾兌付。

法院判定：被告人徐永斌非法變相吸收公眾存款，擾亂金融秩序，數(shù)額巨大，其行為已構(gòu)成非法吸收公眾存款罪，判處有期徒刑五年，并處罰金人民幣十萬(wàn)元。

對(duì)于這個(gè)案件，很多人似乎還不了解什么是藝術(shù)品基金，這就牽扯到了文交所。想要了解這個(gè)案件到底是怎么判定的，GPLP君先帶大家來(lái)了解下藝術(shù)品基金的那些事兒。

藝術(shù)品基金到底是怎么回事？

首先我們來(lái)梳理下中國(guó)藝術(shù)品交易的歷史線：

2007年民生銀行推出了首個(gè)銀行藝術(shù)品理財(cái)產(chǎn)品。

2009年上海泰瑞藝術(shù)基金成立國(guó)內(nèi)第一只藝術(shù)品私募基金。由于藝術(shù)品的高估值，以及未來(lái)增長(zhǎng)期望值高，該基金成立后第一年便承諾收益率31%，也成為了有史以來(lái)最高收益率的藝術(shù)品基金。

2010年金融機(jī)構(gòu)、私人銀行、基金管理公司紛紛推出藝術(shù)品基金，同時(shí)這一年也稱之為中國(guó)藝術(shù)品基金元年，各個(gè)藝術(shù)品基金相繼出現(xiàn)，資產(chǎn)規(guī)模迅募集近10億元。

2011年進(jìn)入藝術(shù)品基金市場(chǎng)的資本力量開(kāi)始激增。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2011年國(guó)內(nèi)的藝術(shù)品基金公司增長(zhǎng)到近30家，發(fā)行的基金數(shù)量超過(guò)70只，同時(shí)規(guī)模總計(jì)高達(dá)64億元。

2012年開(kāi)始藝術(shù)品市場(chǎng)開(kāi)始出現(xiàn)疲軟。

2014年，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，首次將以藝術(shù)品為投資對(duì)象的私募基金納入監(jiān)管范疇，并明確合伙制基金適用此監(jiān)管辦法。

而問(wèn)題便出現(xiàn)在2012年，這一年拍賣(mài)行的成交額出現(xiàn)大幅縮水，據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示行業(yè)成交額平均下降44%，甚至在2012年的秋拍總成交額對(duì)比同期甚至下降50%，交易量下降的同時(shí)藝術(shù)品的市場(chǎng)價(jià)也出現(xiàn)相應(yīng)下滑，最終成交量下降，行業(yè)低迷，買(mǎi)賣(mài)藝術(shù)品的人開(kāi)始減少。

由于藝術(shù)品基金是個(gè)新事物，資本市場(chǎng)似乎認(rèn)為藝術(shù)品投資是一本萬(wàn)利。然而，因2012年的市場(chǎng)波動(dòng)，成交量下降，2013年到2014年即將到期的各個(gè)藝術(shù)品基金兌付出現(xiàn)了大量逾期，有些基金甚至直接賠錢(qián)退出。同時(shí)證監(jiān)會(huì)還發(fā)布了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，并對(duì)這一新星行業(yè)起到了一定的監(jiān)督和收緊作用。

生活在北京的小伙伴們一定聽(tīng)說(shuō)過(guò)和大人王剛在北京衛(wèi)視舉辦的天下收藏節(jié)目，并且火爆一時(shí)。這檔節(jié)目從2009年開(kāi)播，節(jié)目?jī)?nèi)容是鑒定藝術(shù)品，尋找贗品以及真品給出市場(chǎng)估值。開(kāi)播5年后，2014年停播。

碰巧的是，這5年正是藝術(shù)品基金行業(yè)從零到一，撥亂反正的五年。而本文的主角徐永斌正是在這五年里經(jīng)歷了從無(wú)到有，再?gòu)挠械綗o(wú)的一個(gè)過(guò)程，最終淪為階下囚。期間發(fā)生了什么？為何法院會(huì)判定為非法吸收公眾存款罪并判處有期徒刑五年？難道和市場(chǎng)低迷沒(méi)有一點(diǎn)關(guān)系？

資本運(yùn)作還是玩火自焚？

總的來(lái)說(shuō)，藝術(shù)品基金盈利的方式是前期募集資金成立藝術(shù)品基金，之后拿募集來(lái)的資金在藝術(shù)品市場(chǎng)交易并賺取藝術(shù)品差價(jià)，以此來(lái)獲取利潤(rùn)，而徐永斌控制的杏石投資公司正是因此而建立起來(lái)的。

杏石投資公司共計(jì)發(fā)行了六只基金，募集期間底客戶謊稱年華回報(bào)高達(dá)20%，同時(shí)還承諾基金盈虧與否徐永斌都會(huì)按照投資本金每年增值6%的價(jià)格回購(gòu)基金投資款，這以來(lái)，老百姓們九開(kāi)始蠢蠢欲動(dòng)，再加上杏石投資聯(lián)合銀行的工作人員聯(lián)合銷(xiāo)售這些基金產(chǎn)品，讓老百姓的信任度更高。最終，這六只基金募集9504.96萬(wàn)元。從判決書(shū)中可知，此次參與募集資金的人數(shù)高達(dá)幾百人。

基金成立了，錢(qián)拿到了，要怎么用呢？徐永斌的一段表述中說(shuō)到：“募集到資金我用于購(gòu)買(mǎi)名人字畫(huà)，后來(lái)市場(chǎng)不好，字畫(huà)賣(mài)不出去，我就自行籌集資金回購(gòu)，退還投資人，有些就將字畫(huà)作價(jià)給投資人，其他的字畫(huà)就出賣(mài)或抵押籌集資金退還投資人。”

實(shí)際怎樣呢？根據(jù)法院的判決書(shū)GPLP君了解到：六只基金流入9504.96萬(wàn)元，流出9503.68萬(wàn)元。其中用于藝術(shù)品投資為8216.09萬(wàn)元，付基金預(yù)分配款及其他未注明性質(zhì)款項(xiàng)755.25萬(wàn)元（白海霞等個(gè)人555.65萬(wàn)元，濰坊銘仁投資有限公司176萬(wàn)元，對(duì)方戶名不詳?shù)幕�金預(yù)分配款14萬(wàn)元，濰坊中仁藝術(shù)品發(fā)展有限公司9.6萬(wàn)元）,付往來(lái)款346.28萬(wàn)元（深圳杏石投資管理有限公司244.8萬(wàn)元，深圳藝貓網(wǎng)信息科技有限公司1.48萬(wàn)元，唐向東100萬(wàn)元），轉(zhuǎn)出的對(duì)方賬戶信息不明款項(xiàng)154.41萬(wàn)元。

其中涉及到555.65萬(wàn)元的白海霞正是深圳杏石盛鼎文化投資中心的股東。也就是說(shuō)可以公開(kāi)是信息中共計(jì)800.45萬(wàn)元。由此可見(jiàn)徐永斌將部分資金轉(zhuǎn)移至其實(shí)際關(guān)聯(lián)控制的公司和個(gè)人名下，擅自改變了部分集資款用途。根據(jù)資料顯示，當(dāng)基金兌付到期后徐永斌通過(guò)賬戶轉(zhuǎn)賬或抵債方式，根據(jù)辯護(hù)人的證詞顯示，最終兌付了4900余萬(wàn)元本金。

最終深圳市南山區(qū)人民法院近日判決，徐永斌犯非法吸收公眾存款罪，判處有期徒刑5年，并處罰金10萬(wàn)。