面對(duì)如今海量的銀行理財(cái)產(chǎn)品

你知道該怎么選嗎

不少消費(fèi)者通過

銀行APP上的排名推薦

或突出展示的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)來篩選

然而

《中國(guó)消費(fèi)者報(bào)》記者近日調(diào)查發(fā)現(xiàn)

銀行APP上眾多理財(cái)產(chǎn)品

業(yè)績(jī)展示形式五花八門

一腳踏空

風(fēng)險(xiǎn)便隨之而來

......

1.

記者調(diào)查銀行APP理財(cái)產(chǎn)品展示

業(yè)績(jī)展示形態(tài)各異

此外，工行、中行等銀行APP上理財(cái)產(chǎn)品的收益率展示也是形態(tài)各異。

2.

數(shù)值背后暗藏貓膩

易對(duì)消費(fèi)者構(gòu)成誤導(dǎo)

普益標(biāo)準(zhǔn)研究團(tuán)隊(duì)指出，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)是衡量理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)回報(bào)的一項(xiàng)重要指標(biāo)，是消費(fèi)者判斷產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)格、產(chǎn)品管理水平等的依據(jù)。

▲某銀行APP上理財(cái)產(chǎn)品有多種業(yè)績(jī)展示形式。資料圖片

然而，《中國(guó)消費(fèi)者報(bào)》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，一些理財(cái)產(chǎn)品突出展示的收益率背后暗藏貓膩，以5月17日查看的產(chǎn)品為例：

“這樣展示屬于報(bào)喜不報(bào)憂，雖然不構(gòu)成虛假宣傳，但很容易對(duì)消費(fèi)者構(gòu)成誤導(dǎo)，不利于投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，容易引發(fā)糾紛。”北京尋真律師事務(wù)所律師王德怡在接受《中國(guó)消費(fèi)者報(bào)》記者采訪時(shí)說。
　　

資深金融監(jiān)管專家、冠苕咨詢創(chuàng)始人周欽毅說，不少銀行機(jī)構(gòu)、理財(cái)公司都傾向于使用數(shù)值法且采用相對(duì)較高的業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)，其根本原因在于長(zhǎng)期以來預(yù)期收益率這一隱性剛兌承諾對(duì)投資者的銷售引導(dǎo)仍然較明顯，各個(gè)機(jī)構(gòu)之間的定價(jià)機(jī)制互相“參照”，最后也就水漲船高。

3.

明確禁止突出使用絕對(duì)數(shù)值

亟待細(xì)化相關(guān)規(guī)范
　　

對(duì)于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)展示不規(guī)范的問題，2021年5月，中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)出臺(tái)《理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品銷售管理暫行辦法》，明確禁止單獨(dú)或突出使用絕對(duì)數(shù)值、區(qū)間數(shù)值展示業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，以防止變相宣傳預(yù)期收益率。2022年10月，銀保監(jiān)會(huì)對(duì)4家銀行金融機(jī)構(gòu)開出總計(jì)1040萬元的罰單，其中農(nóng)銀理財(cái)、興業(yè)銀行的受罰事由中，就涉及突出使用絕對(duì)數(shù)值展示業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)、單獨(dú)使用區(qū)間數(shù)值展示業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)等問題。
　　

2022年12月30日，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)自律規(guī)范》和《理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)展示行為準(zhǔn)則》，對(duì)銀行理財(cái)?shù)臉I(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)展示及信息披露、風(fēng)險(xiǎn)控制作出要求。根據(jù)行為準(zhǔn)則，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的展示分為固定數(shù)值、區(qū)間數(shù)值和指數(shù)加權(quán)3種形式，在使用固定數(shù)值和區(qū)間數(shù)值作為業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)時(shí)，必須展示業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的選擇說明（選擇原因、測(cè)算依據(jù)或計(jì)算方法），且不得故意弱化說明而過度突出數(shù)值型業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。

此外，應(yīng)當(dāng)在業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)和說明后添加“業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)不是預(yù)期收益率，不代表產(chǎn)品的未來表現(xiàn)和實(shí)際收益，不構(gòu)成對(duì)產(chǎn)品收益的承諾”等含義的文字性提示。行為準(zhǔn)則設(shè)置了6個(gè)月的過渡期，要求商業(yè)銀行、理財(cái)公司逐條對(duì)照整改。
　　

周欽毅表示，過往業(yè)績(jī)的展示應(yīng)遵循穩(wěn)定性和內(nèi)在邏輯一致性的基本原則，不得隨意變更展示規(guī)則，不能片面夸大或刻意選擇性展示，避免對(duì)投資者造成誤導(dǎo)。目前，一些機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)展示過于復(fù)雜，部分理財(cái)產(chǎn)品會(huì)在業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)部分額外展示“成立以來收益”“近1個(gè)月年化收益”“7日年化收益”等多個(gè)維度的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)，無疑會(huì)干擾投資者對(duì)理財(cái)收益的判斷，也會(huì)擾亂公平競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)秩序。
　　

記者了解到，目前中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)正對(duì)理財(cái)產(chǎn)品過往業(yè)績(jī)展示以及關(guān)聯(lián)交易方面加強(qiáng)調(diào)研，完善相關(guān)自律細(xì)則。