七天春節(jié)長假轉(zhuǎn)眼已過，春節(jié)前曾經(jīng)一路走高的銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率如今已全線下行——不僅年化收益高達(dá)7%左右的“爆款”無處可尋，就連5.5%年化收益的理財(cái)產(chǎn)品也難覓芳蹤。

　　節(jié)前節(jié)后兩重天

　　記者昨日在一家股份制銀行的大堂看到，春節(jié)后發(fā)行的半年期理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)計(jì)年化收益僅有4.5%，相比春節(jié)前5.5%-6%的同期限產(chǎn)品，收益率下降了足足一個(gè)百分點(diǎn)。以5萬元購買金額來計(jì)算，節(jié)前節(jié)后的收益差了500元。

　　來自銀率網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)也顯示，凡是收益率在6%以上的，均是春節(jié)前在售，同樣是半年期理財(cái)產(chǎn)品，最高收益可以達(dá)到6.8%。

　　事實(shí)上，銀行理財(cái)產(chǎn)品一直有著“節(jié)前節(jié)后兩重天”的特點(diǎn)，這主要是受到銀行資金緊張程度的影響，年末、春節(jié)前銀行往往急于留住存量資金，因此不惜以高收益率理財(cái)產(chǎn)品“把存款留住”，并且與各家銀行展開資金大戰(zhàn)。

　　節(jié)后，由于資金面寬裕，貸款需求尚未完全釋放，因此銀行此時(shí)往往不差錢，也不愿意提高理財(cái)產(chǎn)品的收益率。

　　理財(cái)產(chǎn)品收益率或持續(xù)走低

　　不過，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率進(jìn)入平穩(wěn)期，已經(jīng)是2014年的“新常態(tài)”。浦發(fā)銀行長沙分行理財(cái)師魏霞認(rèn)為，在央行降準(zhǔn)降息的背景之下，羊年銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率仍然有可能繼續(xù)走低。

　　來自“融360”金融搜索平臺發(fā)布的2015年1月份銀行理財(cái)市場報(bào)告顯示，2015年1月份各銀行共發(fā)行4650款理財(cái)產(chǎn)品，平均預(yù)期收益率為5.12%，較去年12月份的5.11%有小幅回升。

　　融360認(rèn)為，雖然收益率在春節(jié)前再次呈現(xiàn)出“翹尾”現(xiàn)象，但是2月份央行降準(zhǔn)之后，市場資金面將繼續(xù)保持寬松狀態(tài)，2015年上半年銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率跌破5%。

　　銀率網(wǎng)也有類似的觀點(diǎn)——從2015年全年來看，理財(cái)產(chǎn)品的收益率依然會(huì)繼續(xù)保持下滑。

　　銀率網(wǎng)分析師預(yù)計(jì)，2015年理財(cái)產(chǎn)品的收益率依然會(huì)繼續(xù)保持下滑。一方面，目前經(jīng)濟(jì)上面臨的最大問題就是內(nèi)生動(dòng)力不足，央行在2015年勢必需要實(shí)施更為寬松的貨幣政策以刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在寬松的貨幣環(huán)境下，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率很難逆勢上行。另一方面，監(jiān)管層在2014年陸續(xù)出臺各項(xiàng)政策，直接或間接地對銀行理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生巨大的影響。鑒于監(jiān)管層面的重視和引導(dǎo)，未來理財(cái)產(chǎn)品有可能面臨更多的創(chuàng)新，現(xiàn)在的主流產(chǎn)品有可能成為明日黃花。