1948年，內戰(zhàn)全面開始，東北遼、吉兩省的大、中學生約3000人迫于戰(zhàn)火，紛紛流向北平，衣食住及讀書問題均無法解決，他們派代表向北平市參議會交涉，但未得到答復。后來聽說參議會會長許惠東要把他們送去當兵，學生們無比憤怒。7月5日晨，全體學生集合在市參議會門前，找許惠東及李宗仁質問，仍未得到肯定的答復。學生們四處碰壁，群情激憤，決定再次去找許惠東交涉。北平警備司令陳繼承急忙調動大批憲警，企圖阻止學生進入東交民巷。
　　下午4時，學生們到達東交民巷許惠東家的大門口。后來學生又沖破大門蜂擁入院。憲警用木棍、槍托把學生逐出大門。雙方對峙了一會，秩序逐漸平靜下來。警備總部的王參謀長叫學生派代表談判，不料在談判期間，陳繼承從北平西苑調來青年軍的一個營，把學生團團圍住，架起機槍，裝上刺刀，作出射擊姿勢。學生們都已知道代表正在談判，見此情景，既詫異又氣憤，但為避免沖突，大家仍忍耐著坐在地上等候代表的消息。會客室內談判的雙方，均不知道外邊的情況。當協(xié)議達成后，雙方代表向大門口走來，準備向學生們宣布，外面的學生見代表出來，歡聲雷動，紛紛擁向門口詢問消息，青年軍阻止不住，隨即開槍射擊，機槍聲、沖鋒槍聲響成一片。學生們匆忙就地臥倒，但當學生們起來時，槍聲又起，直至王參謀長派人專門通知，才制止住射擊，青年軍見惹出大禍，匆忙撤走，當時學生隊伍也很混亂，除少數(shù)人留下救死扶傷外，其余均撤回住地。在這場慘案中，進步學生死傷百余人。
　　“七·五”慘案發(fā)生后，震撼全國，北平各校學生更是怒不可遏，紛紛游行抗議，要求懲辦兇手，外地學生也奮起聲援，一時間學生運動風起云涌，大有燎原之勢。南京政府見勢不妙，急忙派代表處理。后來由傅作義下令，對肇事頭目撤職查辦，優(yōu)撫死傷學生，并答應解決學生的生活及讀書問題，一場風波才算暫時平息。