有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓問(wèn)題研究/朱光忠

有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓問(wèn)題研究/朱光忠 有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓問(wèn)題研究

朱光忠

【摘要】
本文從公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓法律實(shí)務(wù)中存在的問(wèn)題出發(fā)，結(jié)合國(guó)外的立法和實(shí)踐，對(duì)有限公司股東向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)過(guò)程中遇到的問(wèn)題和困惑進(jìn)行了深入分析和探討。文章認(rèn)為：（1）股權(quán)轉(zhuǎn)讓人可以通過(guò)征集股東意見(jiàn)的方式代替股東會(huì)的召開(kāi)；（2）股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的行使應(yīng)當(dāng)規(guī)定合理的期限，逾期視為放棄優(yōu)先權(quán)；（3）公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制性規(guī)定，不得低于公司法規(guī)定的最低要求，但可高于甚至多于公司法規(guī)定的條件；（4）股東變更記載與登記對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的成立、生效均無(wú)影響，股權(quán)變動(dòng)應(yīng)當(dāng)自轉(zhuǎn)讓人書(shū)面通知公司之日起轉(zhuǎn)移。

【關(guān)鍵詞】 有限公司，股權(quán)，轉(zhuǎn)讓，章程，變更登記。
【正文】

一、公司法對(duì)股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的限制。
無(wú)論何種性質(zhì)的公司，股東的出資（本文對(duì)出資、股權(quán)、股份同義使用）均可轉(zhuǎn)讓，但因公司的性質(zhì)不同，法律對(duì)股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的限制也寬嚴(yán)有別。本文對(duì)有限公司股東之間轉(zhuǎn)讓股權(quán)不作闡述，重點(diǎn)對(duì)股東向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的限制問(wèn)題進(jìn)行論述。
（一）、限制的法理基礎(chǔ)
1、人合因素
有限責(zé)任公司雖然從本質(zhì)上說(shuō)是一種資本的聯(lián)合，但因其股東人數(shù)有上限的規(guī)定，資本又具有封閉性的特點(diǎn)，故股東之間具有人身信任因素，具有“人合”的色彩。 我國(guó)的有限公司具有“人合”與“資合”的雙重性質(zhì)。這種雙重性質(zhì)，不僅反映在有限公司對(duì)外關(guān)系上，也反映在它的內(nèi)部關(guān)系上。有限責(zé)任公司的“人合”性，突出表現(xiàn)在股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓出資作出決議時(shí)的限制態(tài)度。 這種限制，其目的在于維護(hù)股東的緊密關(guān)系，避免公司因股東的變動(dòng)而影響生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。
2、信用保證
由于有限公司的股東人數(shù)較少，我國(guó)《公司法》 規(guī)定是二人以上五十人以下（國(guó)有獨(dú)資公司除外）。彼此之間一般比較了解，既重視公司資本的確定和充實(shí)，又能兼顧股東相互間信用關(guān)系的維持，關(guān)注股東本身的財(cái)產(chǎn)狀況、商業(yè)信譽(yù)、經(jīng)營(yíng)能力等個(gè)人條件，由此勢(shì)必強(qiáng)化股東對(duì)公司的使命感和責(zé)任感，使公司對(duì)外具有較高的信用品級(jí)。
3、經(jīng)營(yíng)管理需要
有限公司股東設(shè)立公司時(shí)，相互之間看中的可能不是資金，出資問(wèn)題在有些股東看來(lái)并不是第一位的，特別是在高新技術(shù)公司中，雙方或者多方合作可能是一種優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的結(jié)果，譬如，甲股東有充實(shí)的資金，乙股東擁有專利或者非專利技術(shù)，丙股東則擅長(zhǎng)公司運(yùn)作和管理。這樣的合作有利于公司的經(jīng)營(yíng)和效益的提高，任何一方退出，都可能使公司陷于窘境，也違背當(dāng)初合作組建有限公司的初衷。因此，對(duì)有限公司股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)予以適當(dāng)?shù)南拗剖欠浅１匾�的�?br>（二）、限制的方式
1、過(guò)半數(shù)股東同意。
（1）、股東會(huì)的召開(kāi)
《公司法》第35條第2款規(guī)定：“股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓其出資時(shí)，必須經(jīng)全體股東過(guò)半數(shù)同意�！备鶕�(jù)該法第38條第一款第（十）項(xiàng)規(guī)定，股東會(huì)“對(duì)股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓出資作出決議”。因此，股東向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)應(yīng)當(dāng)召開(kāi)股東會(huì)。由于股東會(huì)分定期會(huì)議和臨時(shí)會(huì)議。定期會(huì)議召開(kāi)的時(shí)間和程序由公司章程規(guī)定。 實(shí)踐中一般一年召開(kāi)一至二次。由于股東要求轉(zhuǎn)讓股權(quán)的時(shí)間具有不確定性，因此，由股東會(huì)定期會(huì)議對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓進(jìn)行表決難合時(shí)宜。對(duì)轉(zhuǎn)讓人來(lái)說(shuō)，等待時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，往往錯(cuò)過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的良機(jī)�？尚械姆椒☉�(yīng)該是提議召開(kāi)臨時(shí)股東會(huì)議。根據(jù)我國(guó)《公司法》第43條第二款規(guī)定，只有代表1/4以上表決權(quán)的股東，1/3 以上董事，或者監(jiān)事，才可以提議召開(kāi)臨時(shí)會(huì)議。若轉(zhuǎn)讓人持有的股權(quán)少于25％并且不擔(dān)任公司監(jiān)事職務(wù)的，則該股東（轉(zhuǎn)讓人）無(wú)權(quán)單獨(dú)提議召開(kāi)臨時(shí)股東會(huì)議。
在股權(quán)轉(zhuǎn)讓人無(wú)權(quán)單獨(dú)提議召開(kāi)臨時(shí)股東會(huì)時(shí)，如何啟動(dòng)股東會(huì)議程序，以及股東會(huì)應(yīng)在多長(zhǎng)期限內(nèi)作出決議，我國(guó)公司法均未作出規(guī)定。筆者認(rèn)為，公司法應(yīng)當(dāng)對(duì)此問(wèn)題作出明確規(guī)定，以保護(hù)持股較少股東的合法權(quán)益，保障股權(quán)的順利流轉(zhuǎn)，減少股東糾紛的發(fā)生。筆者建議對(duì)《公司法》補(bǔ)充規(guī)定：“股東要求轉(zhuǎn)讓出資的，應(yīng)當(dāng)向董事會(huì)（或者執(zhí)行董事）書(shū)面提出，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)在收到書(shū)面通知后一個(gè)月內(nèi)通知召開(kāi)股東會(huì)�！睂�(duì)此，法國(guó)《商事公司法》第45條規(guī)定，公司應(yīng)在股東完成轉(zhuǎn)讓計(jì)劃通知之日起三個(gè)月期限內(nèi)作出決定，否則，視為已同意轉(zhuǎn)讓。
（2）、股東會(huì)的決議
股東會(huì)對(duì)股權(quán)向非股東轉(zhuǎn)讓進(jìn)行表決，必須經(jīng)“全體股東過(guò)半數(shù)同意”。在這里，股東行使表決權(quán)是按照股東人數(shù)（一人一票）還是股東的出資額（持股比例）計(jì)算，公司法并未明確。《公司法》第41條規(guī)定：“股東會(huì)會(huì)議由股東按照出資比例行使表決權(quán)。”按此規(guī)定，“全體股東過(guò)半數(shù)”似乎應(yīng)指全體股東所持出資比例的過(guò)半數(shù)，即代表50％以上出資比例的股東同意轉(zhuǎn)讓就通過(guò)決議。筆者認(rèn)為，此處“全體股東過(guò)半數(shù)”應(yīng)是指股東人數(shù)超過(guò)一半同意即通過(guò)決議，實(shí)行的是一人一票制而非持股多數(shù)決。其理由是：
其一，根據(jù)有限公司“資合”與“人合”的雙重性質(zhì)，股東行使表決權(quán)也表現(xiàn)出“二元”特點(diǎn)：一方面，股東會(huì)會(huì)議以“資”計(jì)算股東的表決權(quán)；另一方面，股東會(huì)又在通過(guò)個(gè)別決議事項(xiàng)時(shí)以“人”計(jì)算表決權(quán)。 如前所述，《公司法》對(duì)股東向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)予以限制的根本原因在于維系公司股東之間的穩(wěn)定關(guān)系，在于有限公司的“人合”性質(zhì)。股東會(huì)議在對(duì)“人合”性質(zhì)的事項(xiàng)進(jìn)行決議時(shí)，應(yīng)當(dāng)實(shí)行“一人一票”制。
其二，根據(jù)《公司法》第106條第2款規(guī)定，股份有限公司股東大會(huì)作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的半數(shù)以上（特殊事項(xiàng)為為2/3）通過(guò)。該條明確規(guī)定是“所持表決權(quán)的半數(shù)以上”。從兩個(gè)條款的對(duì)比中不難判斷，《公司法》第35條第2款規(guī)定的“全體股東過(guò)半數(shù)”，應(yīng)是全體股東人數(shù)的過(guò)半數(shù)。
其三，尤其應(yīng)當(dāng)注意的是，《最高人民法院關(guān)于適用<婚姻法>若干問(wèn)題的解釋(二)》第十六條第一款規(guī)定：“……夫妻雙方協(xié)商一致將出資額部分或者全部轉(zhuǎn)讓給該股東的配偶，過(guò)半數(shù)股東同意、其他股東明確表示放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的，該股東的配偶可以成為該公司股東�！痹撍痉ń忉寷](méi)有直接采用《公司法》的表述方式，即“全體股東過(guò)半數(shù)”。而是表述為“過(guò)半數(shù)股東同意”，這樣表述涵義確定，為準(zhǔn)確理解和適用《公司法》相關(guān)條款提供了參考依據(jù)。
（3）、股東會(huì)決議的替代方式
股東向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，假如股東會(huì)議因召集程序缺陷而無(wú)法及時(shí)召開(kāi)，或者借故拖延，轉(zhuǎn)讓人是否可以通過(guò)其它途徑得到救濟(jì)？筆者認(rèn)為完全可以并且必要，由于有限公司的人數(shù)較少，采取逐個(gè)征集股東意見(jiàn)的方式完全可行。也有學(xué)者認(rèn)為，沒(méi)有依法舉行股東會(huì)，沒(méi)有按照法定的議事規(guī)則集體討論和研究，沒(méi)有按照法定的表決規(guī)則行使股東表決權(quán)，如此形成的決議違反公司法規(guī)定的股東會(huì)決議程序，故不具備法律約束力。 對(duì)此觀點(diǎn)，筆者認(rèn)為不妥。首先，股東會(huì)行使的職權(quán)中雖然包括“對(duì)股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓出資作出決議”，但對(duì)股東會(huì)的召開(kāi)方式和議事規(guī)則并未作出限制。相反，《公司法》對(duì)股東轉(zhuǎn)讓出資的條件、公司機(jī)構(gòu)的議事規(guī)則及股東認(rèn)為需要規(guī)定的其他事項(xiàng)均授權(quán)由公司章程作出規(guī)定。 可見(jiàn)，《公司法》對(duì)屬于公司內(nèi)部自治的事項(xiàng)，并未實(shí)行強(qiáng)制性的統(tǒng)一，而是授權(quán)公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)作出規(guī)定。其次，《最高人民法院關(guān)于適用<婚姻法>若干問(wèn)題的解釋(二)》第16條第二款明確規(guī)定：“用于證明過(guò)半數(shù)股東同意的證據(jù)，可以是股東會(huì)決議，也可以是當(dāng)事人通過(guò)其他合法途徑取得的股東書(shū)面聲明材料�！痹撍痉ń忉寣�(duì)轉(zhuǎn)讓人征集其他股東意見(jiàn)的方式予以肯定，雖然針對(duì)的是夫妻之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，但都屬于“向股東以外的人轉(zhuǎn)讓出資”，在本質(zhì)上并無(wú)差別。
2、保障其他股東的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。
（1）、優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的涵義與相關(guān)規(guī)定。
優(yōu)先購(gòu)買權(quán)是指物權(quán)的優(yōu)先效力，即財(cái)產(chǎn)所有人出賣其財(cái)產(chǎn)時(shí)，就該項(xiàng)財(cái)產(chǎn)與財(cái)產(chǎn)所有人存在物權(quán)關(guān)系的人在同等條件下可優(yōu)先于其他人購(gòu)買。 目前我國(guó)法律規(guī)定的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)情形主要有：房屋承租人在房屋所有人出賣房屋時(shí)有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)；共同共有人的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)； 按份共有人的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)； 以及公司股東在轉(zhuǎn)讓出資時(shí)，其他股東對(duì)該出資有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。
（2）、優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的行使與放棄。
我國(guó)公司法規(guī)定了其他股東享有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，但優(yōu)先購(gòu)買權(quán)應(yīng)在什么條件下行使？多長(zhǎng)期限內(nèi)行使？若其他股東怠于行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)該如何處理？公司法卻沒(méi)有規(guī)定。筆者認(rèn)為，為保障股權(quán)的正常流轉(zhuǎn)，督促權(quán)利人及時(shí)行使權(quán)利，鼓勵(lì)交易，促進(jìn)社會(huì)財(cái)富的增長(zhǎng)，應(yīng)當(dāng)對(duì)上述問(wèn)題予以明確規(guī)定。
對(duì)于優(yōu)先購(gòu)買權(quán)行使的期限，我國(guó)法律已有類似規(guī)定，最高人民法院《關(guān)于貫徹執(zhí)行<民法通則>若干問(wèn)題的意見(jiàn)（試行）》第118條規(guī)定：“出租人出賣出租房屋，應(yīng)提前三個(gè)月通知承租人，承租人在同等條件下，享有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)�！狈▏�(guó)等國(guó)家公司法規(guī)定了三個(gè)月的行使期限，必要時(shí)，經(jīng)法院裁定，得延長(zhǎng)六個(gè)月。
優(yōu)先權(quán)是在 “同等條件”下的優(yōu)先，因此，轉(zhuǎn)讓人向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)將擬轉(zhuǎn)讓的價(jià)格、付款條件及受讓人的基本情況等書(shū)面告知公司，公司應(yīng)當(dāng)在法定期限內(nèi)通知其他股東。公司疏于通知的，由公司承擔(dān)責(zé)任，公司可追究?jī)?nèi)部相關(guān)人員（董事、經(jīng)理等）的責(zé)任。公司通知股東后，股東怠于答復(fù)的，逾期視為放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。若轉(zhuǎn)讓人告知虛假的轉(zhuǎn)讓價(jià)格等交易條件，其他股東在知道或者應(yīng)當(dāng)知道之日起一定期限內(nèi)可以行使撤銷權(quán)。

二、公司章程對(duì)股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的限制。
有限責(zé)任公司股東在制定公司章程時(shí)，往往在章程中對(duì)股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的問(wèn)題進(jìn)行規(guī)定，這些規(guī)定有時(shí)與公司法的規(guī)定一致，有時(shí)并不一致。造成不一致的原因，一種是“無(wú)意”，即對(duì)公司法的規(guī)定不知曉，無(wú)意中作出這樣的規(guī)定；一種是“有意”，即股東要求作出這樣的制度安排，希望將來(lái)在轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)符合自己的意圖。問(wèn)題是：在章程中作出與公司法規(guī)定不一致的轉(zhuǎn)讓條件是否有效？我國(guó)公司法并未作出規(guī)定，筆者認(rèn)為，應(yīng)分如下三種情況區(qū)別對(duì)待。
1、公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制性規(guī)定高于公司法規(guī)定時(shí)的效力。
我國(guó)《公司法》第三十五條規(guī)定，股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓其出資時(shí)，必須經(jīng)全體股東的過(guò)半數(shù)同意。如果公司章程規(guī)定股東向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，必須經(jīng)全體股東的2/3或者3/4同意，甚至規(guī)定必須經(jīng)其他股東一致同意。這樣的規(guī)定是否應(yīng)當(dāng)有效并得到執(zhí)行？利害關(guān)系人若認(rèn)為章程的規(guī)定違反公司法的規(guī)定，應(yīng)當(dāng)無(wú)效，該觀點(diǎn)是否成立？筆者認(rèn)為，公司章程對(duì)股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的限制性規(guī)定高于公司法的規(guī)定時(shí)，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為有效并得到執(zhí)行。
（1）公司章程的性質(zhì)決定。
關(guān)于公司章程的性質(zhì)，學(xué)界尚有分歧，主要有三種學(xué)說(shuō)，一是契約說(shuō)。認(rèn)為公司章程由股東或發(fā)起人共同協(xié)商制定，并且在公司成立后對(duì)股東或發(fā)起人具有法律約束力，故從其訂立和效果來(lái)看，顯然具有契約（或合同）的性質(zhì)； 二是自治規(guī)則說(shuō)。認(rèn)為公司章程不僅對(duì)參與制定章程的股東有約束力，對(duì)持反對(duì)意見(jiàn)的股東及后續(xù)加入的股東和特定條件下的第三人也有約束力。 公司章程是公司的內(nèi)部憲章，它是公司內(nèi)部及其成員的最高的行為準(zhǔn)則。 三是綜合說(shuō)。認(rèn)為公司章程關(guān)于發(fā)起人權(quán)利、義務(wù)及出資方面的規(guī)定具有契約性質(zhì)，其他多數(shù)條款則具有自治規(guī)則的性質(zhì)。 筆者贊同第三種觀點(diǎn)。公司章程關(guān)于股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)限制條件的規(guī)定，應(yīng)屬于股東自治規(guī)則，股東自治規(guī)則若不與強(qiáng)行法的規(guī)定相沖突，應(yīng)當(dāng)有效。
（2）有限公司的性質(zhì)決定。
由于有限公司的人合性特點(diǎn)，注重股東之間的穩(wěn)定和長(zhǎng)期合作，若公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓條件的規(guī)定嚴(yán)格于公司法的規(guī)定，則更能強(qiáng)化股東之間的穩(wěn)定性及有限公司的人合性。雖然《公司法》第35條第二款的規(guī)定屬于強(qiáng)制性規(guī)范，即必須經(jīng)過(guò)一定比例（過(guò)半數(shù)）的股東同意，若公司章程的規(guī)定達(dá)不到這一比例要求，就違反公司法的強(qiáng)制性規(guī)定，則屬于無(wú)效條款，若達(dá)到（包括超過(guò)）公司法規(guī)定的比例要求，即滿足了公司法規(guī)定的條件，應(yīng)屬有效。對(duì)此問(wèn)題，我國(guó)《標(biāo)準(zhǔn)化法》有類似的規(guī)定，該法第六條規(guī)定：“已有國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)或者行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的，國(guó)家鼓勵(lì)企業(yè)制定嚴(yán)于國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)或者行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，在企業(yè)內(nèi)部適用�！�
（3） 國(guó)外的相關(guān)規(guī)定。
法國(guó)《商事公司法》第47條規(guī)定：如果章程規(guī)定了有限責(zé)任公司的限制股份轉(zhuǎn)讓的條件，而此種條件不同于該法第45條規(guī)定的3/4的條件的，則此種條件是有效的。 美國(guó)《修正標(biāo)準(zhǔn)商事公司法》第7.27條規(guī)定，公司章程可以規(guī)定比本法所規(guī)定更高或更多的法定股票數(shù)或表決要求。
2、公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制性規(guī)定低于公司法規(guī)定時(shí)的效力。
公司章程若規(guī)定，股東向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，必須經(jīng)過(guò)全體股東的1/3(甚至更低比例)同意。這樣的規(guī)定是否有效?筆者認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)是無(wú)效條款。因?yàn)椤豆�司法》�?5條第二款規(guī)定“必須經(jīng)全體股東過(guò)半數(shù)同意”屬于強(qiáng)制性規(guī)范�！斑^(guò)半數(shù)同意”是最低要求，并非指導(dǎo)性標(biāo)準(zhǔn)。如果公司章程的規(guī)定低于公司法的最低要求，則此種規(guī)定應(yīng)當(dāng)是無(wú)效的。
3、公司法未規(guī)定時(shí)，章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制條款的效力。
有些公司在章程中規(guī)定，股東要求轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，必須提起3個(gè)月（時(shí)間或長(zhǎng)或短）向董事會(huì)書(shū)面提出。這樣的規(guī)定，是有效還是無(wú)效？公司法沒(méi)有涉及。實(shí)踐中有不同意見(jiàn)，持無(wú)效觀點(diǎn)者認(rèn)為，股東有轉(zhuǎn)讓股權(quán)的自由，公司章程不得超越公司法的范圍對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓問(wèn)題作出特別限制。持有效觀點(diǎn)者認(rèn)為，公司章程可以在不與公司法規(guī)定沖突的前提下作出特別規(guī)定。筆者贊同后一種觀點(diǎn)，即有效論。
首先，根據(jù)我國(guó)《公司法》第22條的規(guī)定，有限公司章程應(yīng)當(dāng)載明“股東轉(zhuǎn)讓出資的條件”。轉(zhuǎn)讓股權(quán)的條件若僅僅指公司法規(guī)定的條件，那章程又何必寫(xiě)入?對(duì)于公司章程的記載事項(xiàng)，通說(shuō)分為三類：絕對(duì)必要記載事項(xiàng)、相對(duì)必要記載事項(xiàng)和任意記載事項(xiàng)。 我國(guó)《公司法》未作此劃分，但學(xué)者多認(rèn)為《公司法》第22條第一款規(guī)定的前十項(xiàng)屬于絕對(duì)必要記載事項(xiàng)。 ，因此，股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的條件作為章程絕對(duì)必要記載事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)作哪些規(guī)定呢？對(duì)此，一些國(guó)家對(duì)公司章程實(shí)行“不得重復(fù)”原則，如美國(guó)《示范公司法（修訂本）》規(guī)定，“在公司章程中不需要開(kāi)列任何在本法中已列舉的公司權(quán)利”。 我國(guó)公司制度實(shí)行時(shí)間較晚，公司行為不規(guī)范，股東的公司法律意識(shí)不強(qiáng)，尚無(wú)“不重復(fù)”原則的限制。但毫無(wú)疑問(wèn)，章程可以并且應(yīng)當(dāng)在不違背法律的前提下對(duì)股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的條件予以細(xì)化和補(bǔ)充。江平教授認(rèn)為，章程是由投資人自己制定的，它不能違反公司法強(qiáng)制性規(guī)定，但仍可作出許多自己的規(guī)定。
其次，認(rèn)定有效體現(xiàn)了股東的意思自治原則。公司法具有私法性質(zhì)。私法自治、權(quán)利本位等原則都適用于公司法。 所以，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，公司法中仍要貫徹股東、當(dāng)事人意思自治原則，否則會(huì)變成僵化的公司法。
最后，股權(quán)轉(zhuǎn)讓作為一種交易行為，應(yīng)當(dāng)允許章程對(duì)交易條件作出規(guī)定。如法國(guó)《商事公司法》第47條規(guī)定，除章程有限制性規(guī)定外，股份在股東之間自由轉(zhuǎn)讓。

三、股東變更登記對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的影響。
（一）、股東變更登記與股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的成立。
我國(guó)《公司登記管理?xiàng)l例》第23條規(guī)定，公司變更登記事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)向原公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)變更登記。未經(jīng)核準(zhǔn)變更登記，公司不得擅自改變登記事項(xiàng)。該條例第31條同時(shí)規(guī)定：“有限責(zé)任公司變更股東的，應(yīng)當(dāng)自股東發(fā)生變動(dòng)之日起30日內(nèi)申請(qǐng)變更登記，并應(yīng)當(dāng)提交新股東的法人資格證明或者自然人的身份證明”。我國(guó)《公司法》第36條規(guī)定：“股東依法轉(zhuǎn)讓其出資后，由公司將受讓人的姓名或者名稱、住所以及受讓的出資額記載于股東名冊(cè)�！备鶕�(jù)上述法律規(guī)定，股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)涉及兩個(gè)登記變更，一個(gè)是股東工商登記的變更，另一個(gè)是公司股東名冊(cè)的變更�！皟蓚�(gè)變更”對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的成立是否有聯(lián)系或者影響？筆者認(rèn)為，“兩個(gè)變更”與股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的成立沒(méi)有聯(lián)系，也沒(méi)有影響。因?yàn)楹贤瑢儆诤弦夥懂�，合同體現(xiàn)的是當(dāng)事人的主觀意思表示，不涉及效力評(píng)價(jià)問(wèn)題。股權(quán)轉(zhuǎn)讓人與受讓人就股權(quán)轉(zhuǎn)讓的主要條款達(dá)成一致，或者符合我國(guó)《合同法》第37條等所規(guī)定的情形，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同即告成立。登記等手續(xù)都是當(dāng)事人合意之外的因素，不屬于合同成立要件范疇。
（二）、股東變更登記與股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的生效。
我國(guó)《合同法》第44條規(guī)定，依法成立的合同，自成立時(shí)生效。法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)辦理批準(zhǔn)、登記等手續(xù)生效的，依照其規(guī)定。例如，中外合資企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同必須經(jīng)過(guò)原批準(zhǔn)機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)，獲得批準(zhǔn)成為法定生效要件；國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同必須經(jīng)過(guò)政府或者主管部門的批準(zhǔn)，未經(jīng)批準(zhǔn)的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同不發(fā)生法律效力。《合同法》第45條規(guī)定，附生效條件的合同，自條件成就時(shí)生效。對(duì)這些方面，實(shí)踐中并無(wú)爭(zhēng)議，問(wèn)題在于，如未辦理股東“兩個(gè)變更登記”，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力如何，公司法并未作出明確規(guī)定。筆者認(rèn)為，未辦理股東變更登記并不影響合同的效力，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同仍然有效。
因?yàn)楣蓹?quán)轉(zhuǎn)讓合同是當(dāng)事人意思自治的結(jié)果，是一種債權(quán)行為，根據(jù)合同產(chǎn)生的權(quán)利是一項(xiàng)債權(quán)。債權(quán)為請(qǐng)求權(quán)、對(duì)人權(quán)、相對(duì)權(quán)。 因此，應(yīng)根據(jù)合同法、債法的規(guī)則來(lái)判定其效力。對(duì)于登記來(lái)說(shuō)，主要是針對(duì)權(quán)利的轉(zhuǎn)移而言的。 特別是最高人民法院頒布《關(guān)于適用<合同法>若干問(wèn)題的解釋（一）》后，使這一問(wèn)題變得更加明確，該解釋第9條規(guī)定：“法律、行政法規(guī)規(guī)定合同應(yīng)當(dāng)辦理登記手續(xù)，但未規(guī)定登記后生效的，當(dāng)事人未辦理登記手續(xù)不影響合同的效力�！薄蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P(guān)于審理商品房買賣合同糾紛案件適用法律若干問(wèn)題的解釋》(法釋[2003]7號(hào))第6條也作出了類似規(guī)定，即“當(dāng)事人以商品房預(yù)售合同未按照法律行政法規(guī)規(guī)定辦理登記備案手續(xù)為由，請(qǐng)求確認(rèn)合同無(wú)效的，不予支持。”
股東變更登記既然不是股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的生效要件，那么股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同到底何時(shí)生效？筆者認(rèn)為，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同成立后，并不能立即生效。因?yàn)槲覈?guó)公司法規(guī)定，向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，必須經(jīng)全體股東過(guò)半數(shù)同意。并且在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。而“不違反法律和社會(huì)公共利益”是合同的生效要件之一，合同之所以能產(chǎn)生法律效力，就在于當(dāng)事人的意思表示符合法律的規(guī)定。 并且《最高人民法院關(guān)于適用<婚姻法>若干問(wèn)題的解釋(二)》第16條第一款第(一)項(xiàng)規(guī)定，夫妻雙方（一方不是股東）協(xié)商一致將出資額部分或者全部轉(zhuǎn)讓給該股東的配偶，過(guò)半數(shù)股東同意、其他股東明確表示放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的，該股東的配偶可以成為該公司股東。綜上，筆者認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同應(yīng)當(dāng)在過(guò)半數(shù)股東通過(guò)并且其他股東均放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)時(shí)生效。未滿足此要件的，合同未生效。
（三）、股東變更登記與股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的履行
實(shí)踐中，有人認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同一旦生效，轉(zhuǎn)讓標(biāo)的（股權(quán)）自動(dòng)轉(zhuǎn)移至受讓人，受讓人即取得股東資格。這是一種誤解。因?yàn)楹贤�的生效不等于合同的履行。股�?quán)轉(zhuǎn)讓合同的生效，只是確定了合同的可履行性。合同關(guān)系為達(dá)到一定法律目的之手段，其首要法律目的，乃在將債權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)槲餀?quán)或與物權(quán)具有相等價(jià)值的權(quán)利。 因此，合同目的的實(shí)現(xiàn)，必須借助于履行行為。
股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同中，受讓人的主要履行義務(wù)是支付股份轉(zhuǎn)讓金，轉(zhuǎn)讓人的主要義務(wù)是將股權(quán)讓渡給受讓人。動(dòng)產(chǎn)物權(quán)的轉(zhuǎn)移以交付為準(zhǔn)（特別情形除外），不動(dòng)產(chǎn)物權(quán)的轉(zhuǎn)移以登記完成為準(zhǔn)。由于股權(quán)既不屬動(dòng)產(chǎn)，也不屬不動(dòng)產(chǎn)，自然不能套用此物權(quán)變動(dòng)規(guī)則。股權(quán)（指有限公司，下同）與股票也不同。股票屬于有價(jià)證券，為特別動(dòng)產(chǎn) 。記名股票以背書(shū)方式轉(zhuǎn)讓，無(wú)記名股票以交付為轉(zhuǎn)讓，若是上市公司股票，則通過(guò)證券交易所的自動(dòng)交易系統(tǒng)進(jìn)行清算交割。
股權(quán)應(yīng)采取何種方式轉(zhuǎn)移，我國(guó)法律并未作出規(guī)定。理論上主要有以下三種觀點(diǎn)：
其一、工商變更登記說(shuō)。認(rèn)為股權(quán)自公司登記機(jī)關(guān)核準(zhǔn)登記之日起轉(zhuǎn)移。理由有三：① 股東的股權(quán)產(chǎn)生于公司的登記和設(shè)立，其轉(zhuǎn)讓當(dāng)以登記為要件；② 出資證明書(shū)和股東名冊(cè)只是公司出具和控制的股權(quán)證明形式，易出現(xiàn)不規(guī)范的隨意行為，不具有登記所具有的公示力和公信力；③ 股權(quán)的價(jià)值甚至超過(guò)不動(dòng)產(chǎn)，為防止和減少可能的紛爭(zhēng)，有必要規(guī)定與不動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓類似的登記生效要件。 實(shí)踐中工商部門均持這種觀點(diǎn)，其法律依據(jù)是《國(guó)家工商行政管理局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)問(wèn)題的答復(fù)》（工商企字〔２０００〕第２６２號(hào)）中規(guī)定：“股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，出讓人與受讓人簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議后，受讓人直接支付出讓人已繳付公司的出資額，不必再向公司重新入資，經(jīng)公司登記機(jī)關(guān)核準(zhǔn)變更登記后，成為公司股東。”
其二、股東名冊(cè)變更說(shuō)。認(rèn)為股權(quán)自公司將受讓人等情況記載于股東名冊(cè)之日起轉(zhuǎn)移。理由是：公司股東名冊(cè)登記屬于商事登記之設(shè)權(quán)性登記。登記的性質(zhì)決定了相關(guān)權(quán)利何時(shí)誕生。股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同成立之后，其僅在合同當(dāng)事人之間生效，其能否取得股權(quán)取決于公司的態(tài)度，公司的認(rèn)可在形式上表現(xiàn)為股東名冊(cè)的變更。只有在公司股東名冊(cè)變更之后，新老股東的交替方才在法律上真正完成。
其三、通知轉(zhuǎn)移說(shuō)。認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效后，轉(zhuǎn)讓人應(yīng)當(dāng)書(shū)面通知公司依法辦理相關(guān)的變更手續(xù)，股權(quán)自公司收到轉(zhuǎn)讓人書(shū)面通知之日起轉(zhuǎn)移。
筆者贊同第三種觀點(diǎn)，即通知轉(zhuǎn)移說(shuō)。
1、雖然《最高院關(guān)于適用<合同法>若干問(wèn)題的解釋（一）》第9條后段規(guī)定：“法律、行政法規(guī)規(guī)定合同應(yīng)當(dāng)辦理登記手續(xù)，但未規(guī)定登記后生效的，當(dāng)事人未辦理登記手續(xù)不影響合同的效力，合同標(biāo)的物所有權(quán)及其他物權(quán)不能轉(zhuǎn)移�！钡�股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的標(biāo)的是股權(quán)，股權(quán)不是所有權(quán)。多數(shù)學(xué)者認(rèn)為，股權(quán)是獨(dú)立的民事權(quán)利。 “股權(quán)是揉和財(cái)產(chǎn)權(quán)能和內(nèi)部管理權(quán)能于一體的獨(dú)立的權(quán)利形態(tài)，因此，股權(quán)就是股權(quán)，難謂界于物權(quán)與債權(quán)之間的權(quán)利�！� 顯然，該解釋系針對(duì)物權(quán)的變動(dòng)而言，股權(quán)是否適用，值得商榷。
辦理股東工商變更登記，主要是出于一般行政管理的需要，與權(quán)利的轉(zhuǎn)移應(yīng)當(dāng)無(wú)關(guān)。若以辦理工商變更登記為股權(quán)變動(dòng)的生效要件，按照不動(dòng)產(chǎn)變動(dòng)的規(guī)則，工商部門應(yīng)頒發(fā)相應(yīng)的權(quán)利證書(shū)。實(shí)際上，工商部門并不頒發(fā)權(quán)利證書(shū)。受讓人無(wú)法知道自己何時(shí)成為公司股東。并且申請(qǐng)辦理變更登記的是公司而非合同當(dāng)事人，若是設(shè)權(quán)性登記，則申請(qǐng)辦理“過(guò)戶手續(xù)”的應(yīng)是股權(quán)轉(zhuǎn)讓當(dāng)事人。從這個(gè)角度看，法律要求辦理股東工商變更登記僅是為了強(qiáng)化對(duì)公司的監(jiān)管。并無(wú)決定股權(quán)變動(dòng)之意。
申請(qǐng)辦理工商登記之文件系公司制作并提交，公司辦理股東名冊(cè)變更（或者修改公司章程之“股東姓名、名稱及出資額” 條款）在前，辦理工商變更登記在后，實(shí)踐中往往是辦理了公司股東名冊(cè)或者章程關(guān)于股東條款的變更，但未及時(shí)或疏于辦理工商變更登記，因此，在公司股東名冊(cè)與工商登記文件記載不一致時(shí)，應(yīng)當(dāng)以公司的股東名冊(cè)或者章程為準(zhǔn)。
2、以公司股東名冊(cè)變更為股權(quán)變動(dòng)之界點(diǎn)也不妥當(dāng)。
首先，我國(guó)《公司法》第36條規(guī)定：“股東依法轉(zhuǎn)讓其出資后，由公司將受讓人的姓名或者名稱、住所以及受讓的出資額記載于股東名冊(cè)�！睋�(jù)此規(guī)定，公司辦理股東名冊(cè)變更是在“股東依法轉(zhuǎn)讓出資后”。公司辦理股東名冊(cè)變更之時(shí)，股權(quán)已經(jīng)發(fā)生轉(zhuǎn)讓。
其次，實(shí)踐中，一些公司并未設(shè)置股東名冊(cè)，習(xí)慣上通過(guò)修改公司章程的股東條款來(lái)證明股東權(quán)的存在。若以股東名冊(cè)的變更作為股權(quán)變動(dòng)的依據(jù)，可能引起不必要的糾紛發(fā)生。
再次，我國(guó)臺(tái)灣《公司法》規(guī)定，股單（指出資證明書(shū)）的轉(zhuǎn)讓，非經(jīng)受讓人的本名或名稱記載于股單，并將受讓人的本名或者名稱及住所記載于股東名簿，不得以其轉(zhuǎn)讓對(duì)抗公司。 臺(tái)灣《公司法》第12條規(guī)定,已登記之事項(xiàng)有變更者，應(yīng)為變更登記，否則不得以其事項(xiàng)對(duì)抗第三人。 日本《有限公司法》第20條規(guī)定，若股東疏于記載，則不得以其轉(zhuǎn)讓對(duì)抗公司和其他第三人�！俄n國(guó)商法》第337條規(guī)定第一款規(guī)定：“轉(zhuǎn)移記名股票，若未在股東名冊(cè)上記載受讓人的姓名及其住所，則不得對(duì)抗公司”。從上述相關(guān)規(guī)定可以看出，這些國(guó)家或地區(qū)均將股東名冊(cè)的變更作為股權(quán)變動(dòng)的對(duì)抗要件，而非生效要件。
最后，出資證明書(shū)、股東名冊(cè)、工商登記文件均為股權(quán)的表現(xiàn)形式，只是持有人不同，出資證明書(shū)由股東持有，股東名冊(cè)由公司持有，工商登記文件存于公司登記機(jī)關(guān)。這“三種憑證”或是由公司簽發(fā)、記載，或者由公司申請(qǐng)辦理，均為公司所控制。而權(quán)利的轉(zhuǎn)移應(yīng)體現(xiàn)合同當(dāng)事人的意思，這三種股權(quán)表現(xiàn)形式所起

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無(wú)因性概念，是德國(guó)概念法學(xué)的抽象思維的產(chǎn)物，最早發(fā)端于德國(guó)法學(xué)家薩維尼，并在其巨著《現(xiàn)代羅馬法體系》一書(shū)中得到系統(tǒng)闡述，而且得到德國(guó)立法的充分采納。在德國(guó)法上，無(wú)因行為并不以物權(quán)行為為限，所謂準(zhǔn)物權(quán)行為（如債權(quán)讓....

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一、  什么是“儲(chǔ)蓄實(shí)名制”

2000年4月1日起由國(guó)務(wù)院頒布施行的《個(gè)人存款賬戶實(shí)名制規(guī)定》確立了我國(guó)的儲(chǔ)蓄實(shí)名制。
人存款賬戶是指公民個(gè)人在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的經(jīng)營(yíng)個(gè)人存款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)開(kāi)立的人民幣、外幣存款賬戶，包括....

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[案情]
原告（反訴被告、被上訴人）：廣西欽州市海泰船舶修理有限公司。住所：欽州市七里橋口岸新村港監(jiān)大樓3樓。
被告（反訴原告，上訴人）：廣西中安海洋運(yùn)輸有限公司。住所：南寧市民族大道85號(hào)南豐大廈15樓。
原告訴稱，1999年1月，....

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關(guān)鍵詞：公路建設(shè)承包　合同　違約　責(zé)任
　　《中華人民共和國(guó)合同法》（以下簡(jiǎn)稱《合同法....

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