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保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險和防范
保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險和防范 摘 要:保理業(yè)務(wù)是一項新興綜合性金融服務(wù),發(fā)展保理業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行尋求新的利潤增長點具有十分重要的作用,但是,保理業(yè)務(wù)的開展也伴隨著一定的風(fēng)險,本文在分析保理業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險的基礎(chǔ)上,提出了防范保理業(yè)務(wù)風(fēng)險、促進(jìn)保理業(yè)務(wù)發(fā)展的措施。
保理業(yè)務(wù)是一項集貿(mào)易融資、商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收賬款管理及信用風(fēng)險控制與壞賬擔(dān)保于一體的新興綜合性金融服務(wù),發(fā)展保理業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行尋求新的利潤增長點具有十分重要的作用,但是,保理業(yè)務(wù)的開展也伴隨著一定的風(fēng)險。商業(yè)銀行在開展這項業(yè)務(wù)時必須強(qiáng)化風(fēng)險意識,采取有效的防范措施,確保規(guī)范穩(wěn)健運(yùn)作。
一、保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險
從目前我國的情況來看,商業(yè)銀行開展保理業(yè)務(wù)將面臨以下幾個方面的風(fēng)險:
1. 信用風(fēng)險。一方面,在保理業(yè)務(wù)的辦理過程中,保理商(銀行)承擔(dān)了進(jìn)口商的信用風(fēng)險。對于商業(yè)銀行來說,保理業(yè)務(wù)最大的風(fēng)險在于進(jìn)出口商之間的欺詐性交易,能否合理控制客戶的風(fēng)險,恰當(dāng)?shù)貙蛻暨M(jìn)行風(fēng)險評估,是保理業(yè)務(wù)能否順利開展的基礎(chǔ)。國外不少金融機(jī)構(gòu)為了強(qiáng)化對客戶資金流動的監(jiān)控,通常會要求申請保理業(yè)務(wù)的客戶將全部應(yīng)收賬款交一家銀行集中代收或者融資。特別是國際保理業(yè)務(wù)通常建立在買賣雙方商品賒銷(0/A)或承兌交單(D/A)方式的基礎(chǔ)之上。出口商辦理保理業(yè)務(wù)并銷售商品后,由于保理業(yè)務(wù)項下銀行的壞賬擔(dān)保,出口商在銀行已核準(zhǔn)應(yīng)收賬款額度內(nèi)的風(fēng)險通常是轉(zhuǎn)移到銀行的,因而銀行面臨的風(fēng)險非常大。這就需要銀行加強(qiáng)對國外客戶的資信調(diào)查,正確評估客戶信譽(yù)。但由于國內(nèi)銀行的國外代理行少,因此國內(nèi)銀行開辦此項業(yè)務(wù)時不能很好地掌握國外客戶的情況,造成自身風(fēng)險較大。另一方面,商業(yè)銀行開展保理業(yè)務(wù),特別是開辦無追索權(quán)的保理業(yè)務(wù),由于喪失對融資方的追索權(quán),需要對資金風(fēng)險進(jìn)行控制和分散,一般涉及銀行與保險公司合作,但目前我國實行的是分業(yè)經(jīng)營,在開辦保理業(yè)務(wù)及其相關(guān)保險中,中資銀行和保險公司既無業(yè)務(wù)準(zhǔn)入,也無合作經(jīng)驗。由于沒有保險公司為銀行提供保險,銀行必須獨自承擔(dān)可能出現(xiàn)的信用風(fēng)險,從而大大增加了風(fēng)險成本,降低了實際收益率。
2. 信息不對稱風(fēng)險。在中國內(nèi)地的銀行還沒有正式加入國際保理商聯(lián)合會(FCI)之前,評估保理商的信用狀況十分困難,由此面臨極大的信息不對稱風(fēng)險。保理業(yè)務(wù)強(qiáng)調(diào)的是對于客戶的財務(wù)狀況和還款能力的準(zhǔn)確全面的分析,以及在此基礎(chǔ)上的信用評估和信用額度的設(shè)定。準(zhǔn)確評估掌握客戶的信用狀況是防范保理業(yè)務(wù)特別是國際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險的前提和基礎(chǔ)。為此,必須加入國際保理商聯(lián)合會(FCI)成為其會員,享受相應(yīng)的對各國保理商評級、信息通報等有關(guān)服務(wù)。但目前我國僅有中行、交行、光大三家銀行加入了該組織,能夠享受相應(yīng)的服務(wù)。未加入FCI的其它商業(yè)銀行也就不能享受FCI提供的服務(wù),造成了信息不對稱。
3.缺乏法律保護(hù)的風(fēng)險。我國保理業(yè)務(wù)相關(guān)法規(guī)建設(shè)嚴(yán)重滯后,使保理業(yè)務(wù)無法可依,難以規(guī)范發(fā)展。雖然我國早在上個世紀(jì)80年代便開展了國際保理業(yè)務(wù),但到目前為止,尚未建立一套完整規(guī)范的保理業(yè)務(wù)法律體系。盡管我國已加入了國際保理聯(lián)合會并接受了FCI頒布的《國際保理慣例規(guī)則》、《國際保理服務(wù)公約》及《仲裁規(guī)則》,但這一規(guī)范還不能直接用于指導(dǎo)監(jiān)督我國保理業(yè)務(wù)的具體實施。法律建設(shè)滯后這一立法現(xiàn)狀使得我國開展該項業(yè)務(wù)時無法可依。特別是由于法律條款的不完善,使得我國的保理商在產(chǎn)生合同糾紛時難以維護(hù)自身的經(jīng)濟(jì)利益,由此產(chǎn)生極大的經(jīng)營風(fēng)險。
4. 貿(mào)易爭端帶來的直接經(jīng)營風(fēng)險。隨著我國加入WT0和外貿(mào)體制改革進(jìn)程的加快,擁有外貿(mào)經(jīng)營權(quán)的企業(yè)越來越多,但由于一些企業(yè)參與國際市場競爭的時間短、經(jīng)驗少,不可避免地會產(chǎn)生貿(mào)易爭端。而在國際保理業(yè)務(wù)中,如果因為出口商履約不當(dāng),勢必會引起進(jìn)口商拒付貨款,從而給辦理保理業(yè)務(wù)的銀行帶來直接的經(jīng)營風(fēng)險。在全球化進(jìn)程加快的同時,全球金融風(fēng)險隱患也越發(fā)嚴(yán)重,如果國外的進(jìn)口保理商自身經(jīng)營出現(xiàn)問題,也會殃及出口保理商,一旦進(jìn)口商公司倒閉,則付款風(fēng)險就會全部由我國銀行來承擔(dān)。
二、發(fā)展保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險防范措施
1. 國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)積極加入FCI,加強(qiáng)與世界知名保理商的交流與合作,學(xué)習(xí)和借鑒它們先進(jìn)的管理技術(shù)和經(jīng)驗。成立于1968年的國際保理商聯(lián)合會(FCI)是保理公司的世界性聯(lián)合體,其所頒布的《國際保理慣例規(guī)則》已經(jīng)成為世界保理業(yè)務(wù)運(yùn)行所必須遵循的法律依據(jù)。目前,FCI組織已經(jīng)有50個國家和地區(qū)的980多家保理公司會員。FCI每年請其會員相互進(jìn)行評價,并將評價的結(jié)果廣泛發(fā)布給會員在開展業(yè)務(wù)時參考,因而參與這個組織有助于商業(yè)銀行及時獲得各個會員的資信狀況,以便確定合作對象。因此,國內(nèi)銀行要想順利開辦此項業(yè)務(wù),得到國外代理行或聯(lián)行的支持與服務(wù),加入FCI是基本前提。
2. 在辦理保理業(yè)務(wù)中采取雙保理商保理模式。從國外保理業(yè)務(wù)運(yùn)行模式來看,雙保理商保理模式明顯優(yōu)于目前我國的單保理模式,因而更具有優(yōu)勢。單保理模式因保理商承擔(dān)了進(jìn)口保理商和出口保理商雙重責(zé)任與義務(wù),并且在具體操作中缺乏另一方保理商的配合協(xié)作,使得單保理模式對保理商而言風(fēng)險較大。因此,西方國家商業(yè)銀行基本上全部采用雙保理模式以避免保理商的經(jīng)營風(fēng)險。所謂雙保理模式,即進(jìn)出口雙方保理商共同參與完成一項保理業(yè)務(wù)的保理。根據(jù)保理協(xié)議,出口商將其對進(jìn)口商的應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓給本國的出口保理商,出口保理商再與債務(wù)人所在國的進(jìn)口保理商簽訂代理協(xié)議,委托進(jìn)口保理商負(fù)責(zé)債款回收并提供壞賬擔(dān)保。在這種保理模式下,出口保理商將該出口債權(quán)轉(zhuǎn)讓給進(jìn)口保理商,進(jìn)口保理商在其核準(zhǔn)的信用銷售額度內(nèi)無追索權(quán)地接受該債權(quán)轉(zhuǎn)讓,并負(fù)責(zé)對進(jìn)口商催收貨款、承擔(dān)進(jìn)口商到期不付款的風(fēng)險。通過雙保理業(yè)務(wù),一方面,解決了單保理模式下出口保理商與進(jìn)口商之間信息不對稱的問題。另一方面,出口保理商可以依賴進(jìn)口保理商對債務(wù)人核準(zhǔn)的信用額度來彌補(bǔ)業(yè)務(wù)風(fēng)險。而且,由于由進(jìn)口保理商承擔(dān)進(jìn)口商到期不付款的風(fēng)險,從而達(dá)到了轉(zhuǎn)移、分散風(fēng)險的目的。
3. 商業(yè)銀行要完善針對保理業(yè)務(wù)的授信機(jī)制和風(fēng)險管理機(jī)制。商業(yè)銀行要加強(qiáng)保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理。一方面,要建立和完善科學(xué)的企業(yè)信用管理制度和方法,并通過銀行之間的合作與信息共享,建立完整可靠的企業(yè)資信情況管理系統(tǒng),加強(qiáng)對進(jìn)出口企業(yè)的資信管理。另一方面,可以借鑒歐美地區(qū)保理商的做法,加強(qiáng)商業(yè)銀行與保險公司的合作,嘗試開展保理業(yè)務(wù)保險,在規(guī)范運(yùn)作的基礎(chǔ)上積極有效地防范風(fēng)險。
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