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FDI與我國(guó)對(duì)外貿(mào)易關(guān)系的實(shí)證研究
FDI與我國(guó)對(duì)外貿(mào)易關(guān)系的實(shí)證研究 摘 要 用實(shí)證的方法分析了外商直接投資(FDI)流入與中國(guó)外貿(mào)總量及結(jié)構(gòu)變化之間的關(guān)系,探討了FDI在促進(jìn)中國(guó)對(duì)外貿(mào)易發(fā)展中存在的問(wèn)題與對(duì)策。
關(guān)鍵詞 外商直接投資 中國(guó)對(duì)外貿(mào)易 貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)
1 FDI與國(guó)際貿(mào)易關(guān)系的國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點(diǎn)
1.1 替代論:貿(mào)易替代
俄林(Ohlin,B.G)等認(rèn)為,在開(kāi)放經(jīng)濟(jì)中,區(qū)際間因生產(chǎn)要素稟賦的差異而引起的生產(chǎn)要素價(jià)格差異,將通過(guò)生產(chǎn)要素和商品的國(guó)際流動(dòng)兩條途徑來(lái)縮小,直至生產(chǎn)要素價(jià)格均等。前者稱(chēng)為直接均等,后者稱(chēng)為間接均等。自由貿(mào)易代替要素流動(dòng),間接促進(jìn)國(guó)際間生產(chǎn)要素價(jià)格趨于一致。當(dāng)國(guó)際自由貿(mào)易出現(xiàn)阻礙時(shí),國(guó)際貿(mào)易量就會(huì)減少,從而擴(kuò)大了生產(chǎn)要素價(jià)格在國(guó)際間的差別,進(jìn)而會(huì)促使要素的國(guó)際流動(dòng)。這時(shí)資本流動(dòng)將會(huì)替代商品流動(dòng),由此達(dá)到要素價(jià)格的直接均等。
蒙代爾(R.Mundell)認(rèn)為,在自由貿(mào)易條件下,兩國(guó)的生產(chǎn)要素的絕對(duì)和相對(duì)量完全一致,資源實(shí)現(xiàn)了最合理的利用和最大限度的福利,并不存在引起要素流動(dòng)的原因。如果滿(mǎn)足要素均等化及兩國(guó)有相同生產(chǎn)函數(shù)的條件,貿(mào)易與資本的流動(dòng)有完全替代的關(guān)系。且資本流動(dòng)越自由,替代國(guó)際貿(mào)易的作用就越大。資本跨國(guó)流動(dòng)較之商品流動(dòng)更能自由,更合理地利用世界資本資源,并直接起著使各國(guó)生產(chǎn)要素價(jià)格均等化的作用。以蒙代爾等為代表的關(guān)于FDI對(duì)國(guó)際貿(mào)易的替代理論有效地解釋了第二次世界大戰(zhàn)前各個(gè)國(guó)家之間發(fā)生的直接投資。
1.2 互補(bǔ)論:貿(mào)易創(chuàng)造
迪克西特(Dixit)、克魯格曼(Krug?鄄man)等人認(rèn)為,由于不完全競(jìng)爭(zhēng)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)的存在,資本交易和對(duì)外貿(mào)易都是不可能完全自由的,因而存在不完全的替代。不論是國(guó)際間生產(chǎn)要素的流動(dòng),還是國(guó)際間商品,都不能消除各國(guó)間要素和商品相對(duì)稀少的狀態(tài)。
鄧寧的OIL理論認(rèn)為,企業(yè)可以根據(jù)所擁有的優(yōu)勢(shì)(壟斷優(yōu)勢(shì)、內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)和區(qū)位優(yōu)勢(shì)),在商品出口、技術(shù)許可和對(duì)外直接投資三種方式中進(jìn)行相應(yīng)選擇。因而根據(jù)這一理論,國(guó)際直接投資與對(duì)外貿(mào)易在一定程度上是能夠并存的。
小島清(Kiyoshi Koiiman)認(rèn)為,生產(chǎn)要素移動(dòng)雖然減少了商品的稀缺性,從而減少了國(guó)際貿(mào)易的機(jī)會(huì),但另外一方面,生產(chǎn)場(chǎng)所的開(kāi)辟與建立,會(huì)創(chuàng)造新的貿(mào)易園地。他提出,國(guó)際貿(mào)易是按照比較優(yōu)勢(shì)進(jìn)行的,而國(guó)際直接投資也應(yīng)按比較優(yōu)勢(shì)的原則進(jìn)行。通過(guò)對(duì)外直接投資可以擴(kuò)大兩國(guó)間比較成本的差距,創(chuàng)造出一種新的比較成本格局,從而使得投資母國(guó)與東道國(guó)之間的貿(mào)易在更大規(guī)模上進(jìn)行,擴(kuò)大了國(guó)際貿(mào)易的規(guī)模總量。
瑪庫(kù)森(Markusen,1984)在蒙代爾研究的基礎(chǔ)上,假定企業(yè)可以擁有與使用不同國(guó)家的生產(chǎn)要素,即假定存在不同的生產(chǎn)技術(shù)、不完全競(jìng)爭(zhēng)和規(guī)模經(jīng)濟(jì),證明了生產(chǎn)要素流動(dòng)會(huì)增加貿(mào)易。
美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家帕特瑞(P.Patrie)對(duì)國(guó)際直接投資的動(dòng)機(jī)差異進(jìn)行研究的結(jié)論認(rèn)為,跨國(guó)公司的對(duì)外直接投資的動(dòng)機(jī)不同,使貿(mào)易和投資的關(guān)系也不同。帕特瑞將國(guó)際直接投資分成了三大類(lèi):市場(chǎng)導(dǎo)向型直接投資、生產(chǎn)導(dǎo)向型直接投資和貿(mào)易促進(jìn)型直接投資。市場(chǎng)導(dǎo)向型直接投資是指跨國(guó)公司為了繞過(guò)東道國(guó)嚴(yán)厲的貿(mào)易壁壘或者是為了占領(lǐng)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的需要,而對(duì)東道國(guó)進(jìn)行直接投資,適應(yīng)當(dāng)?shù)匚幕�、風(fēng)俗的要求,以實(shí)現(xiàn)在當(dāng)?shù)厣a(chǎn)、銷(xiāo)售。生產(chǎn)導(dǎo)向型直接投資是指跨國(guó)公司出于降低生產(chǎn)成本的需要,通過(guò)在那些擁有一種或多種廉價(jià)生產(chǎn)要素、特別是勞動(dòng)力與土地這些流動(dòng)性比較差的生產(chǎn)要素的國(guó)家進(jìn)行的直接投資。貿(mào)易促進(jìn)型直接投資是指跨國(guó)公司為了更好地配合母公司或總公司的出口貿(mào)易活動(dòng),提供各種服務(wù)而進(jìn)行的直接投資。進(jìn)一步的研究表明,只有市場(chǎng)導(dǎo)向型直接投資容易成為貿(mào)易的替代。因此貿(mào)易替代的投資只是直接投資的一個(gè)重要部分。高水平的貿(mào)易保護(hù)壁壘最有可能導(dǎo)致以逃避關(guān)稅或占領(lǐng)本地市場(chǎng)為目標(biāo)的直接投資的涌入。生產(chǎn)導(dǎo)向型和貿(mào)易促進(jìn)型直接投資則會(huì)增加投資國(guó)和東道國(guó)之間的國(guó)際貿(mào)易。
因此,外商直接投資與對(duì)外貿(mào)易之間的關(guān)系可分兩種,即替代關(guān)系和互補(bǔ)關(guān)系�，F(xiàn)代國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)研究大多認(rèn)為FDI與國(guó)際貿(mào)易之間更多是互補(bǔ)的關(guān)系。
2 FDI與中國(guó)對(duì)外貿(mào)易關(guān)系的實(shí)證研究
2.1 FDI與中國(guó)對(duì)外貿(mào)易總量變化關(guān)系的實(shí)證分析
自從1998年來(lái),我國(guó)對(duì)外貿(mào)易經(jīng)歷了亞洲金融危機(jī)后的大幅度攀升,據(jù)中國(guó)海關(guān)統(tǒng)計(jì),2004年我國(guó)進(jìn)出口總值達(dá)到11 547.4億美元,相比1984年的535.5億美元,平均年增長(zhǎng)率為15.8%。2004年我國(guó)實(shí)際利用外商直接投資為606.3億美元,相比1984年的18.02美元,年平均增長(zhǎng)率高達(dá)30.2%。
關(guān)于我國(guó)對(duì)外貿(mào)易總量與外商直接投資的關(guān)系建立貿(mào)易乘數(shù)模型如下:
T(t)=a + m CFDI(t-1) + s FDI(t) + u(t)
775.03 1.236 1.232
R2=0.9381 F= 136.3374
X(t)=b + n CFDI(t-1) + q FDI(t) + v(t)
361.094 0.63421 0.85758
R2= 0.9517 F= 177.6354
M(t)=c + p CFDI(t-1) + r FDI(t) + w(t)
413.96225 0.601637 0.374895
R2=0.9168 F= 99.1570
其中,T(t)、X(t)、M(t)分別代表進(jìn)出口總額、出口額、進(jìn)口額;CFDI(t-1)為第t-1年末的外商直接投資存量,FDI(t)為第t年的外商直接投資總額;a、b、c、m、n、p、s、q、r為待定參數(shù);u(t)、v(t)、w(t)分別為隨機(jī)誤差項(xiàng)。通過(guò)回歸分析可知,r2=0.9381、0.9517、0.9168,三條直線的擬合度較高,此模型可以用來(lái)很好地解釋外商直接投資與我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的關(guān)系。當(dāng)FDI每增加1億美元,我國(guó)對(duì)外貿(mào)易總量可增加1.232美元。FDI對(duì)我國(guó)貿(mào)易總量有較強(qiáng)的促進(jìn)作用。
2.2 FDI與中國(guó)對(duì)外貿(mào)易結(jié)構(gòu)變化關(guān)系的分析
這里的對(duì)外貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)是指初級(jí)產(chǎn)品和工業(yè)制成品在本國(guó)的進(jìn)出口貿(mào)易中所占的比重。對(duì)外貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)可體現(xiàn)一國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和在國(guó)際分工中的地位。
我國(guó)外貿(mào)進(jìn)出口中工業(yè)制成品所占比重遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于初級(jí)產(chǎn)品。從出口來(lái)看,隨著FDI逐步轉(zhuǎn)向資本、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè),我國(guó)的外貿(mào)出口結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)了由初級(jí)產(chǎn)品向勞動(dòng)密集型輕工產(chǎn)品、勞動(dòng)密集型機(jī)電產(chǎn)品的轉(zhuǎn)變。我國(guó)工業(yè)制品在出口中比重已由1990年的74.4%上升到2003年的91.3%。2002年,計(jì)算機(jī)與通信技術(shù)產(chǎn)品、電子技術(shù)產(chǎn)品出口545.33億美元和79.17億美元,分別占高新技術(shù)產(chǎn)品出口總額的80.54%和11.69%,分別增長(zhǎng)50.5%和2.3%。從進(jìn)口來(lái)看,外商直接投資的大規(guī)模流入帶進(jìn)了大量的機(jī)器設(shè)備,特別是外資企業(yè)中加工貿(mào)易的比重較重,進(jìn)口了大量的原材料,促使我國(guó)的進(jìn)口結(jié)構(gòu)由消費(fèi)型轉(zhuǎn)向生產(chǎn)型。自1997年來(lái),機(jī)械及運(yùn)輸設(shè)備產(chǎn)品的進(jìn)口比重逐年攀升,初級(jí)產(chǎn)品進(jìn)口則逐年減少,進(jìn)口商品結(jié)構(gòu)得到改善(見(jiàn)附表)。
3 FDI在促進(jìn)中國(guó)對(duì)外貿(mào)易發(fā)展中存在的問(wèn)題與對(duì)策研究
3.1 FDI在促進(jìn)中國(guó)對(duì)外貿(mào)易發(fā)展中存在的問(wèn)題
經(jīng)過(guò)近20年的發(fā)展,2002年,中國(guó)已超過(guò)美國(guó)經(jīng)成為全球吸引外資最多的國(guó)家,作為外資流入的主要載體的外商投資企業(yè),極大地促進(jìn)了我國(guó)對(duì)外貿(mào)易,優(yōu)化了外貿(mào)商品出口結(jié)構(gòu)。但在引進(jìn)外商直接投資的過(guò)程中也出現(xiàn)了一些問(wèn)題,將成為我國(guó)對(duì)外貿(mào)易持續(xù)增長(zhǎng)的制約性因素。主要表現(xiàn)在:
(1)引進(jìn)外資項(xiàng)目層次低。集中反映在技術(shù)層次、產(chǎn)業(yè)投資上。FDI雖然帶來(lái)了中國(guó)市場(chǎng)需要的先進(jìn)技術(shù),但核心技術(shù)仍掌握在外商手中,轉(zhuǎn)移到中國(guó)的只不過(guò)是已進(jìn)入“成本競(jìng)爭(zhēng)”階段但對(duì)發(fā)展中國(guó)家來(lái)說(shuō)相對(duì)先進(jìn)的技術(shù),在國(guó)際市場(chǎng)上并不具有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。進(jìn)入成本競(jìng)爭(zhēng)階段的高新技術(shù)產(chǎn)品(如電腦、手機(jī)等)在我國(guó)大量生產(chǎn)和出口,長(zhǎng)遠(yuǎn)看有貿(mào)易惡化的傾向。近年來(lái)出口價(jià)格指數(shù)下降在一定程度上說(shuō)明了這一點(diǎn)。從產(chǎn)業(yè)投向上來(lái)看,多集中于勞動(dòng)密集型、具有一定出口優(yōu)勢(shì)的食品加工制造、紡織、玩具、自行車(chē)等行業(yè),而技術(shù)密集型行業(yè)投資較小,僅占20%左右。
(2) 產(chǎn)業(yè)間外商投資分布不均。第二產(chǎn)業(yè)仍然是外商直接投資的熱點(diǎn)。2002年,在累計(jì)吸收合同外資金額中,第一、第二、第三產(chǎn)業(yè)分別占1.90%、63.31%和34.78%。第一、第三產(chǎn)業(yè)吸收外資在總量中所占比重仍不樂(lè)觀,三產(chǎn)業(yè)的不協(xié)調(diào)發(fā)展勢(shì)必延緩我國(guó)工業(yè)化進(jìn)程。
(3)外商投資地區(qū)分布不平衡。我國(guó)外商投資企業(yè)的發(fā)展不僅存在產(chǎn)業(yè)布局的不平衡,還存在區(qū)域布局的不平衡。東部地區(qū)吸引外資總量遠(yuǎn)超過(guò)中部與西部。2002年?yáng)|、中、西部實(shí)際使用外資金額分別占到86.7%、9.5%、3.8%,而且東部所占比例越來(lái)越大。這無(wú)疑會(huì)進(jìn)一步拉開(kāi)東部與中西部的發(fā)展水平,制約社會(huì)全面發(fā)展。
3.2 對(duì)策建議
(1)完善環(huán)境,為外商投資提供更為優(yōu)越的外部條件,提高其運(yùn)作質(zhì)量與效率,帶動(dòng)進(jìn)出口貿(mào)易的發(fā)展。環(huán)境仍是一個(gè)重要的因素。目前,我國(guó)在硬件環(huán)境上已基本不構(gòu)成FDI流入的瓶頸,而投資的軟環(huán)境需要進(jìn)一步改善與提高,首先要營(yíng)造一個(gè)公平競(jìng)爭(zhēng)、開(kāi)放有序的市場(chǎng)環(huán)境;其次是保持吸引外商投資政策的穩(wěn)定性、連續(xù)性。在國(guó)際投資環(huán)境不確定因素增多的情況下,努力保持我國(guó)利用外資政策及相關(guān)法律的穩(wěn)定性,對(duì)于引進(jìn)FDI而言至關(guān)重要。再次,完善服務(wù)環(huán)境,提高政府部門(mén)的服務(wù)效率,樹(shù)立為外企服務(wù)的思想觀念,完善服務(wù)體系,依法加強(qiáng)管理。
(2)進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放,正確引導(dǎo)外資投向。按照國(guó)家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要,鼓勵(lì)外商投資于第一產(chǎn)業(yè);大力吸引外資發(fā)展電子信息工程、生物技術(shù)、新材料等高科技產(chǎn)業(yè);繼續(xù)鼓勵(lì)外商投資設(shè)立研發(fā)中心;積極引進(jìn)外資,重點(diǎn)發(fā)展石化、建材等基礎(chǔ)行業(yè);鼓勵(lì)外商投資企業(yè)擴(kuò)大出口,落實(shí)出口退稅政策,引導(dǎo)國(guó)內(nèi)中小企業(yè)加強(qiáng)對(duì)外合作,發(fā)展外商投資配套產(chǎn)業(yè),帶動(dòng)國(guó)內(nèi)產(chǎn)品出口。
(3)引導(dǎo)外商向中西部地區(qū)和東北老工業(yè)基地投資,促進(jìn)我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展。擴(kuò)大中西部地區(qū)鼓勵(lì)外商投資的領(lǐng)域,加快中西部地區(qū)外商投資優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的審批,促進(jìn)東北老工業(yè)基地的改造。
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