|
上市公司存貨計價方法的選擇
上市公司存貨計價方法的選擇 數(shù)據(jù)來源:對滬市上市公司2005年財務報表附注中披露的關于存貨發(fā)出計價方法的數(shù)據(jù)統(tǒng)計
從統(tǒng)計的數(shù)據(jù)中我們可以看出,絕大部分企業(yè)采用了實際成本法進行存貨的日常核算,達到96%,其中75%選擇了能在市場價格上漲或下跌時使計算出單位成本平均化的加權平均法;先進先出法、個別計價法和移動加權平均法分別有8%、9%、5%的使用率;在本次新頒布的企業(yè)會計準則中不再予以采用的后進先出法有1%的使用率,有一定使用范圍。計劃成本法有4%的使用率。
本文將滬市800余家企業(yè)分成20個行業(yè),分別是:農(nóng)林牧漁業(yè)、采掘業(yè)、食品飲料業(yè)、紡織服裝與皮毛業(yè)、木材家具業(yè)、造紙印刷業(yè)、石油化學塑膠塑料業(yè)、電子業(yè)、建筑業(yè)、機械設備儀表業(yè)、醫(yī)藥生物制品業(yè)、金屬非金屬業(yè)、電力煤氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、信息技術業(yè)、批發(fā)和零售貿(mào)易業(yè)、傳播與文化產(chǎn)業(yè)、交通運輸倉儲業(yè)、社會服務業(yè)、綜合類。分別按照各個行業(yè)統(tǒng)計存貨發(fā)出時所采用的會計方法,數(shù)據(jù)見表3-2,表3-3。
表3-2 上市公司存貨發(fā)出計價方法的分行業(yè)統(tǒng)計表
信息技術業(yè)
采掘業(yè)
傳播與文化產(chǎn)業(yè)
電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè)
批發(fā)和零售貿(mào)易
房地產(chǎn)
木材家具
加權平均
75.51%
58.33%
75.00%
69.44%
53.57%
51.35%
100.00%
移動加權平均
6.12%
8.33%
8.33%
7.14%
先進先出
6.12%
16.67%
16.67%
25.00%
13.51%
實際成本
2.78%
16.22%
后進先出
2.04%
8.33%
個別計價
24.49%
16.67%
25.00%
2.78%
23.21%
29.73%
機械、設備、儀表
建筑業(yè)
金屬非金屬
石油、化學、塑膠、塑料
農(nóng)、林、牧、漁業(yè)
電子
食品、飲料
加權平均
69.64%
71.43%
89.55%
91.03%
92.31%
88.89%
88.24%
移動加權平均
5.36%
9.52%
2.99%
3.85%
3.85%
3.70%
2.94%
先進先出
0.89%
4.76%
5.13%
15.38%
3.70%
2.94%
實際成本
0.89%
14.29%
4.48%
2.94%
后進先出
1.49%
2.56%
3.85%
個別計價
9.82%
4.76%
1.49%
1.28%
3.70%
2.94%
醫(yī)藥、生物制品
造紙、印刷
社會服務業(yè)
紡織、服裝、皮毛
交通運輸、倉儲業(yè)
綜合
加權平均
84.21%
100.00%
76.47%
86.11%
58.97%
77.08%
移動加權平均
5.26%
5.56%
11.76%
5.56%
5.13%
2.08%
先進先出
3.51%
5.56%
29.41%
8.33%
15.38%
12.50%
實際成本
10.26%
2.08%
后進先出
2.56%
2.08%
個別計價
5.26%
8.33%
17.95%
8.33%
表3-3 上市公司所采用的其他存貨日常核算方法的分行業(yè)統(tǒng)計表
整體平均值
信息技術業(yè)
傳播與文化產(chǎn)業(yè)
電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè)
批發(fā)和零售貿(mào)易
房地產(chǎn)
木材家具
標準成本
0.51%
計劃成本
3.93%
8.33%
售價法
1.90%
17.86%
機械、設備、儀表
建筑業(yè)
金屬非金屬
石油、化學、塑膠、塑料
農(nóng)、林、牧、漁業(yè)
電子
食品、飲料
標準成本
0.89%
1.28%
3.70%
2.94%
計劃成本
15.18%
4.76%
2.99%
1.28%
3.70%
售價法
2.94%
醫(yī)藥、生物制品
造紙、印刷
社會服務業(yè)
紡織、服裝、皮毛
交通運輸、倉儲業(yè)
綜合
采掘業(yè)
說明:1、統(tǒng)計數(shù)據(jù)的樣本為在上海證券交易所上市交易的800余家公司,除去上海浦東發(fā)展銀行、華夏銀行、民生銀行、招商銀行、中信證券股份五家金融類企業(yè),由于企業(yè)的性質(zhì)決定了在這些企業(yè)的運營過程中,存貨并不是其必備部分或者所占比例微小,一般不設置存貨類賬戶,期末報表也不披露,這里借用一下會計中的重要性原則,忽略不計;2、主要信息來源為證監(jiān)會網(wǎng)站所公布的滬市公司2005年度的財務報告;3、由于各企業(yè)在制定存貨計價方法時可能采用的是兩種方法,如:先進先出法或加權平均法,還有的企業(yè)是根據(jù)不同的存貨采用不同的方法,如:杭州信雅達系統(tǒng)工程股份有限公司(600571),其原材料和商品的發(fā)出采用先進先出法,產(chǎn)成品的發(fā)出采用加權平均法,計算工程施工和環(huán)保產(chǎn)品采用個別計價法,這樣使我們在做數(shù)據(jù)統(tǒng)計時出現(xiàn)困難,本文在解決該問題時采用的方法是:一個公司無論使用了幾種方法,其出現(xiàn)的方法,均作為統(tǒng)計的數(shù)據(jù)計入其中,如杭州信雅達系統(tǒng)工程股份有限公司,統(tǒng)計個數(shù)時三種方法均增加1,由此產(chǎn)生的問題是:統(tǒng)計出的有關存貨計價方法的數(shù)據(jù)和公司的數(shù)目難以達到完全的統(tǒng)一;4、劃分不同行業(yè)的標準來自于上海證券交易所網(wǎng)站公布的上市公司的行業(yè)分類。
四、新準則關于存貨計價方法變化的原因及影響
(一)選擇后進先出法企業(yè)的特點及動因分析
后進先出法從總體上來說采用的企業(yè)比較少,只有少數(shù)幾家企業(yè)采用,而且分布于各個行業(yè),云南云天化(600096)、吉林森林(600189)、太原化工(600281)、金瑞新材料科技(600390)、貴州盤江精煤(600395)、安源實業(yè)(600397)、天津港股份(600717)。在調(diào)查中發(fā)現(xiàn),采用后進先出法的企業(yè)在其行業(yè)內(nèi)部一般都符合毛利率較高、資產(chǎn)負債率較低、存貨占流動資產(chǎn)(或資產(chǎn))比重較小等特點(除太原化工、貴州盤江精煤的毛利率低于平均值,太原化工的資產(chǎn)負債率高于平均值,吉林森林的存貨占資產(chǎn)比重高于平均值)。具體數(shù)據(jù)見附表1。在以下分析時認為價格上漲是我國經(jīng)濟發(fā)展的總體趨勢。
企業(yè)的毛利率較高,在物價上漲的情況下,采用后進先出法會相對降低企業(yè)的凈利潤,畢竟各個上市公司要依據(jù)財務指標評價各位經(jīng)理人業(yè)績,評價公司的業(yè)績,利潤上不去,每股收益不好看,投資者也容易失去信心。同時在統(tǒng)計中發(fā)現(xiàn),采用后進先出法的企業(yè),沒有一家是ST或*ST的企業(yè),更證明了,在“退市”壓力之下,沒有哪家企業(yè)會拿自己的利潤冒險。以采掘業(yè)為例,采用后進先出法的貴州盤江精煤(600395)各產(chǎn)品利潤率只有12%—13%之間,(該企業(yè)選擇后進先出法是綜合考慮各項因素影響的結果,其中利潤因素為非主要因素,所以認為利潤率應該與該行業(yè)其他企業(yè)相當,這里作為反例出現(xiàn))而采用其他方法的企業(yè),如采用加權平均法的企業(yè)鄭州煤電(600121)、兗州煤業(yè)(600188)、安徽恒源煤電(600971)、內(nèi)蒙古伊泰煤炭(900948)主營業(yè)務利潤率分別是40%、55%、36%、66%,就算假設貴州盤江精煤在2005年內(nèi)經(jīng)營不善(事實并非如此,2005年該企業(yè)主營業(yè)務收入實際增加值大于實際成本增加值),加之地理位置影響,也不至于使該企業(yè)的利潤率比同等狀況下的其他企業(yè)低這么多,況且我國煤炭行業(yè)的大環(huán)境是一樣的。由此可見,后進先出法對于企業(yè)的利潤還是有很大的影響,不是利潤率很高的行業(yè),還不一定能承受得住“退市”的壓力敢使用這種方法。
資產(chǎn)負債率較高的企業(yè)不愿采用后進先出法,因為后進先出法計算結果會導致企業(yè)利潤較低,資產(chǎn)價值較低,這將影響對企業(yè)償債能力的評估,債權人的信心,加之如果融資時企業(yè)的狀況不好,在訂立債券合同時會有限制性條款,限制企業(yè)發(fā)放股利,要求企業(yè)有最低資本額予以保證,限制企業(yè)再借債等等,這使得負債相對較多的企業(yè),不敢采用后進先出法,防止給企業(yè)日后的再融資帶來困難。
存貨占流動資產(chǎn)(或資產(chǎn))比重較小,因為采用后進先出法,存貨價值相對就會比其他方法計算的低,自然比值也就相對較低。但是單純這一原因也很難解釋為什么同行業(yè)中后進先出法與先進先出法企業(yè)存貨占資產(chǎn)(流動資產(chǎn))比重相差如此之大。而且一般理論上認為采用后進先出法的企業(yè),存貨與企業(yè)流動資產(chǎn)或資產(chǎn)的比值較大,這樣才有相對較大的收益,才能彌補利潤相對較低等帶來的報表損失,而比值較小的企業(yè)適合采用先進先出法。但從統(tǒng)計數(shù)據(jù)中可以看出,事實并非如此,(在統(tǒng)計中發(fā)現(xiàn)只有農(nóng)業(yè)企業(yè)相對符合這個特點,采用后進先出法企業(yè)的存貨與資產(chǎn)比值大于平均值,但采用先進先出法企業(yè)的存貨與資產(chǎn)的比值并非很小。)尤其是采掘業(yè)和交通運輸倉儲業(yè)。在這兩個行業(yè)里,先進先出法下存貨與資產(chǎn)比值基本是后進先出法的數(shù)倍甚至數(shù)十倍。天津兩家企業(yè)對比情況見表4-1。
表4-1 兩家企業(yè)相關財務指標對比情況
存貨占資產(chǎn)比率
存貨占流動資產(chǎn)比率
總資產(chǎn)
存貨
主營業(yè)務收入
母公司報表
天津港股份
0.05%
0.30%
5212461171
2820910
1036974729
中儲發(fā)展
8.25%
13.08%
3271135169
269784841
4120731925
合并報表
天津港股份
0.20%
0.96%
6390645764
12474806
2364943472
中儲發(fā)展
9.32%
13.92%
3625892049
337921211
5214572580
天津港股份(后進先出法)的資產(chǎn)價值要大于中儲發(fā)展(先進先出法),但其存貨價值卻遠小于中儲發(fā)展,單純由后進先出法和先進先出法之間方法差異很難使天津港股份的存貨與資產(chǎn)的比值高于或等于中儲發(fā)展。其他采用先進先出法和后進先出法的企業(yè),差異雖不這樣明顯,但是從數(shù)據(jù)上來說,上述存貨與資產(chǎn)(流動資產(chǎn))比值大的企業(yè)傾向于采用后進先出法的說法不能被證實。而且如果按此理論,一般商業(yè)企業(yè)存貨占資產(chǎn)(或流動資產(chǎn))的比重較大,采用后進先出法的動機更為明顯,但從調(diào)查中可以發(fā)現(xiàn),沒有任何一家商業(yè)企業(yè)采用后進先出法。說明一個問題,就是存貨占資產(chǎn)比重較大,采用后進先出法對企業(yè)的資產(chǎn)價值影響較大,必然會影響到對企業(yè)償債能力的評估等。各個企業(yè)在考慮這種方法收益的同時,還要考慮到所帶來的財務報告成本。
在以往人們對后進先出法的研究中表明,一般為規(guī)模較大的企業(yè)采用后進先出法,因為規(guī)模較大的企業(yè)存在著較大政治成本。這類公司往往已經(jīng)形成了較為穩(wěn)定的盈利能力,即使選擇后進先出法,也不會使公司的股價有明顯的下跌,使投資者、債權人失去信心,即:從減少政治成本的目的考慮選用后進先出法所引起的其他財務報告成本是微不足道的。然而在對我國數(shù)據(jù)的統(tǒng)計中發(fā)現(xiàn),我國采用后進先出法的企業(yè),無論是以總資產(chǎn)還是以主營業(yè)務收入作為企業(yè)規(guī)模大小的衡量標準,都沒能證明這一說法。采掘業(yè)和交通運輸倉儲業(yè)的企業(yè)規(guī)模都小于行業(yè)的平均值,更遠低于行業(yè)的最大值(見附表1);而農(nóng)業(yè)和化工業(yè)兩家企業(yè)的規(guī)模大于行業(yè)平均值,而且排位也較為靠后,屬于規(guī)模較大的企業(yè),與理論預期不太一致,即:我國選擇后進先出法的企業(yè)與其規(guī)模似乎沒有必然聯(lián)系。我認為這和我國經(jīng)濟體制有關。我國的大型企業(yè)基本都是國有企業(yè),肩負著滿足國家經(jīng)濟建設需要的重要責任,并不存在著類似于國外企業(yè)的政治成本。
由此可見,一個企業(yè)是否選擇后進先出法,是由多種因素共同決定的,企業(yè)的經(jīng)營決策者既要考慮稅收收益2,財務報告成本,投資者對企業(yè)的信心,借款的限制性條款,國家政策等等,而作為一個經(jīng)濟人,還要考慮到由于獎勵機制的存在,對自身收益的影響。這些便是影響企業(yè)存貨計價方法選擇的潛在因素。
(二)案例分析
新準則取消了后進先出法,這對于原來采用后進先出法企業(yè)的各項財務指標將產(chǎn)生巨大的影響。這里以一個企業(yè)為例進行說明。
吉林森林工業(yè)股份(600189),位于吉林省長春市,1998年10月7日在上海證券交易所掛牌上市,所屬行業(yè)為農(nóng)林牧漁業(yè)中的木材及人造板行業(yè),主營業(yè)務:森林采伐,人造板及飾面材料,進出口貿(mào)易,林化產(chǎn)品、保健品的生產(chǎn)銷售。主要產(chǎn)品:木材產(chǎn)品,人造板產(chǎn)品,實木復合地板等。
該企業(yè)2003、2004、2005年的經(jīng)營情況如下表4-2所示。(因為本企業(yè)會計政策——固定資產(chǎn)折舊在報告期內(nèi)曾發(fā)生變更,所以列示為調(diào)整后的會計利潤)
表4-2 該企業(yè)連續(xù)三年經(jīng)營情況
表4-2 該企業(yè)連續(xù)三年經(jīng)營情況
2005年 2004年 2003年
主營業(yè)務收入 1166921988.96 1120331599.03 828633021.64
主營業(yè)務成本 873924145.79 838508398.46 592708356.05
利潤總額 85809437.51 109274654.27 100953183.19
凈利潤 78300759.88 99807371.01 99707924.44
扣除非經(jīng)常性損益 82459010.35 98802010.10 101276307.62
每股收益 0.25 0.32 0.32
數(shù)據(jù)來源:該公司2005年財務報表(下同)
各項指標變化率見表4-3。
表4-3 該企業(yè)相關財務指標變化率
04-05 03-04
主營業(yè)務收入增長率 4.16% 35.20%
利潤增長率 -21.47% 8.24%
凈利潤增長率 -21.55% 0.10%
每股收益變化率 -21.88% 0.00%
該企業(yè)2005年期初、期末存貨值見表4-4。
表4-4 該企業(yè)連續(xù)兩年存貨狀況
2005年12月31日 2004年12月31日
金額 跌價準備 凈值 金額 跌價準備 凈值
產(chǎn)成品(含庫存商品) 137181343.13 1947672.27 135233670.86 122350938.36 953755.09 121397183.27
半成品 53887661.70 53887661.70 42785577.73 42785577.73
原料及主要材料 267530129.98 2298488.63 265231641.35 220536623.29 2743433.02 217793190.27
包裝物 1229150.75 1229150.75 1216644.01 1216644.01
備用備件 625813.69 625813.69 903569.32 903569.32
低值易耗品 329287.20 329287.20 374289.28 374289.28
合計 460783386.45 4246160.90 456537225.55 388167641.99 3697188.11 384470453.88
該企業(yè)存貨采用永續(xù)盤存制,存貨購入與入庫采用實際成本法,低值易耗品,包裝物在領用時一次計入成本,存貨發(fā)出采用后進先出法或移動加權平均法。
從整體來看,該企業(yè)采用后進先出法,符合上文中提到的采用后進先出法企業(yè)的特點——企業(yè)的利潤率相對較高——占其主營業(yè)務收入總額10%以上的主要產(chǎn)品木材產(chǎn)品、人造板產(chǎn)品、實木復合地板的利潤率分別達到了49.83%、20.66%、18.09%,高于行業(yè)平均值16.06%,資產(chǎn)負債率為25%左右,低于行業(yè)平均值46.51%。而且該企業(yè)在營運期間內(nèi),煤電油運和化工原料不斷漲價,木質(zhì)原料短缺,價格不斷攀升,使企業(yè)運行成本不斷上升,毛利下降。在原材料等存貨價格不斷上漲的基礎上,企業(yè)采用后進先出法使企業(yè)的產(chǎn)品成本接近于市價,主營業(yè)務成本相對于其他方法較高,在主營業(yè)務收入不變的情況下,利潤相對較低,盈利能較真實的反映企業(yè)目前的獲利水平,符合會計核算的謹慎性原則。從企業(yè)的角度來講,這樣的會計方法是可以的。
那么如果企業(yè)采用的是先進先出法,結果如何,下面進行假設性運算。
這里主要討論先進先出法與后進先出法這兩種相對極端的方法。由于移動加權平均法同加權平均法實質(zhì)相同,而且采用這種平均計價法的結果也將處于先進先出法與后進先出法之間,所以這里假設該企業(yè)原來全部采用后進先出法對發(fā)出存貨進行計價,在會計方法改變后,全部采用先進先出法。再假設本期只有一次購貨或生產(chǎn)出的存貨只有一個價格,由于原材料價格上漲,導致產(chǎn)成品成本上漲20%。
計算結果如下:
在后進先出法下,由于期末存貨數(shù)值大于期初存貨,表明本期發(fā)出存貨全部來自于本期生產(chǎn)或購買的存貨,但一旦采用先進先出法,期初存貨要先發(fā)出,在本期購貨或產(chǎn)出存貨只有一個價格的前提下,本期發(fā)出存貨的成本可作計算:
122350938.36+(873924145.79/1.2-122350938.36)*1.2=849453958.12元
然后計算出期末存貨:
122350938.36+888754550.56-849453958.12=161651530.80元
表4-5 兩種方法計算結果比較表
后進先出法 先進先出法
期初存貨 122350938.36 122350938.36
本期生產(chǎn)或購買 888754550.56 888754550.56
本期發(fā)出 873924145.79 849453958.12
期末存貨 137181343.13 161651530.80
數(shù)據(jù)來源:后進先出法的數(shù)據(jù)來源于該公司2005年財務報表,先進先出法由計算所得(下同)
方法改變后企業(yè)資產(chǎn)價值增加:161651530.80-137181343.13=24470187.67元
方法改變后,企業(yè)利潤變化見表4-6。
表4-6 兩種方法下企業(yè)利潤比較
后進先出 先進先出
主營業(yè)務收入 1166921988.96 1166921988.96
主營業(yè)務成本 873924145.79 849453958.12
利潤總額 85809437.51 110279625.18
凈利潤 78300759.88 102770947.55
扣除非經(jīng)常性損益 82459010.35 106929198.02
每股收益 0.25 0.34
這里在計算利潤總額時使用了相對較為簡單的假設,即:主營業(yè)務成本的減少值便是利潤的增加值,也就是凈利潤的增加值,并未考慮稅收等其他因素影響。
利潤總額=85809437.51+873924145.79-849453958.12=110279625.18元
凈利潤=78300759.88+873924145.79-849453958.12=102770947.55元
由此可見,后進先出法與先進先出法對企業(yè)的影響的確很大,在假設條件下,由于會計方法的變化使企業(yè)的利潤增加了24470187.67元,每股收益從0.25元增加到0.34元,利潤增長率也會有所改變,見表4-7。
表4-7 兩種方法下企業(yè)利潤變化率比較
后進先出法 先進先出法
利潤增長率 -21.47% 0.92%
凈利潤增長率 -21.55%
2.97%
由此案例可以進一步看出,會計方法的選擇對企業(yè)報表的影響,它不僅可以使企業(yè)由ST變?yōu)榉荢T企業(yè),更可以使企業(yè)的一些財務指標發(fā)生天翻地覆的變化(此例利潤增長率由-21.47%變?yōu)?.92%),而且這種差額隨著價格變化的幅度增加而不斷增大。
(三)新會計準則變化的原因及影響
財政部2006年2月頒布的最新會計準則對原有的會計準則進行了修改與完善,1、取消了“后進先出法”;2、規(guī)定存貨借款費用可以資本化;3、新準則有關于存貨的適用范圍更廣,把農(nóng)業(yè)企業(yè)收獲的農(nóng)產(chǎn)品,采掘企業(yè)開采的礦產(chǎn)品和企業(yè)合并中取得的存貨也作為存貨的范圍;4、新存貨準則取消了對商品流通企業(yè)存貨采購成本內(nèi)容的相關說明,企業(yè)可以選擇將原先計入營業(yè)費用中的, 與存貨采購有關的費用計入存貨成本,這樣商品流通企業(yè)在核算存貨成本, 調(diào)節(jié)當期利潤的時候,有了更靈活的處理方式;5、取消了接受捐贈存貨成本確定的相關說明;6、新存貨準則中刪去了企業(yè)“應當披露存貨的取得方式、低值易耗品和包裝物的攤銷方法、當期確認為費用的存貨成本”的內(nèi)容,補充了企業(yè)應當披露確定發(fā)出存貨成本所采用的方法的要求。這些的變動,對于各上市公司的會計處理方法、利潤、財務指標等產(chǎn)生了重要的影響。
本文主要關注的是存貨發(fā)出計價方法選擇,在這方面,新會計準則主要是取消“后進先出法”,本文認為原因如下:
1、新準則最大的特點體現(xiàn)在與國際會計準則的趨同上,在IAS2存貨中規(guī)定,存貨計價可以采用先進先出法或加權平均法,后進先出法是被禁止的。在國際上很多國家也是禁止使用后進先出法的,所以為了增加與國際市場上財務信息的可比性,提升我國企業(yè)在國際市場競爭力,使我國的企業(yè)更好的邁向國際市場,減少各種貿(mào)易壁壘,使我國經(jīng)濟健康、快速、有序的發(fā)展,更好的經(jīng)受國際市場的沖擊,在最新會計準則中取消這種方法是合理的。而且從統(tǒng)計數(shù)據(jù)中可以看出,我國的合資企業(yè),在香港上市的公司或是B股上市的公司基本都是采用加權平均法、先進先出法和個別計價法,沒有采用后進先出法的。
2、從調(diào)查數(shù)據(jù)中我們可以看出,后進先出法使用的企業(yè)并不算多,僅1.02%,分散于各個行業(yè),取消的話對市場整體影響不大。盡管計劃成本法和售價法分別有3.93%、1.9%的企業(yè)采用,也不算高,但這兩種方法在制造業(yè)和批發(fā)零售貿(mào)易業(yè)有著特殊的實用性,而且在這兩個行業(yè)內(nèi)部的使用比例也相對較高,一旦取消便會產(chǎn)生較大的影響。后進先出法假設后購入的商品先發(fā)出,而實際情況必然是先購入的商品先發(fā)出,這樣造成了存貨的成本流轉與實物流轉不一致。
3、新準則減少企業(yè)盈余操縱的空間和利用會計政策粉飾財務報表的可能。據(jù)深交所一份權威調(diào)查顯示,上市公司出具虛假財務報告的比例是13%,而該報不報,隱瞞信息的比例高達70%,財務報告的質(zhì)量問題直接影響了我國資本市場的發(fā)展3。存貨計價方法太多,給企業(yè)的選擇也較多,企業(yè)存在著通過計價方法的選擇操縱利潤的可能,而后進先出法也一直受著操縱利潤的指控。取消這種方法,縮小了會計政策的職業(yè)判斷空間,便可以減少這方面的懷疑。盡管這種改變短期內(nèi)可能會使原先采用后進先出法的公司毛利率和利潤出現(xiàn)不正常波動;但從長遠來看,取消后進先出法,更加真實地反映企業(yè)存貨的流轉情況,提供更為可靠的會計信息,同時也增加了行業(yè)內(nèi)信息的可比性。
4、現(xiàn)在外資企業(yè)大量進入,很多企業(yè)通過購并我國的企業(yè),尋求在國內(nèi)的發(fā)展。采用后進先出法在我國經(jīng)濟大環(huán)境下會使企業(yè)資產(chǎn)價值較低,利潤偏低,企業(yè)的獲利能力及價值被低估,股票價值相對較低(這些在案例中都有所體現(xiàn)),極有可能造成外資企業(yè)在并購時壓低企業(yè)的價格,導致國有企業(yè)廉價售出,國有資產(chǎn)的流失。而其他兩種方法可以較為準確地反映企業(yè)的價值,避免這一現(xiàn)象發(fā)生。
5、與后進先出法相比,企業(yè)采用其他方法時利潤值相對增加,應納所得稅額增加,現(xiàn)金流出增加,促使企業(yè)在以后的經(jīng)營中加強對現(xiàn)金流的關注,放棄對利潤一味追逐,提高利潤的質(zhì)量,更利于企業(yè)的發(fā)展。同時,也會使投資者獲得較為準確的信息,進行更為正確的投資�，F(xiàn)在有很多企業(yè),單純追求高利潤,只顧生產(chǎn)、簽訂合同,形成大量的應收賬款,甚至壞賬、呆賬,產(chǎn)生企業(yè)利潤很高,卻沒有現(xiàn)金購買原材料,歸還貸款等現(xiàn)象。取消后進先出法,有利于減輕這一現(xiàn)象。
盡管取消后進先出法,會使我國原先采用后進先出法的企業(yè)在物價上漲的情況下(我國經(jīng)濟發(fā)展的總體趨勢)出現(xiàn)主營業(yè)務成本相對降低,期末存貨價值升高,利潤增加等現(xiàn)象,引起證券市場的波動,但是由于我國使用后進先出法的企業(yè)較少,而且其存貨占資產(chǎn)(流動資產(chǎn))比重較小,即:存貨的價值較小,存貨計價方法變更后對于我國經(jīng)濟和證券資本市場的影響也相對較小。況且按照有效市場理論,由于存貨計價方法的不同所引起的財務指標的變化對于公司股價是沒有影響的,市場能理解會計方法變更的含義和結果。
從整體來看,盡管后進先出法有一定的使用范圍,但其取消后對我國經(jīng)濟整體影響不大,而且是有利于我國經(jīng)濟發(fā)展,適應于我國經(jīng)濟大環(huán)境的,所以應該予以取消。
五、 存貨計價方法的選擇
(一)存貨計價方法選擇的總體描述
從新準則實施之日起,原采用后進先出法的企業(yè)面臨著對原有會計方法的變更。企業(yè)再次選擇時要充分考慮到自身及所處行業(yè)的實際情況,對企業(yè)財務指標的影響,稅收,借款的限制性條款,管理者的薪酬計劃,宏觀經(jīng)濟狀況等上文提及的影響存貨計價方法選擇的潛在因素,在遵循《企業(yè)會計準則》的基礎上,充分考慮各項基本原則,進行有關會計方法選擇的成本效益分析,權衡輕重,在充分考慮信息的全面性、真實性、合法性、客觀性基礎上進行選擇。
表3-2,表3-3中列示了各行業(yè)選擇情況,可作為企業(yè)在選擇存貨計價方法上的有效參考,畢竟各會計師事務所能夠給這些上市公司出具無保留意見,證明他們也認為這些方法的選擇是相對符合企業(yè)實際的。
加權平均法由于其使用起來最為方便,而且在存貨計價方法選擇存在各種不可調(diào)和的矛盾時,其作為一種在價格上漲或下跌時使計算出單位成本平均化的方法,受到廣大企業(yè)的歡迎。移動加權平均法與加權平均法本質(zhì)相同,只是權數(shù)不同,對收發(fā)貨較頻繁的企業(yè)不適用。但現(xiàn)在由于會計信息系統(tǒng)的運用,使得這種方法的實用性有所增強,局限性已大大減少。加之其能使管理者及時了解存貨的結存情況,成本計算較為客觀可信,所以也有了一定的使用范圍。相對而言在采掘業(yè)、建筑業(yè)、電力煤氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、社會服務業(yè)使用較多。個別計價法用于房地產(chǎn)業(yè),信息技術業(yè)、大型設備制造業(yè),及為特定項目專門購入或制造的存貨或容易識別、單位價值較高的存貨,數(shù)目不是很大,容易辨別其所屬批次,便于將成本按最終產(chǎn)品歸集進去,還適用于開發(fā)產(chǎn)品。在統(tǒng)計中發(fā)現(xiàn),一些從事商品進出口貿(mào)易的企業(yè)也喜歡采用個別計價法。先進先出法適用于農(nóng)業(yè)、電力煤氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè)及社會服務業(yè)中酒店餐飲業(yè)等,其存貨相對而言不易保存或是煙酒等價格不菲的消費品,先進先出法還可應用于交通運輸倉儲業(yè)等存貨種類少,數(shù)量少的企業(yè),一般企業(yè)都是將先購入的商品先出售,采用先進先出法符合其實物的流轉過程,便于經(jīng)營管理和控制。售價法和進價法適用于批發(fā)零售貿(mào)易類企業(yè),尤其是價格不算太高的商品,其最終目的在于出售,存貨進出量一般較大,同質(zhì)產(chǎn)品相對較多,以售價法和進價法對商品計價不失為一種簡單又實用的方法,同時建立實物負責制,加強存貨的盤點等管理,消除其弊端。
(二)計劃成本法的適用性及優(yōu)缺點
在我國,制造業(yè)是我國工業(yè)的基礎,是經(jīng)濟發(fā)展的主要動力之一,而計劃成本法作為制造業(yè)存貨日常核算的主要方法之一,對存貨的管理控制起著重要的作用。我是在一個生產(chǎn)大型設備的制造企業(yè)的成本科實習,對此深有體會。該廠基本是按照客戶的要求進行單件小批量生產(chǎn),其日常成本核算都是采用計劃成本法。生產(chǎn)自制半成品的金結構車間,從原材料到最終生產(chǎn)出的自制半成品,結構件,都是采用計劃成本法予以核算,按計劃價轉入下個車間,月末結轉差異。由于該廠生產(chǎn)的是大型設備,每一個設備都是由二十幾個部件組成,而每一個部件又是由幾百個零件組成,不同的零部件由不同的車間生產(chǎn),加之不同設備之間會有通用的部件,由于緊急度不同,設備之間會有零部件的借用,而一個設備的生產(chǎn)一般持續(xù)一年以上,對于最終產(chǎn)品可以采用個別計價法,但是對于同質(zhì)的各類原材料,零部件要分批次結轉存貨的成本,區(qū)分記錄不同生產(chǎn)批次上千種零部件的實際成本,然后在生產(chǎn)使用時,采用加權平均法等方法結轉發(fā)出成本,同一部件,同一零件極有可能因為生產(chǎn)年份不同,而成本不同,即使采用計算機記賬,要對同樣零件分不同批次進行記賬,工作量是巨大的,更何況一旦出現(xiàn)收入與成本巨大差異時,查賬也將無從下手,還要去尋求究竟這個產(chǎn)品使用的零件是哪一批的,這幾乎是不可能的。而且該企業(yè)每期對于材料成本差異大的產(chǎn)品都會進行分析,以便進一步控制成本。計劃成本法只登記數(shù)量不登記金額,只記錄差異,不區(qū)分批次的計價方法,給大型企業(yè)帶來無限方便。
制造業(yè)對于產(chǎn)成品的核算還是以實際成本法為主(見表3-2,表3-3),發(fā)出時主要采用加權平均法,對于大型終端設備采用個別計價法的居多,如:南京自動化(600268)電力設備生產(chǎn)銷售;浙江華立科技(600097)電力自動化終端設備等。但如果產(chǎn)品數(shù)量,品種較多,按實際成本計價較繁瑣時,也可以按計劃成本法進行核算。從這些企業(yè)的主營業(yè)務、產(chǎn)成品可以看出,基本還是符合這條原則。如:東風電子科技股份(600081)汽車零部件等生產(chǎn);特變電工(600089)變壓器及電線電纜制造;貴州長征電器(600112)電器制造,汽車配件生產(chǎn);凌云工業(yè)股份(600480)汽車配件生產(chǎn);上海永久(600818)自行車及配件生產(chǎn)制造;上海自動化儀表(600848)各種儀表生產(chǎn)等等,產(chǎn)品基本處于品種多、數(shù)量較多、收支相對頻繁的狀態(tài),用計劃成本法對發(fā)出存貨的成本進行核算要簡單很多,避免了很多由于存貨流轉假設所帶來的麻煩,只登記存貨數(shù)量不登記金額也可以大量簡化會計工作。當然還有如哈爾濱東安汽車動力(600178),整車發(fā)出采用計劃成本法的。
對于原材料的核算采用計劃成本法的比例有所增加,各制造類行業(yè)使用情況見表5-1:
表5-1 制造類行業(yè)計劃成本法使用情況
整體 平均值 機械、設備、儀表 電子 采掘業(yè) 金屬非金屬 化工 電力
實際成本 75.77% 45.54% 55.56% 58.33% 64.18% 71.79% 72.22%
計劃成本 22.81% 55.36% 44.44% 41.67% 35.82% 28.21% 27.78%
數(shù)據(jù)來源:對滬市上市公司2005年財務報表附注中披露的關于原材料計價方法選擇的數(shù)據(jù)統(tǒng)計
制造業(yè)中,使用計劃成本法進行原材料日常核算的企業(yè)較多,機械設備儀表業(yè)更是一半以上的企業(yè)采用計劃成本法。鋼鐵和汽車兩大制造類企業(yè),分別達到了64.29%和53.85%,更說明了計劃成本法的應用廣泛。
制造業(yè)一般生產(chǎn)的中間過程較多,原材料種類也相對較多,使用量較多,所以采用計劃成本法進行日常核算,較為簡單;再者,為保證供產(chǎn)銷一條龍的順利進行,企業(yè)必須保證原材料等存貨數(shù)量充足,不能因為缺貨而停產(chǎn),所以企業(yè)必須隨時掌握其收發(fā)結存的數(shù)量,進行存貨控制,計劃成本法有利于數(shù)量控制;同時,計劃成本法還有利于進行原材料采購成本的控制和利潤的進一步提高。對于制造企業(yè)而言,成本控制是獲得利潤的關鍵,采用計劃成本法,隨時反映出實際成本與計劃成本的差異,準確地反映、考核和評價企業(yè)各部門的經(jīng)營成果,及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)在經(jīng)營中對于目標的偏離,分析原因,明確責任,解決問題,提高企業(yè)的競爭力,進一步實現(xiàn)利潤的增加。而加權平均法一個月反映一次,相對來說及時性不如計劃成本法。
當然,現(xiàn)代企業(yè)中仍有很多制造類企業(yè)在存貨日常核算時沒有采用計劃成本法,其產(chǎn)品從各種零配件到汽車、變壓器及各種電力設備、自動化設備,與采用計劃成本法的企業(yè)并無差異,而且其中也不乏一些大型企業(yè)�？赡苁怯捎谶@些企業(yè)建立了比較完善的會計信息系統(tǒng),即使采用實際成本法也能對存貨進行較好的收發(fā)結存及成本的核算控制。在這些企業(yè)中,如:長春一東離合器(600148)、貴州貴航汽車零部件(600523)等汽車零部件生產(chǎn);中國第一鉛筆(600612)筆類制造;鳳凰股份 (600679)自行車及配件制造等,其存貨發(fā)出的核算一般采用加權平均法或移動加權平均法,但是我認為也可采用計劃成本法。
盡管有人說,采用了會計信息系統(tǒng),計劃成本法也就失去了它的作用,但是在實際工作中,計劃成本法無論是在簡化會計核算還是在成本控制、利潤提高、業(yè)績考核、提供領導決策信息上的作用,都是實際成本法所難以替代的。同時在原材料等價格波動的情況下,采用計劃成本法,月末結轉差異,又避免了在實際成本法下有關于先進先出法、個別計價法、加權平均法的選擇,何樂而不為。
當然計劃成本法也有其不便之處,譬如說計劃成本的制定非常不容易,要盡可能的接近實際成本,否則就不能有效的執(zhí)行其控制成本、考核業(yè)績的職能,市場價格發(fā)生巨大變化時,必須相應的改變計劃成本。
對于原來采用后進先出法核算的企業(yè),如果存貨品種較多、收發(fā)較為頻繁,可以考慮采用計劃成本法進行存貨的日常核算。
六、 結論與本文局限性
(一)結論
誠然,在理論界有很多支持后進先出法的理論,認為后進先出法是在通貨膨脹條件下一個很好的選擇,我們也不否認,后進先出法有著無可厚非的優(yōu)點,而且以后也很有可能重新作為存貨計價的備選方法,但是在最新的企業(yè)會計準則中取消了后進先出法,是有利于我國現(xiàn)行的宏觀經(jīng)濟和證券資本市場進一步發(fā)展的。準則的變化使得原來采用后進先出法的企業(yè)面臨著一次存貨計價方法的變更。通過調(diào)查和數(shù)據(jù)統(tǒng)計,發(fā)現(xiàn)采用后進先出法的企業(yè)一般具有毛利率較高、資產(chǎn)負債率較低、存貨占流動資產(chǎn)(或資產(chǎn))比重較小等特點,這說明稅收收益、財務報告成本、投資者對企業(yè)的信心、借款的限制性條款、國家政策、獎勵機制等均是影響企業(yè)存貨計價方法選擇的潛在因素。企業(yè)在選擇新的存貨計價方法時必須綜合考慮上述影響因素,統(tǒng)籌安排,科學決策,從自身出發(fā),全面觀察企業(yè)所處經(jīng)濟大環(huán)境,揚長避短。然而由于不同的存貨計價方法都有自身的特點和適用的范圍,在不同的情況下各有利弊,存在不可調(diào)和的矛盾,一旦超出其適用范圍,對企業(yè)的存貨管理、財務狀況、經(jīng)營成果等都會造成不利的影響,人們不得不在各種方法中不停的探索,以尋求一個適合企業(yè)的方法,然而究竟哪種方法是適合的,依然沒有定論,各企業(yè)要慎重選擇。各制造類企業(yè)在實際成本法下各種存貨發(fā)出計價方法難以抉擇時,不要忘記計劃成本法——一種適合于制造企業(yè)生產(chǎn)過程,并能夠有效的進行成本控制、業(yè)績評價的方法。
(二)本文局限性
首先,在統(tǒng)計數(shù)據(jù)時,由于一個公司可采用幾種計價方法,導致公司的數(shù)目和統(tǒng)計出的有關于存貨計價方法選擇的數(shù)據(jù)相對有些不符,在統(tǒng)計存貨發(fā)出的計價方法百分比時,出現(xiàn)百分比之和大于一的現(xiàn)象。
其次,本文完成時,由于各上市公司的2006年的最新的財務報表還未披露,統(tǒng)計時采用的是滬市上市公司2005年的報表,2005年的數(shù)據(jù),不是依據(jù)最新會計準則編制報表產(chǎn)生的數(shù)據(jù),相對而言,數(shù)據(jù)的及時性不夠,未能了解新準則的使用情況。
再次,在進行數(shù)據(jù)分析時,由于各上市公司披露的數(shù)據(jù)有限,很多詳細的數(shù)據(jù)未能獲得,在進行案例分析時,使用了一些假設條件。
最后,由于本人分析問題能力有限,很多問題只是浮于表面,不夠透徹,很多地方都需要進一步改進。
附錄
附表1:采用后進先出法企業(yè)與行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)各項財務指標比較表
交通運輸業(yè) 存貨占資產(chǎn)比率 資產(chǎn)負債率 存貨占流動資產(chǎn)比率 毛利率 資產(chǎn) 存貨 主營業(yè)務收入
后進先出法 600717 天津港股份 0.05% 22.32% 0.30% 47.60% 5212461171 2820909.54 1036974729
平均值 1.55% 39.79% 5.68% 32.83% 7513540590 156424953.9 2846183890
最大值 8.71% 88.32% 30.28% 71.39% 63021000000 1979267181 30643000000
最小值 0.00% 2.62% 0.00% -91.76% 359510335 0 2817379.19
先進先出法 600125 中鐵鐵龍集裝箱股份 0.19% 29.39% 0.61% 62.93% 1450167369 2814176.05 232313466.5
600787 中儲發(fā)展 8.25% 53.68% 13.08% 5.22% 3271135169 269784841.0 4120731925
采掘業(yè)
后進先出法 600395 貴州盤江精煤 3.68% 31.86% 8.18% 12.58% 1982456696 72884863.25 2529494773
平均值 7.07% 36.13% 22.10% 29.21% 39409911698 4304198311 47976181400
最大值 22.32% 52.39% 63.22% 67.32% 4.27928E+11 49862000000 5.32621E+11
最小值 0.82% 17.27% 1.81% 3.82% 963660814.4 13856804.13 766206311
先進先出法 600582 天地科技 16.73% 35.10% 23.91% 23.06% 963660814.4 161255878.1 766206311
600583 海洋石油工程 9.92% 32.50% 23.56% 17.84% 3476352859 344973062 4225659244
化工
后進先出法 600096 云南云天化 5.11% 25.30% 25.22% 43.84% 3582650772 183239810.4 1415624664
600281 太原化工 6.41% 55.23% 13.61% 15.30% 2593743643 166254798.8 1608664984
平均值 9.49% 46.79% 23.20% 17.47% 2455097646 162882269.6 1206712808
最大值 40.77% 110.11% 81.77% 50.54% 46454417451 1157989000 19517219000
最小值 0.05% 2.55% 0.09% -6.78% 76685279.34 1034105.04 2782841.02
先進先出法 600063 安徽皖維高新材料 7.09% 66.27%
30.88%
11.54% 1939291078 137587256.6 1189525451
600618 上海氯堿化工 6.39% 39.61% 25.44% 9.30% 4854119175 310280579.7 3871801106
農(nóng)業(yè)
后進先出法 600189 吉林森林 14.37% 25.16% 48.77% 27.08% 1797312971 258284841.4 866361236.9
平均值 9.82% 46.51% 23.41% 16.06% 1466361621 153769875.6 574020917.5
最大值 39.63% 110.38% 72.53% 51.04% 7797023150 727518456.5 2476200413
最小值 0.03% 4.42% 0.06% -26.35% 476597627.3 238421.49 1887696.08
先進先出法 600257 湖南洞庭水殖股份 13.51% 44.06% 42.14% 51.04% 925710253.1 125066748.3 111814606.8
600242 廣東華龍集團 0.02% 148.27% 0.04% -533.84% 325163269.8 51049.61 1251405.8
600975 湖南新五豐 8.04% 6.89% 12.15% 10.80% 498640584.9 40081559.16 523654156.5
在計算農(nóng)業(yè)類企業(yè)平均值、最大值、最小值時將廣東華龍集團排除。因為其數(shù)值過小嚴重偏離行業(yè)平均值,即入后會對行業(yè)整體數(shù)值產(chǎn)生影響
數(shù)據(jù)來源:對滬市上市公司2005年財務報表的數(shù)據(jù)統(tǒng)計
資料來源和參考文獻
1、中國證監(jiān)會網(wǎng)站 免費論文網(wǎng)http://www.100paepr.com
2、《企業(yè)會計準則第1號——存貨》
3、《國際會計準則第2號——存貨》
4、耿建新:《行業(yè)會計比較》,東北財經(jīng)大學出版社,1-124頁
5、王竹泉:“存貨計價方法選擇的矛盾及其協(xié)調(diào)”,《上海會計》,2001年第1期,45-47頁
6、左剛:“淺談存貨計價方法的選擇”,《財會月刊》,2000 第20期,24頁
7、鹿美遙 王延明:“財務報告成本和稅收利益之間的權衡---基于存貨計價方法選擇的理論分析”,《上海立信會計學院學報》,第19卷第6期,24-27頁
8、許騫 楊榮本:“新會計準則發(fā)出存貨計價規(guī)定的影響和意義”,《商場現(xiàn)代化》,2006 年11 月(中旬刊)總第485 期,385頁
9、段明佳 蔡利 牛穎:“對發(fā)出存貨計價方法變革的思考”,《商場現(xiàn)代化》,2006 年9月(上旬刊)總第478 期,347頁
10、王小莉:“新舊存貨會計準則的差異及對上市公司的財務影響”,《現(xiàn)代審計與經(jīng)濟》,2006 年第6 期,20-21頁
11、師銀萍:“新經(jīng)濟環(huán)境下存貨計劃成本核算方法的優(yōu)越性”,《科技與經(jīng)濟》,2006 年第16 期,35-36頁
12、付同青:“關于財務報告質(zhì)量問題的思考”,《財務與會計》,2003年第6期,29-30頁
13、Herbert G. Hunt III: “Potential Determinants of Corporate Inventory Accounting Decisions”, Journal of Accounting Research Vol. 23 No. 2 Autumn 1985, 448-467
14、Morse, D and G. Richardson : “The LIFO/FIFO decision”, Journal of Accounting Research, spring 1983, 106-127
15、Shifei Chung & Ramesh Narasimham: “An Empirical Analysis of the Inventory Accounting Method of U.S. Multinational Companies: Segment Effects”, 1615-1619
|