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探析我國民間投資的問題及對策
摘要:近幾年來我國民間投資的速度在加快,由于受行業(yè)準入的限制,民間投資主要集中在農(nóng)林牧漁業(yè)、制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和其它行業(yè)。我國民間投資存在著受行業(yè)準入限制、融資渠道不暢通、審批程序繁雜、服務(wù)不到位、投資規(guī)模小、重復(fù)建設(shè)嚴重等問題。鼓勵民間投資應(yīng)采取政府扶持、放寬投資領(lǐng)域、成立民營銀行、建立多元化融資渠道、建立民間服務(wù)中心等對策。
關(guān)鍵詞:民間投資 問題 對策
我國民間投資的現(xiàn)狀
民間投資包括集體投資、私營個體投資、聯(lián)營、股份制及其它經(jīng)濟的投資,到2004年3月份我國居民儲蓄存款達10萬億元,民間投資有十分巨大的潛力。
近幾年來,在國家積極財政政策的支持下,在國有投資持續(xù)穩(wěn)定增長的同時,民間投資增長速度明顯加快。據(jù)2003年《中國統(tǒng)計年鑒》的數(shù)據(jù)顯示,2002年全國民間投資17516億元,比2001年年增長22.4%,民間投資占全社會投資的比重達40.3%,在2002年的民間投資中,集體投資5987億元,私營個體投資6519億元,聯(lián)營經(jīng)濟和股份制經(jīng)濟中的非國有控股投資4811億元,其它內(nèi)資198億元,比重分別為34.2%、37.2%、27.5%和1.1%。
與國有企業(yè)和外資企業(yè)相比,民間投資的行業(yè)受到很大的限制。但隨著國家對民間投資范圍的不斷放寬,民間投資的行業(yè)將更加廣泛。2002年民間投資主要集中在農(nóng)林牧漁業(yè)、制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和其它行業(yè),比重分別為6.4%、27.5%、28.5%、18.6%,四大行業(yè)所占的總比重達到81%,其中農(nóng)業(yè)比重較高,主要是因為農(nóng)村投資占有較大的比例。其它行業(yè)中,主要是城鎮(zhèn)和農(nóng)村私人建房。
在2002年民間投資的資金來源中,國家預(yù)算內(nèi)資金占2.4%,國內(nèi)貸款占13.2%,利用外資占2.0%,自籌資金和其它資金合計占82.5%,這一方面說明民營企業(yè)自我積累能力較強,但也反映出民間投資的資金籌集渠道比較單一。
在全國民間投資總量上,東部地區(qū)占61.4%,中部地區(qū)占21%,西部地區(qū)占17.6%,中西部地區(qū)之和僅為38.6%,東部地區(qū)在民間投資中占有絕對主導(dǎo)地位。民間投資的分布與各地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展水平密切相關(guān),經(jīng)濟越發(fā)達,民間投資就越活躍,所占的比重也就越大,而經(jīng)濟發(fā)展相對落后的地區(qū),民間投資則相對滯后。
民間投資與國有及國有控股和外商投資相比,項目的平均規(guī)模要小得多,這與民營企業(yè)的經(jīng)濟規(guī)模相對較小是相適應(yīng)的。2002年城鎮(zhèn)計劃總投資50萬元以上項目中,國有及國有控股投資項目平均規(guī)模為5584萬元,外商投資為9742萬元,而民間投資僅為2129萬元,是國有及國有控股投資的38.1%,外商投資的21.9%。
我國民間投資存在的問題
民間投資受著行業(yè)準入的限制
目前,許多已對外資開放的領(lǐng)域比如銀行、保險、電信等行業(yè),對國內(nèi)民間資本的介入仍有嚴格的限制。據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計,國有經(jīng)濟投資領(lǐng)域約80個,允許外商進行投資的領(lǐng)域約60個,而允許國內(nèi)民間資本投資的領(lǐng)域卻只有30多個。另外,電力、水利設(shè)施、鐵路、港口、衛(wèi)生、醫(yī)療,城市及農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等領(lǐng)域,本應(yīng)是民間投資大有作為的領(lǐng)域,但由于受體制的限制,民間資本卻無法進入。對于具有一定發(fā)展空間的銀行、證券、電信等第三產(chǎn)業(yè),民間資本的持有者雖具有強烈的投資愿望,但由于政府壟斷尚未完全打破,在相當(dāng)一段時間內(nèi),民間資本還是很難順利進入。東部經(jīng)濟發(fā)達省份,大量的民間資本只能擁擠在允許投資的少數(shù)行業(yè)內(nèi),造成過度競爭、重復(fù)建設(shè),使資源不能通過投資在不同產(chǎn)業(yè)之間進行調(diào)整,無法實現(xiàn)更大范圍內(nèi)的資源優(yōu)化。
民間投資的融資渠道不暢通
我國的融資環(huán)境一直是扭曲的,不合理的,以國有銀行為主導(dǎo)的信貸投放長期向國有企業(yè)傾斜,而民間投資在融資方式選擇,融資機構(gòu)建立等方面受到歧視,民營企業(yè)在投資過程中,得不到平等的融資機會,由于民營企業(yè)缺乏有效的信用擔(dān)保,很難通過正規(guī)的金融渠道融通資金,同時,由于各大銀行強化了貸款的風(fēng)險約束機制,使其獲取民營中小企業(yè)信息的成本較高,審批程序復(fù)雜,耗時較長,不敢輕易批準對其貸款。在直接融資方面,民營中小企業(yè)更是被拒之門外。民營經(jīng)濟基本上處于自生自滅的狀態(tài)。由于銀行支持力度不夠,資本市場難以進入,民間投資面臨資金困難。當(dāng)企業(yè)自我積累無法滿足其需要時,有些企業(yè)就依靠非正規(guī)的民間借貸,甚至是地下錢莊來籌集資金。但民間借貸規(guī)模小、時間短、成本高、風(fēng)險大,一旦運用不當(dāng),企業(yè)可能背上沉重的負擔(dān)。融資困難已成為當(dāng)前民間投資進一步發(fā)展的瓶頸。
政府審批程序繁雜,服務(wù)不到位
民間投資要受到政府一層層的行政審批、手續(xù)繁雜、準入條件過高、效率低下、耗時耗力,這令民間投資者望而卻步。另外,政府對民間投資在技術(shù)、信息、法律等方面的服務(wù)存在嚴重的缺陷,民間投資者的合法權(quán)益不能得到充分保障,嚴重制約了民間資本的積累和民間投資的增長。民間投資的信息渠道不暢,投資政策透明度不高,市場信息不靈,投資者無法正確選擇投資項目。
民間投資規(guī)模小,重復(fù)建設(shè)嚴重
總的來講,我國民間投資發(fā)展的歷史還不長,企業(yè)本身的規(guī)模小,規(guī)模效應(yīng)難以形成。民間投資大多投向初級產(chǎn)品加工,對新興高科技投入少。大多數(shù)民間投資者對投資方向,投資項目,缺乏預(yù)見性,隨波逐流,致使民間投資項目出現(xiàn)區(qū)域內(nèi)的低水平重復(fù)建設(shè)。社會保障體系不完善
我國居民儲蓄存款已達10萬億元,存在著巨大的民間投資潛力。但由于社會保障體系不完善,這部分儲蓄很難轉(zhuǎn)化成民間投資。近年來,住房、養(yǎng)老、醫(yī)療、就業(yè)和教育等領(lǐng)域的改革全面展開,措施出臺相對集中。改革后,由于配套的社會保障體系及制度不能及時確定,居民對未來收入預(yù)期不明而加重了后顧之憂。雖然老百姓有儲蓄,有一定投資能力,但絕不敢貿(mào)然投資。 鼓勵民間投資應(yīng)采取的對策
政府應(yīng)加大對民間投資的政策支持和服務(wù)力度
政府要完善社會保障制度,加快社會保障制度的改革,盡快建立完善的社會保障體系,讓個人儲蓄部分轉(zhuǎn)化為投資,降低居民預(yù)防性儲蓄動機,增強投資信心。政府要制定有利于民間投資的法律法規(guī)。取消不利于民間投資的限制性條文,制定有利于民間投資的法律、法規(guī),消除政策性限制,為民間投資提供平等的投資機會。為民間投資提供法律和服務(wù)保障,通過依法管理,引導(dǎo)民間投資,做好各項服務(wù)工作,包括產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo),投資方向選定,法律政策咨詢。
放寬民間投資的準入領(lǐng)域,改革投融資體制
政府要放寬民間投資的準入領(lǐng)域,給民間投資者以“國民待遇”。凡是允許外商投資的產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域,都應(yīng)允許民間資本進入,鼓勵和引導(dǎo)民間資本投入到基礎(chǔ)設(shè)施、公共事業(yè)領(lǐng)域、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè),以及教育、金融、電信等壟斷性行業(yè)。政府要改變觀念,建立適應(yīng)市場經(jīng)濟要求的投融資體制。要實現(xiàn)民間投資決策程序化,項目管理專業(yè)化,政府調(diào)控透明化,中介服務(wù)社會化,投融資渠道商業(yè)化,建立以市場為導(dǎo)向的新型的投融資體制。
成立民營銀行專門為民間投資服務(wù)
從世界范圍來看,自20世紀70年代以來,無論是發(fā)展中國家還是發(fā)達國家,民營銀行的比重都在持續(xù)上升。2001年民營銀行占全球銀行資產(chǎn)的比例,已經(jīng)超過了70%,在世界上只有少數(shù)一些窮困和處在轉(zhuǎn)型中國家的國有銀行還占主導(dǎo)地位。在經(jīng)濟發(fā)達的工業(yè)化國家中,國有銀行所占的比例都低于10%,而且其比重還在持續(xù)下降。我國政府應(yīng)借鑒國外經(jīng)驗,成立中小民營銀行。專門為民間投資和中小企業(yè)提供融資服務(wù)。
建立多元化的融資渠道、支持民間投資的發(fā)展
我國傳統(tǒng)的金融體制不利于民間投資者的融資。必須加快投融資體制改革,改善民間投資者的融資環(huán)境,建立多元化的融資渠道,支持民間投資的發(fā)展。加大商業(yè)銀行對民間投資的信貸支持力度,積極發(fā)展中小企業(yè)融資擔(dān)保基金和創(chuàng)業(yè)投資基金,進一步擴大基金的投資領(lǐng)域和覆蓋面。允許信用良好的非國有企業(yè),在經(jīng)過信用評級后,發(fā)行企業(yè)債券。加快二板市場的建設(shè),使更多的民營企業(yè)經(jīng)過資本市場籌措資金。通過建立一個多渠道、多元化的金融市場來鼓勵和引導(dǎo)民間投資,使非國有企業(yè)與國有企業(yè)一道,及時獲得發(fā)展所需要的資金支持。
政府應(yīng)建立民間投資服務(wù)中心
政府要進一步完善和發(fā)展為民間投資服務(wù)的信用擔(dān)�；�,為民間投資者融資提供擔(dān)保。要建立為民間投資服務(wù)的信息服務(wù)中心,技術(shù)創(chuàng)新中心,投資咨詢中心等。專門為民間投資者服務(wù)。解決民間投資發(fā)展過程中的市場信息不靈、進入領(lǐng)域狹窄、低水平重復(fù)建設(shè)等問題,引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展。要強化社會中介機構(gòu)向民間投資服務(wù)的意識,建立和培育一批面向民間投資的會計、審計、法律等事務(wù)所及資信評估機構(gòu),服務(wù)于民間投資。
參考資料:
1.汲鳳翔、王寶濱,我國民間投資的現(xiàn)狀,《中國國情國力》,2003.10
2.楊光、李彬,啟動民間投資,促進經(jīng)濟增長,《投資研究》,2002.2
3.方培林、程斌,有效激活民間投資,拉動經(jīng)濟增長,《投資研究》,2002.12
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