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推動適應中俄經(jīng)貿(mào)發(fā)展需要的金融服務與合作
推動適應中俄經(jīng)貿(mào)發(fā)展需要的金融服務與合作一、中俄雙邊經(jīng)貿(mào)合作的發(fā)展狀況及未來趨勢 �。ㄒ唬┲卸碣Q(mào)易迅速發(fā)展的趨勢明顯 亞洲金融危機過后，中俄雙邊貿(mào)易發(fā)展迅速。1998~2002年間，中俄雙邊貿(mào)易年均增長速度高達21.5%，其中2000年和2001年的增幅都在30%以上，到2002年中俄進出口額達到了119.3億美元，俄羅斯成為中國第八大貿(mào)易伙伴國（參見表1）。 在中俄貿(mào)易中，中方的進口大于出口，且隨著中俄貿(mào)易的發(fā)展，貿(mào)易差額逐年上升。這主要與中俄貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)和統(tǒng)計口徑有關(guān)。中國出口到俄羅斯的商品以服裝、鞋類、土特產(chǎn)品、糧食、食品等勞動密集型產(chǎn)品和農(nóng)產(chǎn)品為主，從俄進口的商品則以飛機、鋼坯、肥料、原木、凍魚、成品油、鋼材、船舶、紙漿、塑料等軍工產(chǎn)品和資源密集型產(chǎn)品為主，這造成了中方的進口商品金額超出了出口。2002年中國對俄貿(mào)易逆差有所降低，一方面是因為中國出口的機電產(chǎn)品有所增加；另一方面是因為邊境地區(qū)逐步將邊民互市貿(mào)易和邊境旅游購物納入了海關(guān)統(tǒng)計。 表1 中國對俄貿(mào)易發(fā)展走勢（單位：億美元）
影響未來雙邊貿(mào)易發(fā)展最主要因素是各自國內(nèi)經(jīng)濟的發(fā)展趨勢，如果中、俄經(jīng)濟都能保持平穩(wěn)發(fā)展的態(tài)勢，雙邊的貿(mào)易往來還將持續(xù)增長。根據(jù)世界銀行、IMF、OECD等組織的預測，中、俄兩國經(jīng)濟的增長勢頭依然穩(wěn)定。因此，可以判斷雙邊的貿(mào)易將繼續(xù)擴大。在貿(mào)易的商品結(jié)構(gòu)方面，我國對俄出口的傳統(tǒng)商品，如服裝、鞋帽等雖仍將占主要地位，但比重將會降低；而機電產(chǎn)品的出口比重會進一步增加；從俄進口的商品不會有太大的變化。 （二）中俄雙方投資活躍，但規(guī)模有限 在雙邊貿(mào)易發(fā)展的同時，雙方相互投資也日趨活躍。截至2002年9月底，經(jīng)外經(jīng)貿(mào)部批準并備案的在俄中資企業(yè)有474家，總投資規(guī)模3.03億美元，主要從事貿(mào)易、微電子、通訊、家用電器組裝、木材加工等；俄在華投資項目共1383個，合同外資金額7.06億美元，主要集中在核電、汽車、農(nóng)機組裝和化工領(lǐng)域。但雙方相互投資的規(guī)模都不大，中國在俄羅斯的投資只占俄年吸收外資的6%；俄在華投資則不到中國吸收外資的1%。 俄羅斯對華投資主要分布在黑龍江、吉林、遼寧、內(nèi)蒙古、山東等地。投資行業(yè)集中在制造業(yè)、交通運輸倉儲郵電、建筑業(yè)、批發(fā)零售商業(yè)餐飲業(yè)和科技研究技術(shù)咨詢行業(yè)，2001年所占比重分別達到58.5％、15.9％、6.1％、5.9％和3.2%(根據(jù)DRC數(shù)據(jù)庫計算)。總體上看，俄羅斯企業(yè)在華投資規(guī)模較小、資本裝備程度比較低，經(jīng)濟效益欠佳，對當?shù)囟愂张c就業(yè)的貢獻較為有限。但是這些企業(yè)產(chǎn)品主要面向國外市場，帶動了我國出口增長；而且由于其原料和材料的當?shù)夭少徛时容^高（進口依存度很低），對當?shù)厣嫌萎a(chǎn)業(yè)的相對生產(chǎn)誘發(fā)效果比較明顯，這一點明顯不同于以加工貿(mào)易方式為主的日本、韓國等來源的投資企業(yè)。 中國在俄羅斯的企業(yè)大部分為中小企業(yè)，主要分布在莫斯科、圣彼得堡等大城市以及西伯利亞和遠東地區(qū)，涉及貿(mào)易、餐飲業(yè)、輕紡加工、家用電器組裝、通訊、微電子技術(shù)、木材加工、農(nóng)業(yè)種植等領(lǐng)域�？傮w上看，對俄羅斯投資目前仍然沒有形成規(guī)模。多數(shù)與雙邊貿(mào)易活動直接相關(guān)，營業(yè)范圍更多集中在一般消費品和家用電器產(chǎn)品的生產(chǎn)與貿(mào)易方面。目前中國的TCL、春蘭、華為等知名家電和電子企業(yè)已在俄羅斯投資發(fā)展業(yè)務。 囿于俄羅斯的資金現(xiàn)狀，俄對中的投資在未來幾年仍會保持在現(xiàn)有水平。但中對俄的投資卻有可能出現(xiàn)明顯增長，這主要是受我國進一步放松對企業(yè)“走出去”限制的影響。近來，我國從外匯管理、審批等環(huán)節(jié)放松了對企業(yè)境外投資的限制，有利于我國對外投資的增加。隨著俄羅斯國內(nèi)經(jīng)濟、法制環(huán)境的改善，到俄羅斯投資的企業(yè)將會增加。 （三）中俄工程承包與勞務合作潛力巨大 工程承包與勞務合作是中俄兩國經(jīng)濟合作的又一個重要領(lǐng)域。俄羅斯對華勞務合作的一個重要組成部分是俄科技人員通過中俄政府間的科技合作協(xié)議或者其他途徑來華從事科學研究、咨詢與新產(chǎn)品開發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓活動。除此之外，來華從事長期或短期商貿(mào)、演藝、餐飲服務等商業(yè)活動的俄羅斯勞務人員也達到了一定規(guī)模。根據(jù)國家旅游局統(tǒng)計，2002年中國接待的俄羅斯客人達到127萬人（次）的規(guī)模，相當于全部外國客人的1/10左右。如果按照本課題組去年的研究成果，保守估計大約有17.7％的來華人員是從事勞務活動，2002年俄羅斯對我國的勞務輸出約為22.5萬人（次）。 中國在俄羅斯承包工程、勞務合作的業(yè)務基本上集中在俄羅斯遠東和西伯利亞地區(qū)，主要分布在基礎設施、建筑裝修、森林采伐、農(nóng)業(yè)合作等領(lǐng)域，大項目較少，整體規(guī)模較小，合作潛力尚待進一步挖掘。當前，主要通過森林開發(fā)帶動一批勞務輸出。2002年，中國與俄羅斯完成的承包工程金額為9952萬美元，勞務合作金額為8552萬，分別比上一年增加了10.4%和41%。 目前，俄羅斯對華的勞務合作面臨新的機遇：中國東北老工業(yè)基地改造。東北老工業(yè)基地改造需要引進大量的技術(shù)人才，而俄羅斯的科研技術(shù)人才資源豐富，在技術(shù)科學、計算科學等領(lǐng)域具有學位的專家絕對人數(shù)比美國多30~40%。由于歷史、地理和成本方面的原因，中國東北從俄羅斯引進技術(shù)人才將更加便利、更具效益。如果我國政府能從政策上加以引導，俄羅斯對我國的人才輸出將有較快的增長。由于受以往我方經(jīng)營不規(guī)范、俄方法制環(huán)境不完善、排斥中國人心理等不利因素的影響，我國對俄羅斯的勞務輸出一度出現(xiàn)比較明顯的下降，但我方在主要合作領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢依然存在，只要在規(guī)范經(jīng)營、與當?shù)卣愫藐P(guān)系方面繼續(xù)努力，隨著俄方合作環(huán)境的改善，對俄勞務輸出仍可能恢復到20世紀90年代中期的水平，并有可能出現(xiàn)新的增長。 二、中俄經(jīng)貿(mào)合作發(fā)展對金融服務的要求 �。ㄒ唬┩〞车馁Q(mào)易結(jié)算渠道 在國際貿(mào)易中，通暢的貿(mào)易結(jié)算渠道是保證雙邊貿(mào)易快速發(fā)展的重要條件。一般地，雙邊貿(mào)易額越大，對貿(mào)易結(jié)算渠道通暢程度的要求越高。根據(jù)貿(mào)易的方式不同，結(jié)算的方式也會發(fā)生變化。在易貨貿(mào)易中，雙方交換的商品就是用作結(jié)算的媒介；而在常規(guī)貿(mào)易中，貨幣是結(jié)算的媒介。貨幣結(jié)算是當前國際貿(mào)易的主要結(jié)算方式，主要渠道包括銀行結(jié)算、個人攜帶現(xiàn)金結(jié)算和地下錢莊結(jié)算。隨著國際銀行信用體系的發(fā)展，在當前的國際貿(mào)易中，銀行結(jié)算是最普遍的貿(mào)易結(jié)算渠道。通過銀行間的電子傳輸系統(tǒng)和信用結(jié)算體系，不同國家間的貿(mào)易行為得以順利實現(xiàn)。根據(jù)實際業(yè)務的需要，銀行結(jié)算又包括托收、電匯、信用證等多種方式。由于信用證結(jié)算包含有銀行信用的成分，而且受《跟單信用證統(tǒng)一慣例（500號）》規(guī)范，越來越成為各國進出口商所倚重的結(jié)算工具，尤其是在開發(fā)新客戶的過程中，信用證結(jié)算可以幫助出口商降低信用風險，增進雙方的信任。個人攜帶現(xiàn)金結(jié)算一般多在邊境貿(mào)易中使用，而地下錢莊結(jié)算主要發(fā)生在經(jīng)濟發(fā)展不平衡、銀行業(yè)務不發(fā)達的國家和地區(qū)間。 1992年以后中俄雙邊貿(mào)易之間由政府間計賬貿(mào)易轉(zhuǎn)向市場導向的錢貨貿(mào)易，結(jié)算方式也由物物結(jié)算轉(zhuǎn)變?yōu)樨泿沤Y(jié)算。在錢貨貿(mào)易發(fā)展的最初階段，貿(mào)易方式并不規(guī)范，“倒包”現(xiàn)象普遍，一般貿(mào)易量有限，因此結(jié)算多是現(xiàn)金結(jié)算，或者在中國境內(nèi)完成，或者在俄羅斯境內(nèi)完成，這就涉及到大量的現(xiàn)金轉(zhuǎn)移，參與交易的進出口商往往要攜帶數(shù)額巨大的現(xiàn)金。由于攜帶現(xiàn)金的安全性很差，因此出現(xiàn)了對銀行匯款的需求。另外，由于交易方式的逐步規(guī)范，對信用證結(jié)算的需求也越來強烈。這就需要中俄銀行間擁有比較通暢的結(jié)算體系。通暢的結(jié)算體系要靠統(tǒng)一的技術(shù)系統(tǒng)支持，和雙方的相互信任維系。目前，俄羅斯的銀行眾多，但信用好的不多，而且受業(yè)務習慣和資金的限制，許多銀行在技術(shù)系統(tǒng)方面與國際并不接軌，如缺乏國際間接發(fā)信用證比較普遍使用的SWIFT（全球銀行間金融電信協(xié)會）系統(tǒng)，因此開展信用證業(yè)務受阻，許多業(yè)務要通過第三方銀行（通常是歐美在俄的銀行），延長了結(jié)算時間，阻礙了貿(mào)易的正常進展。而我國銀行在俄的分支機構(gòu)主要集中在莫斯科，業(yè)務范圍比較有限，客觀上也造成中俄結(jié)算渠道不暢。 �。ǘ╈`活的融資方式 在中俄的雙邊經(jīng)貿(mào)關(guān)系中，兩國的資金狀況和經(jīng)營主體的特點決定了在未來經(jīng)貿(mào)合作過程中，必須要建立靈活的融資方式。俄羅斯是資金短缺的國家，在經(jīng)濟發(fā)展過程中，急需外部資金的支持；中國在經(jīng)濟快速發(fā)展過程中，資本積累有了很大的進步，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也逐步從勞動密集型向資本、技術(shù)密集型方向轉(zhuǎn)變，這在很大程度得益于大量外商直接投資的進入，據(jù)統(tǒng)計，2002年實際使用FDI金額高達527億美元，占當年固定資產(chǎn)投資的比重超過了10%，今后為保證外向型經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展，改善投資環(huán)境，進一步加大引進外資的力度，仍將是我國外經(jīng)工作的重點。 受制于兩國企業(yè)的實力和市場環(huán)境，中小企業(yè)一直是中俄經(jīng)貿(mào)合作的主力，只有少數(shù)政府支持的大項目，會有大型國有企業(yè)的參與。中小企業(yè)的融資問題一直是束縛其正常經(jīng)營活動的因素。 融資可分為貿(mào)易融資和投資融資。以貿(mào)易活動為基礎的出口信貸是幫助企業(yè)開拓海外市場的主要工具，尤其是那些市場風險比較高的國家。俄羅斯進口企業(yè)的資金有限，對我國能否提供優(yōu)惠的出口信貸融資非常關(guān)心，但由于其信用問題，我國銀行在提供出口信貸時比較謹慎，一般只向俄大銀行提供信貸額度。目前，我國的各大銀行與俄簽定的出口信貸框架協(xié)議基本上集中在俄外貿(mào)銀行(外貿(mào)銀行于1990年成立，俄羅斯央行是其最大的股東（99.9%），按自有資本和資產(chǎn)規(guī)模排名為俄羅斯第二大銀行)。由于缺乏競爭，俄銀行在進行轉(zhuǎn)貸時，通常收取7~15%的轉(zhuǎn)貸利息，致使我國的出口信貸在到達俄企業(yè)手中時，成本過高，影響了俄進口商的積極性。投資融資主要是針對投資項目的貸款。一般地，如果是涉及能源、資源、交通等國家戰(zhàn)略的大項目，基本上可以獲得政府資金的支持，并能夠帶動商業(yè)銀行的投入。但對于其他商業(yè)性的項目，資金獲取的難易主要依企業(yè)的實力。那些實力強、信譽好的企業(yè)比較容易獲得。由于中俄雙方國內(nèi)的信用評估體系不健全、不透明，銀行在提供貸款時采取比較單一的標準，這顯然無法滿足以中小企業(yè)為主的經(jīng)貿(mào)活動的需要。 （三）實用的擔保體系 金融服務的提供與消費必須以信用作支撐。在中俄跨國金融服務的提供與消費過程中，信用基礎比較薄弱。俄羅斯的金融機構(gòu)眾多，但規(guī)模小，缺乏實力。在俄羅斯1300多家銀行中，有800多家銀行的總資產(chǎn)約100萬美元。俄羅斯雖然對銀行進行了股份制改革，但國有控股的銀行仍占主導地位。這些銀行擁有80%的家庭存款和25%的銀行總資產(chǎn)，在經(jīng)營管理中計劃經(jīng)濟的痕跡比較重，經(jīng)營風險也比較大。我國的銀行在商業(yè)化經(jīng)營方面的改革比較快，銀行在選擇提供金融服務的國家、對手方面根據(jù)風險和收益進行決策，因此在面對俄羅斯這個商機無限、風險較高的市場，希望能夠存在比較實用的擔保體系，盡量減少銀行在提供信貸服務時的風險。 但俄羅斯央行對外債不提供擔保，最多只能出具“安慰函”，而我國商業(yè)性信貸擔保機構(gòu)也不愿意過多地在高風險地區(qū)投放力量，因此雙方在信貸方面的合作受阻，到目前為止我國的商業(yè)銀行只與外貿(mào)銀行簽訂了8億美元的轉(zhuǎn)貸出口買方信貸，而進出口行則向俄方提供了15億~20億美元的項目授信額度，但尚未有項目使用該資金，主要原因在于收益好的大項目，在沒有擔保的情況下，光靠某一家銀行，很難對抗風險。 （四）多層次、寬領(lǐng)域、重實效的合作體系 金融合作本身是兩國經(jīng)貿(mào)合作的重要內(nèi)容，同時通過加強與貿(mào)易投資有關(guān)的金融服務，進一步促進雙方經(jīng)貿(mào)合作的快速發(fā)展。對于中、俄這種經(jīng)濟轉(zhuǎn)型、國內(nèi)金融服務不很發(fā)達的經(jīng)濟體，自上而下的金融合作是增進雙方信任程度、拓寬雙邊金融服務領(lǐng)域、提升服務質(zhì)量的捷徑。 中俄雙方對金融合作的態(tài)度都很積極，政府、央行、商業(yè)銀行、政策性銀行間的合作都有很大的進展。政府層面，在總理定期會晤機制框架下，成立了中俄銀行合作分委會，旨在召集銀行業(yè)人士，討論雙邊合作的問題。中央銀行層面，積極推動雙方高層互訪，增加雙方的了解和信任；簽署了5個雙邊合作協(xié)議，合作內(nèi)容涉及外匯監(jiān)管、人員培訓、金融監(jiān)管、貿(mào)易結(jié)算和反洗錢等方面。商業(yè)銀行層面，我方與俄銀行建立代理行關(guān)系；與俄銀行簽訂合作協(xié)議，加強相互間的業(yè)務合作；互設機構(gòu)；舉辦金融合作論壇，加強信息溝通等。政策性銀行層面，我國進出口行提供了15億~20億美元的項目授信額度，2002年與外貿(mào)銀行簽訂了1億美元的授信額度。 雖然中俄之間的金融合作體系已初具多層次、寬領(lǐng)域的特點，但尚有許多不足之處，主要表現(xiàn)為：一是實效性差，央行之間就金融合作簽訂了眾多協(xié)議，但卻沒有得到很好的執(zhí)行，尤其是在結(jié)算、信貸方面的合作，如果能切實落實已簽協(xié)議的精神，中俄金融合作對經(jīng)貿(mào)關(guān)系的促進將高于已取得的成績；二是政策金融方面的合作弱于商業(yè)金融方面的合作，主要表現(xiàn)為進出口行在俄羅斯的業(yè)務進展緩慢，在幫助企業(yè)開拓俄羅斯市場方面，遠遠沒有發(fā)揮出應有的作用；三是國內(nèi)擔保機構(gòu)缺乏針對俄市場的業(yè)務品種，在促進雙方信用發(fā)展方面的作用有限。 三、政府應發(fā)揮更加積極的作用 中俄金融服務與合作的最主要障礙在于雙方金融機構(gòu)之間沒有形成相互信任的良好環(huán)境。雖然各層次的交往都在進行，但實際業(yè)務合作進展緩慢。就目前的實際情況而言，政府在增進相互信任、促進金融服務與合作方面應發(fā)揮更加積極的作用。 第一，繼續(xù)在戰(zhàn)略協(xié)作伙伴關(guān)系的框架下，推動雙邊金融合作。一方面，要重視已簽協(xié)議的實施和執(zhí)行，制定相關(guān)協(xié)議的實施辦法，督促有關(guān)部門切實執(zhí)行，并對執(zhí)行情況和后續(xù)工作進行追蹤，對不足和失誤及時彌補和調(diào)整；另一方面，開辟新的合作領(lǐng)域，進行更廣泛的合作，如人民幣結(jié)算和貸款、防范金融危機等。 第二，充分發(fā)揮政策性金融的作用，為開辟俄方市場創(chuàng)造更有利的條件。我國在政策性金融的使用上，一直是將亞非拉的發(fā)展中國家作為主要的對象。盡管在蘇聯(lián)解體后，俄羅斯經(jīng)濟狀況曾極度惡化，但俄羅斯并不是我國政策性金融支持的重點。應該認識到，俄羅斯經(jīng)濟正在持續(xù)恢復，我國商品和企業(yè)在俄市場的發(fā)展?jié)摿薮�，同時俄市場又是個風險高的市場。在這種形勢下，必須要借助政策性金融的力量，才能使我國商品和企業(yè)在開辟俄羅斯市場方面先行一步，如果等到市場成熟時再進入，恐怕就無法與美、歐、日等發(fā)達國家和地區(qū)的商品和企業(yè)進行競爭。 第三，爭取以幾個大項目為平臺，為我國銀行打開通往俄羅斯信貸市場的道路。俄羅斯對信貸資金的需求很大，我國銀行也有一定的資金尋找有利可圖的信貸項目，通過加強雙方的資金聯(lián)系，對建立戰(zhàn)略協(xié)作伙伴關(guān)系非常有幫助。但由于雙方之間存在信息不對稱，加上俄對外債不擔保的政策，致使我國銀行在俄羅斯信貸市場上，鮮有作為。政府需要加強與俄方的信息溝通，并向我國銀行及時公布，在此基礎上選擇幾個有潛力的大型項目，通過財政、金融支持等手段，爭取在這些項目上，打開俄羅斯的信貸市場，增進中俄之間的資金聯(lián)系。 第四，探索新的以俄市場為目標的擔保方式，增加我銀行開辟俄羅斯市場的積極性。鑒于俄羅斯擔保體系不發(fā)達，為增加我銀行開辟俄市場的積極性，一方面要加強我國國內(nèi)擔保機構(gòu)開發(fā)以俄市場為目標的業(yè)務品種；另一方面可以嘗試借助國際金融擔保機構(gòu)的力量，為我銀行在俄的業(yè)務提供擔保。 第五，借助俄加入WTO之機，支持我銀行進入俄市場。俄金融市場雖然沒有嚴格禁止外資銀行的進入，但我國銀行只能在俄建立全資附屬行，總行對其經(jīng)營的控制力較弱，經(jīng)營范圍也僅限于在俄華人和華僑。目前，中俄之間正在就俄加入WTO進行雙邊談判。我方可就我國銀行在俄的機構(gòu)類型、經(jīng)營范圍提出要價，提升我銀行在俄經(jīng)營的能力，拓寬經(jīng)營范圍。這也有利于加強雙邊的金融服務與合作。
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