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資本充足性考核指標(biāo)和評(píng)價(jià)方法
資本充足性考核指標(biāo)和評(píng)價(jià)方法 銀行的資本充足性,主要指銀行資本的數(shù)量足以吸收可能發(fā)生的意外損失,使銀行在遭遇風(fēng)險(xiǎn)損失時(shí)不致破產(chǎn)。隨著金融競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈,商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)越來越大,擁有充足的資本更具有非常重要的意義。筆者認(rèn)為,對(duì)商業(yè)銀行的資本充足性,應(yīng)增加考核指標(biāo),完善評(píng)價(jià)方法,以真實(shí)、客觀和全面地反映商業(yè)銀行的資本狀況。
一、適當(dāng)增加資本充足性的考核指標(biāo)
衡量銀行資本充足性目前只有資本充足率、核心資本充足率和核心資本比重三個(gè)常用指標(biāo)。筆者認(rèn)為僅僅使用這幾個(gè)指標(biāo)是不夠的,必須進(jìn)行擴(kuò)展和補(bǔ)充,建議增加以下考核指標(biāo)。
(一)真實(shí)資本充足率。
由于銀行的營業(yè)用固定資產(chǎn)缺乏流動(dòng)性,并且不能真正用來抵補(bǔ)資產(chǎn)的損失,因此,在計(jì)算資本的真實(shí)充足率時(shí)應(yīng)作扣除;同時(shí),作為附屬資本的長(zhǎng)期債券,從其性質(zhì)上看屬于應(yīng)償付的負(fù)債,在計(jì)算資本的真實(shí)充足率時(shí)也應(yīng)扣除。另外,用資產(chǎn)的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)或預(yù)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)作權(quán)重,比使用人為設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重來計(jì)算資本充足率要更為準(zhǔn)確。在資本充足率和核心資本充足率相同的情況下,真實(shí)資本充足率較高的銀行,其資本充足性要好于真實(shí)資本充足率較低的銀行。
真實(shí)資本充足率=(資本總額-固定資產(chǎn)原值-在建工程-5年以上的長(zhǎng)期債券)/Σ(某項(xiàng)資產(chǎn)×實(shí)際的或預(yù)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù))
(二)資產(chǎn)資本率。
這一指標(biāo)是指資本占資產(chǎn)的比重,其中資產(chǎn)總額沒有進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)。在風(fēng)險(xiǎn)不確定的情況下,這一指標(biāo)可以反映和比較銀行資本的總體充足水平。
資產(chǎn)資本率=資本總額/資產(chǎn)總額
(三)高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)覆蓋率。
這個(gè)指標(biāo)用來測(cè)定銀行資本所隱含的風(fēng)險(xiǎn)程度,其比值越大,表明銀行資本越充足。
高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)覆蓋率=(核心資本+貸款損失準(zhǔn)備)/高風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額。其中:高風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額=可疑(或呆滯)貸款×50%+損失(或呆賬)貸款×100%
(四)固定資本比率和資產(chǎn)負(fù)債率。
這兩個(gè)指標(biāo)可用于對(duì)資本充足率進(jìn)行補(bǔ)充和修正,在資本充足率既定或相同的情況下,該兩項(xiàng)指標(biāo)的比值越小,說明銀行資本的充足性越好。對(duì)于固定資本比率,一些國家還有限制性的規(guī)定,以增加銀行的流動(dòng)資本。如日本大藏省規(guī)定,銀行的營業(yè)用不動(dòng)產(chǎn)占資本金的比重,原則上應(yīng)控制在40%以下,最高不得超過50%。我國財(cái)政部也規(guī)定,銀行自用固定資產(chǎn)凈值不得超過資本金的30%。
固定資本比率=固定資產(chǎn)凈值/實(shí)收資本
資產(chǎn)負(fù)債率=付息負(fù)債平均余額/資產(chǎn)平均余額
二、完善資本充足性的評(píng)價(jià)方法
評(píng)價(jià)一個(gè)銀行的資本是否充足,筆者認(rèn)為,可以采取以下方法和步驟:
(一)計(jì)算資產(chǎn)資本率,與上兩年的數(shù)值進(jìn)行比較,看資本的總體水平是提高了還是降低了;然后與同類銀行進(jìn)行比較,看該銀行的資本總體水平是較大地高出平均水平還是低于平均水平。
(二)計(jì)算資本充足率和核心資本充足率,看是否達(dá)到監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)值;然后與同類銀行的平均水平進(jìn)行比較,并與其上兩年數(shù)值進(jìn)行比較。
(三)計(jì)算真實(shí)資本充足率、固定資本比率、資產(chǎn)負(fù)債率和高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)覆蓋率。在資本充足率和核心資本充足率相同的情況下,真實(shí)資本充足率較高、固定資本比率較低、資產(chǎn)負(fù)債率較低和高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)覆蓋率較高的銀行,其資本充足性更好;反之,則更差。
(四)用固定資本比率和高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)覆蓋率作系數(shù),對(duì)資本充足率進(jìn)行修正,計(jì)算復(fù)合資本充足率。公式如下:
復(fù)合資本充足率=資本充足率×固定資本比率系數(shù)×高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)覆蓋率系數(shù)
其中:固定資本比率的基準(zhǔn)系數(shù)為1,即固定資本比率等于30%時(shí),其系數(shù)為1;固定資本比率每上升1個(gè)百分點(diǎn),其系數(shù)減少1/70;每下降1個(gè)百分點(diǎn),其系數(shù)增加1/70。例如,固定資本比率為40%時(shí),其系數(shù)為6/7;為20%時(shí),其系數(shù)為8/7。以此類推。
高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)覆蓋率基準(zhǔn)系數(shù)為1,即高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)覆蓋率等于100%時(shí),其系數(shù)為1;高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)覆蓋率每上升1個(gè)百分點(diǎn),其系數(shù)增加0.01,每下降1個(gè)百分點(diǎn)減少0.01。例如,高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)覆蓋率為110%時(shí),其系數(shù)為1.1;為90%時(shí),其系數(shù)為0.9。以此類推。
利用上述方法計(jì)算復(fù)合資本充足率,可以較好地消除由于固定資本比率過高和高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)過多而帶給資本充足率的“水分”,有利于真實(shí)反映資本的充足狀況。如果資本充足率較大地高于8%,而且復(fù)合資本充足率也在8%以上,說明資本的真實(shí)充足性高;如果資本充足率高于8%,但復(fù)合資本充足率卻在8%以下,說明資本表面上充足,但實(shí)際上不足。
從我國商業(yè)銀行目前的資產(chǎn)質(zhì)量狀況看,筆者認(rèn)為,可根據(jù)復(fù)合資本充足率的高低,將商業(yè)銀行的資本充足狀況劃分為以下五個(gè)等級(jí):
A、復(fù)合資本充足率高于10%,說明資本非常充足;
B、復(fù)合資本充足率為8%-10%,說明資本比較充足;
C、復(fù)合資本充足率為6%-8%,說明資本不足,需要補(bǔ)充資本;
D、復(fù)合資本充足率為4%-6%,說明資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較大,資本很不充足,急需補(bǔ)充資本;
E、復(fù)合資本充足率低于4%,說明資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)很大,資本嚴(yán)重不足,急需補(bǔ)充自有資本。
三、對(duì)我國商業(yè)銀行資本充足狀況的分析與評(píng)價(jià)
從賬面上看,我國商業(yè)銀行的資本實(shí)力總體上說是比較雄厚的,資本充足率距離《巴塞爾協(xié)議》中8%的要求相差不遠(yuǎn),有的銀行還超過了8%,尤其是核心資本充足率更是較大地超過了《巴塞爾協(xié)議》中4%的要求。
近幾年來,國家采取了兩項(xiàng)重大的改革和政策措施,使國有商業(yè)銀行的賬面資本充足率有了明顯的提高,一是1998年國家財(cái)政向國有獨(dú)資商業(yè)銀行補(bǔ)充了2700億元資本金;二是1999年成立了4家資產(chǎn)管理公司,接收了從國有獨(dú)資商業(yè)銀行剝離的近14000億元不良資產(chǎn)。
但是,我國商業(yè)銀行尤其是國有商業(yè)銀行的真實(shí)資本狀況,要比賬面資本記錄嚴(yán)峻得多。筆者對(duì)我國9家商業(yè)銀行2001年有關(guān)資本狀況的幾項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行了分析研究,認(rèn)為我國商業(yè)銀行資本狀況存在的主要問題是:
(一)總體資本水平不高。商業(yè)銀行的資產(chǎn)資本率基本上在4%以下,9家銀行中有5家銀行的復(fù)合資本充足率在10%以下,說明這些銀行在資產(chǎn)的快速擴(kuò)張中,資本沒有得到及時(shí)的補(bǔ)充。
(二)固定資本比率過高。大量的資本被占?jí)涸趲缀鯖]有變現(xiàn)能力的固定資產(chǎn)上,造成流動(dòng)資本嚴(yán)重不足,資本“水分”比較大,真正能夠吸收損失的能力比較弱。雖然我國商業(yè)銀行的賬面核心資本充足率比較高,但固定資本比率一般都超過了30%,多數(shù)銀行的真實(shí)資本充足率在4%以下。
(三)資本結(jié)構(gòu)不合理。在資本構(gòu)成中,除按規(guī)定提取的少量呆賬準(zhǔn)備外,基本上沒有附屬資本,使大量長(zhǎng)期資產(chǎn)沒有長(zhǎng)期資金來源來支撐。
(四)資本來源渠道單一,自我補(bǔ)充能力弱。由于產(chǎn)權(quán)的單一性和國家財(cái)力限制,單純依靠中央財(cái)政補(bǔ)充國有商業(yè)銀行資本金困難很大。同時(shí),由于存貸款利差縮小、營業(yè)稅率過高和競(jìng)爭(zhēng)加劇等原因,商業(yè)銀行近幾年來利潤下降,甚至虛盈實(shí)虧,資本的積累能力比較弱。
與國外銀行相比較,即使不考慮我國過高的不良貸款比例,我國商業(yè)銀行的資本充足率也遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于他們的水平。如果考慮不良貸款因素,我國商業(yè)銀行的資本就更顯不足了。因此,通過各種渠道補(bǔ)充資本金仍是我國商業(yè)銀行面臨的緊迫任務(wù)。
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