全球銀行業(yè)走出寒冬

全球銀行業(yè)走出寒冬在三大經(jīng)濟(jì)體中，美國銀行業(yè)的表現(xiàn)最為搶眼。美國銀行業(yè)突出的經(jīng)營業(yè)績使其繼續(xù)保持強(qiáng)勁的優(yōu)勢，也是全球銀行業(yè)迅速復(fù)蘇的支柱。全球1000家大銀行中有210家美國銀行，其中11家是首次入圍，花旗集團(tuán)和美洲銀行集團(tuán)繼續(xù)占據(jù)榜首和榜眼的位置，另外還有4家名列前25。上榜的美國銀行中有179家的利潤是增長的，只有2家出現(xiàn)虧損，稅前利潤總額為1241億美元，比2001年增長了25.8%，平均資本收益率高達(dá)23.16%。它們用占全球1000家大銀行的24%資本和16%資產(chǎn)創(chuàng)造了49%的利潤。美國銀行的利潤增長主要來源于銀行核心業(yè)務(wù)和零售銀行業(yè)務(wù)；特別是不動產(chǎn)抵押和個人金融業(yè)務(wù)，其驕人業(yè)績背后有利率下降的有利因素，但更重要的是積極的風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)務(wù)調(diào)整，這為全球銀行業(yè)如何在不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境下取得較好業(yè)績樹立了榜樣。
　　與之形成鮮明對比的是，日本的銀行則處境艱難，仍舊延續(xù)下滑的頹勢。上榜的114家銀行出現(xiàn)高達(dá)393億美元的巨額虧損，與其2001年501億美元的虧損相比還是有所改善。日本在前25家大銀行中仍保住了4席，但排名都大幅度退后，上一年這些銀行都位列前10，最高排名的瑞惠金融集團(tuán)從第3位滑落到第六位，以日元計(jì)算的資產(chǎn)凈減少11%，與10年前日本的銀行占據(jù)前6的輝煌相比更是不堪回首。在這10年當(dāng)中，日本的銀行不斷通過合并來勉力捍衛(wèi)自己的地位，但是往往朝不保夕，節(jié)節(jié)敗退，反映了日本銀行業(yè)的結(jié)構(gòu)性調(diào)整遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于歐美，金融改革還任重道遠(yuǎn)。
　　歐洲的銀行基本維持了原有的地位。285家上榜銀行的資本占全球1000家大銀行的40%，資產(chǎn)占46%，利潤占43%，表現(xiàn)中規(guī)中矩。德國銀行的糟糕業(yè)績拖累了歐洲銀行的整體表現(xiàn)，83家德國銀行的利潤只有27億美元，對全球1000家大銀行的利潤貢獻(xiàn)率只有1%，資本收益率也只有6.76%。隨著區(qū)內(nèi)市場一體化效應(yīng)的進(jìn)一步釋放，穩(wěn)健的歐洲銀行業(yè)的地位會進(jìn)一步提升，但一些國家存在的結(jié)構(gòu)性問題，如合作銀行的產(chǎn)權(quán)和治理結(jié)構(gòu)問題，導(dǎo)致了市場分割和低效率，是制約歐洲銀行業(yè)的重要瓶頸。
　　全球銀行業(yè)資源進(jìn)一步集中，壟斷程度繼續(xù)提高。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，銀行業(yè)的競爭愈益激烈，市場結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出寡頭市場特征，各家銀行努力通過規(guī)模競賽，形成全國冠軍乃至洲際冠軍，以維持已有地位或爭取寡頭地位。在1000家大銀行中，前25家銀行的核心資本與上一年基本持平，占34.3%，達(dá)到6770億美元，市場份額迅速擴(kuò)張，從上一年的36.9%增加到38.1%，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到16.75萬億美元。美國最大6家銀行的核心資本在入圍的210家美國銀行中占56.9%，利潤占57.9%。按照資產(chǎn)規(guī)模排名的前25家大銀行中，日本有5家，英國和德國各4家，美國和法國各3家，中國、瑞士和荷蘭各2家。由于并購活動減少，大銀行主要靠內(nèi)部擴(kuò)張和重組來提高競爭地位，但是蘇格蘭皇家銀行憑借良好業(yè)績支撐和在美國的收購手筆，排名從第13位飆升至第7位，表明爭奪寡頭地位的規(guī)模競賽還遠(yuǎn)未結(jié)束。1000家大銀行中有55家是首次入圍，大多數(shù)是銀行重組的結(jié)果，其中俄羅斯首次入圍的有4家，這會對一些地區(qū)和國家的銀行格局產(chǎn)生重要的影響。
　　花旗集團(tuán)業(yè)績顯赫，繼續(xù)獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷，已經(jīng)連續(xù)5年占據(jù)榜首位置，進(jìn)一步鞏固了其巨無霸地位。2002年，花旗集團(tuán)的核心資本達(dá)到590億美元，稅前利潤228億美元，資本收益率高達(dá)38.8%，是全球業(yè)績最好的銀行之一。在這一年，花旗集團(tuán)的資產(chǎn)增加到1.097萬億美元，取代日本的瑞惠金融集團(tuán)，首次成為資產(chǎn)規(guī)模最大的銀行�；ㄆ旒瘓F(tuán)的資本化價(jià)值也突顯其優(yōu)勢地位，高達(dá)2340億美元，比緊隨其后的匯豐銀行足足高出1000億美元�；ㄆ旒瘓F(tuán)的成功得益于強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合所帶來的協(xié)同效應(yīng)，展示了混業(yè)經(jīng)營的巨大潛力，其金融控股公司模式也向歐洲傳統(tǒng)的綜合化銀行制度發(fā)起了挑戰(zhàn)，為全球銀行業(yè)混業(yè)經(jīng)營模式的選擇提供了有益的借鑒。
　　逆水行舟，不進(jìn)則退。2002年中國銀行業(yè)穩(wěn)步擴(kuò)張，取得了較好的經(jīng)營業(yè)績，但是與國外同行的進(jìn)步相比仍存在一定的差距。與上一年相比，雖然中國仍有15家銀行入圍全球1000家大銀行，但排名發(fā)生了較大變化。前25家大銀行中仍然有3家中國銀行，但是都沒能進(jìn)入前10，排名有所下滑，中國銀行、中國工商銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行在排名中分列第15、16和25位，而上一年分別為第11、10和23位。由于業(yè)務(wù)相對快速增長，入圍的股份制商業(yè)銀行的資產(chǎn)排名都有不同程度的提高，其中招商銀行憑借上市募股，成功進(jìn)入前200家大銀行之列。中國銀行顯示了海外業(yè)務(wù)和多樣化經(jīng)營的競爭優(yōu)勢，重新回到了亞洲第一的位置。國內(nèi)銀行業(yè)的競爭格局正在悄然發(fā)生變化.

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美國是世界上信用經(jīng)濟(jì)最為發(fā)達(dá)的國家，其信用體系經(jīng)過近百年來的發(fā)展，特別是近三、四十年的發(fā)展，已趨于完善。完善的信用體系和不斷擴(kuò)大的信用交易規(guī)模，已經(jīng)成為美國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要驅(qū)動力量。在一定程度上，美國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為“信用經(jīng)濟(jì)（Credit &n....

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　　在市場經(jīng)濟(jì)中，征信服務(wù)的范圍比較廣，在以征信產(chǎn)品生產(chǎn)為主的服務(wù)中主要有兩類：一類是企業(yè)征信服務(wù)，即提供關(guān)于企業(yè)信用調(diào)查的服務(wù)；另一類是消費(fèi)者征....

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　　美國國會1999年底通過了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》。2000年初，中國國內(nèi)一些人士包括一些較高級別的領(lǐng)導(dǎo)干部，曾積極呼吁中國的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)混業(yè)經(jīng)營，針對此，本人2000年4月、7月和8月間分別在《中國證券報(bào)》、《人民日報(bào)》和《財(cái)經(jīng)》雜志幾次撰文....

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　　一、循環(huán)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)涵及其產(chǎn)生背景&nb....

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　　中國1980年恢復(fù)辦理國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以來，隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展和人民生活水平的穩(wěn)步提高，保險(xiǎn)業(yè)飛速發(fā)展：1980年以來，中國保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以年均34％的速度增長，2001年全年保費(fèi)總收入達(dá)2112.28億元，保險(xiǎn)深度（保費(fèi)收入占G....

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　　從上世紀(jì)30年代的大蕭條之后直到80年代初期，美國的商業(yè)銀行數(shù)量相當(dāng)穩(wěn)定地徘徊在13000到15000家之間（米什金，1996）。但是從80年代開始，商業(yè)銀行的數(shù)量持續(xù)穩(wěn)定地下降。在1980年到1998年間，商業(yè)銀行數(shù)量從14....