關(guān)注中國(guó)銀行業(yè)

關(guān)注中國(guó)銀行業(yè)整體狀況的評(píng)價(jià)
　　記者：就目前判斷，中國(guó)銀行業(yè)總體處于一種什么樣的情況？從銀行的資產(chǎn)質(zhì)量、管理水平等方面看，如果跟幾年前相比，情形是在好轉(zhuǎn)，還是在原地踏步，抑或是有所惡化？
　　夏斌：從總體上說(shuō)，中國(guó)目前的銀行業(yè)盡管仍存在高額不良貸款，風(fēng)險(xiǎn)較大，但和前幾年相比，情況在不斷地好轉(zhuǎn)。不良貸款率和不良貸款額從去年開(kāi)始出現(xiàn)“雙降”，銀行內(nèi)控機(jī)制的各個(gè)環(huán)節(jié)正在按國(guó)際上先進(jìn)銀行的標(biāo)準(zhǔn)和我國(guó)監(jiān)管部門(mén)有關(guān)內(nèi)控指引要求，逐步完善。在一些有海外戰(zhàn)略投資者參股的股份制銀行，已經(jīng)出現(xiàn)有板有眼、依法行事的好跡象。
　　實(shí)事求是地說(shuō)，從四大國(guó)有商業(yè)銀行包括其他有些銀行的內(nèi)部管理制度方面，在數(shù)量上、制度所涉及的范圍上，內(nèi)容、質(zhì)量和精細(xì)的程度上，前些年遠(yuǎn)不能和最近幾年相比。這說(shuō)明近幾年銀行的管理水平在明顯提高。在這方面，銀行自身、監(jiān)管部門(mén)宣傳得不夠，媒體也報(bào)道得不多，所以大家不太了解。當(dāng)然，由于各方面的原因，與國(guó)際一流銀行相比，我們應(yīng)當(dāng)承認(rèn)還存在相當(dāng)?shù)牟罹唷?br>　　　　新聞背后的信息
　　記者：最近我們注意到有關(guān)銀行業(yè)的一系列的新聞：譬如央行收緊房貸、銀監(jiān)會(huì)準(zhǔn)備著手調(diào)查上市公司擔(dān)保圈，以及審計(jì)署披露的建行、農(nóng)發(fā)行違規(guī)，您認(rèn)為從總體上是傳達(dá)一種什么樣的信息？
　　夏賦：我要回答的是，三個(gè)政府部門(mén)分別在傳達(dá)三種不同的信息，他們之間沒(méi)有直接的關(guān)系。央行根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的預(yù)測(cè)，根據(jù)今年上半年貨幣和信貸增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，進(jìn)行正常的調(diào)控。
　　我不同意你簡(jiǎn)單用“收緊房貸”這個(gè)詞。央行對(duì)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展支柱產(chǎn)業(yè)的房產(chǎn)市場(chǎng)仍持有積極支持的態(tài)度，只是對(duì)不合理的房地產(chǎn)貸款發(fā)出一種不鼓勵(lì)的信息。這也是貨幣政策總量調(diào)控中的一部分內(nèi)容。
　　審計(jì)署披露的建行、農(nóng)發(fā)行違規(guī)現(xiàn)象，以前沒(méi)有披露，現(xiàn)在作了披露，有利于提高社會(huì)的透明度，促進(jìn)全社會(huì)包括輿論對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，加強(qiáng)對(duì)公共權(quán)力使用的監(jiān)管和制約，這是我國(guó)社會(huì)進(jìn)步的表現(xiàn)。盡管這次披露的有些違規(guī)現(xiàn)象是過(guò)去發(fā)生的。
　　銀監(jiān)會(huì)如果在調(diào)查銀行對(duì)上市公司的擔(dān)保圈，這也很正常。如果是互為擔(dān)保，多重?fù)?dān)保，是不是違規(guī)，有沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，自然要調(diào)查清楚，做到心中有數(shù)。上述三個(gè)部門(mén)傳達(dá)的是三種信息，如果說(shuō)有共同點(diǎn)的話(huà)，那就是三個(gè)部門(mén)都在嚴(yán)格依法行政，盡責(zé)工作。
　　　　1.7萬(wàn)億元不良貸款發(fā)生在何時(shí)
　　記者：從朱小華、王雪冰到劉金寶，給人的感覺(jué)是銀行界高層不時(shí)落馬。從一些深層次原因上，比如對(duì)銀行高管的激勵(lì)與約束方面，為什么會(huì)出現(xiàn)這種現(xiàn)象？
　　夏斌：金融界一些高層人物的落馬和金融界其他一些人物包括底層人物的落馬，和其他領(lǐng)域的一些有權(quán)人土的落馬，可能有一些原因差別，但大體上差不多。有激勵(lì)與約束制度方面的原因，也有掌權(quán)人自身的原因，包括人生價(jià)值取向、自律、自省的因素。
　　記者：有一個(gè)數(shù)據(jù)，四大國(guó)有銀行在1999年不良貸款是2萬(wàn)億元，當(dāng)年剝離了1.4萬(wàn)億元。而到2002年，3年卻又新增1.7萬(wàn)億元的不良貸款，您如何看待不良貸款激增這種現(xiàn)象？
　　夏斌：我前面已說(shuō)過(guò)，這兩年不良貸款不是激增，而是出現(xiàn)了“雙降”的好跡象。至于社會(huì)上包括媒體有的在說(shuō)，當(dāng)年剝離了1.4萬(wàn)億元不良貸款，怎么又增加了1.7萬(wàn)億元不良貸款？這主要與我們過(guò)去信息不夠透明和相關(guān)統(tǒng)計(jì)工作有關(guān)。
　　1999年剝離1.4萬(wàn)億元不良貸款，有具體的剝離政策，列入剝離范圍的不良貸款并不是當(dāng)時(shí)全部的不良貸款。當(dāng)然，在1999、2000年前后四大國(guó)有商業(yè)銀行有些新增的不良貸款，其中包括加快各分支行行長(zhǎng)工作崗位交流后新統(tǒng)計(jì)出的不良貸款。但我認(rèn)為，1.7萬(wàn)億元的不良貸款中大量的不是近兩年新發(fā)生的，而是上世紀(jì)90年代中期、剝離1.4萬(wàn)億元不良貸款之前已經(jīng)發(fā)生的。
　　　　化解不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)是第一要?jiǎng)?wù)
　　記者：您認(rèn)為銀行業(yè)如何才能走出這種呆壞賬的怪圈？劉明康出任銀監(jiān)會(huì)主席后，提出的主要目標(biāo)之一是在今年將四大國(guó)有商業(yè)銀行的不良貸款降下來(lái)，要做到這一點(diǎn)，你認(rèn)為銀監(jiān)會(huì)會(huì)面臨哪些問(wèn)題與挑戰(zhàn)？
　　夏斌：從銀行工作思路講，一方面努力提高管理水平和內(nèi)控水平，多賺利潤(rùn)，沖銷(xiāo)呆壞賬，另一方面防止新發(fā)放貸款中產(chǎn)生新的不良貸款，但是要真正落實(shí)，可不是簡(jiǎn)單的事。因?yàn)榫唧w工作的操作是通過(guò)成千上萬(wàn)個(gè)分支機(jī)構(gòu)，靠幾十萬(wàn)人去執(zhí)行操作，要有一套好的信貸審批程序和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度，迫使幾十萬(wàn)人甚至上百萬(wàn)銀行工作人員必須一絲不茍去執(zhí)行好的制度。
　　至于對(duì)銀監(jiān)會(huì)工作的挑戰(zhàn)，有進(jìn)一步完善法人治理結(jié)構(gòu)、公司治理結(jié)構(gòu)和完善銀行自身內(nèi)控機(jī)制的一系列工作要做。通過(guò)銀監(jiān)會(huì)的努力工作，這一系列事情肯定會(huì)逐步見(jiàn)好。
　　但我始終堅(jiān)持我2001年有關(guān)文章中的觀(guān)點(diǎn)：不良資產(chǎn)是中國(guó)金融業(yè)的主要問(wèn)題。當(dāng)前我國(guó)銀行業(yè)的第一要?jiǎng)?wù)是化解不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)楦鶕?jù)我國(guó)政府入世承諾，2006年，外資銀行可以大量入境，與我國(guó)銀行展開(kāi)全面競(jìng)爭(zhēng)。在業(yè)務(wù)范圍、網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置與地域上的歧視性限制將全部取消，各銀行的信息披露要求更嚴(yán)格。
　　離2006年還有兩年多時(shí)間，到時(shí)候，我們的銀行能否抗住激烈競(jìng)爭(zhēng)，能否防止存款大搬家現(xiàn)象的發(fā)生，關(guān)鍵要看能否消化大量的不良資產(chǎn)存量風(fēng)險(xiǎn)（不僅僅是不良貸款）。
　　要在兩年多內(nèi)消化巨額的存量風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該拿出什么樣的改革方案，光靠銀監(jiān)會(huì)是很困難的，需要和財(cái)政部、人民銀行協(xié)調(diào)。
　　在離入世承諾昕剩不多的時(shí)間內(nèi)，能否消化掉四大行大量不良資產(chǎn)存量風(fēng)險(xiǎn)，是對(duì)銀監(jiān)會(huì)工作最大的挑戰(zhàn)。否則，監(jiān)管工作抓得再好，仍達(dá)不到在“狼”已進(jìn)來(lái)的前提下，我們的四大銀行是高質(zhì)量的、是經(jīng)得起激烈競(jìng)爭(zhēng)考驗(yàn)的改革目標(biāo)。
　　在這方面需要特別指出的是，即使單項(xiàng)的不良貸款率指標(biāo)降下來(lái)了，非信貸資產(chǎn)中的壞資產(chǎn)較多，對(duì)銀行該核銷(xiāo)未核銷(xiāo)的壞賬，其準(zhǔn)備金撥備又根本不足，資本充足率和核心資本充足率很低，銀行的風(fēng)險(xiǎn)仍然是很大的。這一點(diǎn)，許多人還未充分估計(jì)到。有人甚至還反問(wèn)，資本充足率低一點(diǎn)怕什么，銀行不仍在好好運(yùn)轉(zhuǎn)么？我的簡(jiǎn)單回答是，絕不能拿國(guó)家和民族的利益做賭注。
　　記者：據(jù)您估計(jì)，其他一些股份制商業(yè)銀行的不良貸款率情況如何？有沒(méi)有可能再出現(xiàn)像當(dāng)年粵國(guó)投和海南發(fā)展銀行之類(lèi)的事件？
　　夏斌：從總體上說(shuō)，目前11家股份制商業(yè)銀行的不良貸款情況比四大國(guó)有銀行好一些，特別是有些上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量還是不錯(cuò)的。目前銀監(jiān)會(huì)在抓緊對(duì)四大銀行監(jiān)管的同時(shí)，也在嚴(yán)格監(jiān)管股份制商業(yè)銀行，提出了一系列的監(jiān)管要求，并對(duì)股份制商業(yè)銀行的資產(chǎn)底數(shù)情況摸得較清楚。就此情況看，只要繼續(xù)對(duì)個(gè)別資產(chǎn)質(zhì)量較差的銀行采取得力措施，不應(yīng)該出現(xiàn)粵國(guó)投和海南發(fā)展銀行之類(lèi)的事件。
　　但是，從市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的觀(guān)點(diǎn)看，誰(shuí)也不能保證我國(guó)今后不再出現(xiàn)粵國(guó)投和海南發(fā)展銀行之類(lèi)的事件。市場(chǎng)退出和市場(chǎng)準(zhǔn)入同是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)象。沒(méi)有市場(chǎng)退出的經(jīng)濟(jì)恐怕不是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。
　　記者：最近審計(jì)署又查出建行和農(nóng)發(fā)行違規(guī)，以及其他一些銀行問(wèn)題，您對(duì)這一現(xiàn)象如何分析？
　　夏斌：我手中沒(méi)有各行出事的完整統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。但是從總體上看，哪家銀行案件較多，違規(guī)的事較多，不能以媒體新聞報(bào)道的數(shù)量來(lái)定。正如你說(shuō)的，前一階段暴露了一些中行的事，最近又披露了建行和農(nóng)發(fā)行的違規(guī)行為。我想，每家銀行都有發(fā)生立案、違規(guī)事件，只是多少不同的問(wèn)題。
　　從總體上說(shuō)，由于近幾年監(jiān)管的力度逐步加強(qiáng)，銀行自身內(nèi)控機(jī)制的逐步完善，已立案、違規(guī)的數(shù)量正處于下降的趨勢(shì)�，F(xiàn)在暴露的問(wèn)題，不排除有的正是由于加強(qiáng)監(jiān)管和內(nèi)控工作后發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，是過(guò)去產(chǎn)生的問(wèn)題。
　　　　銀監(jiān)會(huì)與央行應(yīng)抓緊完成分拆
　　記者：今年銀行業(yè)一個(gè)突出變化是成立銀監(jiān)會(huì)。而且自銀監(jiān)會(huì)成立后，我們也注意到它的一系列動(dòng)作。您認(rèn)為，央行和銀監(jiān)會(huì)的雙重架構(gòu)，對(duì)于加強(qiáng)監(jiān)管，改善資產(chǎn)質(zhì)量，會(huì)不會(huì)比只有央行一家時(shí)要大有進(jìn)步？
　　夏斌：對(duì)此，我愿意重復(fù)今年1月銀監(jiān)會(huì)未成立之前我在《中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)》上發(fā)表的觀(guān)點(diǎn)：一、首先要看到大量不良貸款的形成，是歷史積累的，是由多方面原因形成的，絕不是簡(jiǎn)單的監(jiān)管體制的問(wèn)題。二、當(dāng)前銀行監(jiān)管的問(wèn)題，首要問(wèn)題絕對(duì)不是監(jiān)管體制的問(wèn)題，而是人的問(wèn)題，是由人來(lái)改善制度和執(zhí)行制度的問(wèn)題。三、成立銀監(jiān)會(huì)，利的方面，可以集中人力，擴(kuò)充人力，使監(jiān)管人員職業(yè)化，集中精力抓監(jiān)管。會(huì)暴露一些過(guò)去不被人注意的矛盾，更有利于加快解決原來(lái)不容易解決的問(wèn)題；弊的方面，原央行監(jiān)管的對(duì)象有八種類(lèi)型、近4萬(wàn)個(gè)機(jī)構(gòu)，各機(jī)構(gòu)情況不一，非常復(fù)雜，而化解風(fēng)險(xiǎn)的工作又在艱難的過(guò)程中，馬上分拆必然加大摩擦成本和協(xié)調(diào)成本，弄得不好會(huì)降低監(jiān)管效率。而這效率恐怕是沒(méi)人去計(jì)算的。
　　從現(xiàn)在看，應(yīng)該說(shuō)自成立后，銀監(jiān)會(huì)做了大量的工作，成績(jī)有目共睹。但不能不看到，從議論成立銀監(jiān)會(huì)開(kāi)始到現(xiàn)在，已過(guò)去一年多時(shí)間，目前各省、地、縣銀監(jiān)會(huì)隊(duì)伍尚未完全就緒，許多分家工作還須一點(diǎn)一點(diǎn)去做，不能完全集中精力抓監(jiān)管，有些監(jiān)管工作該做未做被耽誤了也是事實(shí)。因此，當(dāng)前重要的是，既然已分拆，就應(yīng)該抓緊時(shí)間完成分拆工作，這過(guò)程不能太長(zhǎng)，越長(zhǎng)越耽誤工作。

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美國(guó)是世界上信用經(jīng)濟(jì)最為發(fā)達(dá)的國(guó)家，其信用體系經(jīng)過(guò)近百年來(lái)的發(fā)展，特別是近三、四十年的發(fā)展，已趨于完善。完善的信用體系和不斷擴(kuò)大的信用交易規(guī)模，已經(jīng)成為美國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力量。在一定程度上，美國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為“信用經(jīng)濟(jì)（Credit &n....

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　　在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，征信服務(wù)的范圍比較廣，在以征信產(chǎn)品生產(chǎn)為主的服務(wù)中主要有兩類(lèi)：一類(lèi)是企業(yè)征信服務(wù)，即提供關(guān)于企業(yè)信用調(diào)查的服務(wù)；另一類(lèi)是消費(fèi)者征....

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　　美國(guó)國(guó)會(huì)1999年底通過(guò)了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》。2000年初，中國(guó)國(guó)內(nèi)一些人士包括一些較高級(jí)別的領(lǐng)導(dǎo)干部，曾積極呼吁中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)，針對(duì)此，本人2000年4月、7月和8月間分別在《中國(guó)證券報(bào)》、《人民日?qǐng)?bào)》和《財(cái)經(jīng)》雜志幾次撰文....

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　　一、循環(huán)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)涵及其產(chǎn)生背景&nb....

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　　中國(guó)1980年恢復(fù)辦理國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展和人民生活水平的穩(wěn)步提高，保險(xiǎn)業(yè)飛速發(fā)展：1980年以來(lái)，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以年均34％的速度增長(zhǎng)，2001年全年保費(fèi)總收入達(dá)2112.28億元，保險(xiǎn)深度（保費(fèi)收入占G....

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　　從上世紀(jì)30年代的大蕭條之后直到80年代初期，美國(guó)的商業(yè)銀行數(shù)量相當(dāng)穩(wěn)定地徘徊在13000到15000家之間（米什金，1996）。但是從80年代開(kāi)始，商業(yè)銀行的數(shù)量持續(xù)穩(wěn)定地下降。在1980年到1998年間，商業(yè)銀行數(shù)量從14....