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國際投資銀行的人才觀及其啟示
國際投資銀行的人才觀及其啟示 內(nèi)容提要:21世紀的競爭,歸根結(jié)底是人的競爭。培養(yǎng)優(yōu)秀的人才,是我國投資銀行在新世紀保持競爭優(yōu)勢的重要基礎(chǔ)。借鑒國際經(jīng)驗,強化人力資源的開發(fā)利用是我國投資銀行人力資源開發(fā)戰(zhàn)略的核心和關(guān)鍵。
關(guān)鍵詞:人力資源、投資銀行
投資銀行業(yè)是金融領(lǐng)域的高科技產(chǎn)業(yè),是一種資金高密集和智力高密集的統(tǒng)一體。近年來,無論國際金融市場,還是國內(nèi)金融市場,金融自由化、全球化的進程逐步加快,資產(chǎn)證券化、融資證券化的比重越來越高,使得投資銀行的作用越來越大。在投資銀行蓬勃發(fā)展的今天,競爭也日趨激烈,投資銀行業(yè)的競爭歸根結(jié)底是人才的競爭。綜觀國際投資銀行業(yè)的發(fā)展,其最大的優(yōu)勢是人才而不是資金,投資銀行的主要資產(chǎn)和所賣出的主要產(chǎn)品均是人的智力。因而,面向WTO的挑戰(zhàn),我國的投資銀行業(yè)必須借鑒國際經(jīng)驗,大力加強人力資源開發(fā),盡快采取相應(yīng)的對策來調(diào)整我國投資銀行人才戰(zhàn)略。
國際投資銀行人才觀
人才,自始至終是國際投資銀行的生命線。綜觀發(fā)達國家投資銀行的發(fā)展,已形成了一整套切實可行的人才觀。
研究型:投資銀行業(yè)務(wù)涉及面廣,其影響因素錯綜復(fù)雜,善于研究,是投資銀行人才的基本素質(zhì)之一。如在投資銀行的自營業(yè)務(wù)中,要求其專業(yè)人員不但會搜集信息,而且要會分析研究;不但會運用基本分析法,還要會運用技術(shù)分析法。一句話,投資銀行人才應(yīng)具備一定的學歷,扎實的理論功底,豐富的實踐經(jīng)驗,且其人才的專業(yè)研究范圍應(yīng)包括產(chǎn)業(yè)研究、宏觀經(jīng)濟研究、金融研究、證券研究、投資研究等。
創(chuàng)新型:投資銀行的生命力在于不斷創(chuàng)新。綜觀國際投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展,從傳統(tǒng)的證券承銷、經(jīng)紀到自營業(yè)務(wù),發(fā)展到兼并收購、基金管理、項目融資、資產(chǎn)證券化、金融工程等,均是不斷創(chuàng)新的結(jié)果。投資銀行的創(chuàng)新活動活躍于資本市場,也為自身開拓了廣闊的前景。如在20世紀80年代,美國投資銀行最偉大的創(chuàng)新就是發(fā)展了“杠桿收購”,不但使得小公司通過杠桿收購大公司——小魚吃大魚成為現(xiàn)實,而且也使投資銀行獲利頗豐。投資銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新來源于其具備大批創(chuàng)新型人才,這些人才必須有科學創(chuàng)新思維,需要對思維對象有突破性、超前性、預(yù)見性的認識。國際投資銀行的發(fā)展趨勢是創(chuàng)新型人才的培養(yǎng)和爭奪日趨走在競爭之前列。
開拓型:美國著名金融學教授約翰·芬納蒂說,并購就是一種開拓活動。國際一流投資銀行都設(shè)立并購業(yè)務(wù)部門,并在該部門集中了投資銀行的最優(yōu)秀人才。他們在并購業(yè)務(wù)方面銳意進取,勇于開拓。在并購業(yè)務(wù)中,投資銀行的工作涉及資產(chǎn)剝離與處置,涉及市場搜尋與機會分析、公司研究與企業(yè)評價、并購結(jié)構(gòu)設(shè)計、定價技術(shù)等等。投資銀行必須通過艱苦的開拓性工作,發(fā)現(xiàn)企業(yè)準確的價值所在,確立企業(yè)并購交易的最本質(zhì)部分——價格。值得一提的是,隨著高科技的迅速發(fā)展,投資銀行作為顧問,幫助高科技產(chǎn)業(yè)尋求并購?fù)緩郊罢勁�、簽約事宜。高科技是最典型的風險行業(yè),投資銀行必須培養(yǎng)一批既具有開拓型的,又精通高科技投資和市場營銷管理的風險投資家。
綜合型:投資銀行是知識密集型產(chǎn)業(yè),投資銀行人才必須具備高瞻遠矚的戰(zhàn)略眼光,掌握現(xiàn)代管理知識,精通金融證券與高科技,懂公關(guān),能夠處理好各方面關(guān)系的綜合型人才。如在投資銀行所從事的項目融資業(yè)務(wù)中,要求具備足夠的技能和經(jīng)驗積累,具備較高水平的金融學、工程學、財務(wù)和法律專家的組合,需要具備完善的知識結(jié)構(gòu)并對國內(nèi)經(jīng)濟及國際慣例均有相當研究的高智商人才。
工程型:國際投資銀行的迅猛發(fā)展和金融風波的蔓延,金融工程受到日益廣泛的關(guān)注。金融工程的發(fā)展是20世紀80年代中后期在西方發(fā)達國家隨著公司理財、銀行業(yè)和投資銀行業(yè)的迅速發(fā)展、擴張而產(chǎn)生和發(fā)展的一門尖端金融業(yè)務(wù),是投資銀行最能表現(xiàn)高智慧的革命性業(yè)務(wù)。大批新金融工程產(chǎn)品的問世和新興的金融市場、金融操作方式、金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域、專門從事新產(chǎn)品開發(fā)和交易的金融機構(gòu)的誕生,絕大部分都可以歸結(jié)為投資銀行運用金融工程進行金融創(chuàng)新所做出的貢獻。因此投資銀行人才必須是一個出色的金融工程師,能正確運用金融理論、金融工具和金融工藝方法,創(chuàng)造性的研究和解決投資服務(wù)問題。
合作型:投資銀行的業(yè)務(wù)必須靠團隊合作才能得以順利完成,因而投資銀行人才必須具備團隊合作精神。如在投資銀行所進行的股票承銷業(yè)務(wù)中,從承銷企業(yè)的行業(yè)分析、前期輔導(dǎo)、上市定價到財務(wù)分析等環(huán)節(jié),沒有一個團隊的互相協(xié)作是無法順利完成的。任何一個環(huán)節(jié)配合不好,均可能前功盡棄,并影響到投資銀行的未來發(fā)展。
啟示
面對WTO的挑戰(zhàn),我國投資銀行產(chǎn)業(yè)能否在國際競爭中站穩(wěn)腳跟,并取得優(yōu)勢地位,歸根結(jié)底的因素是人。因此提高人才的素質(zhì),強化人力資源的開發(fā)利用是我國投資銀行人才戰(zhàn)略的核心和關(guān)鍵。
1、更新觀念,增強投資銀行人才的憂患意識和競爭意識。
金融國際化、競爭激烈化以及知識經(jīng)濟的快速發(fā)展,增強了優(yōu)秀人才的市場地位,高素質(zhì)人才的爭奪是投資銀行業(yè)競爭的焦點。為此,我國的投資銀行業(yè)必須更新觀念,樹立全方位的尊重知識、尊重人才的觀念。同時,作為投資銀行的每一位員工,要有職業(yè)危機感,主動提高自己的業(yè)務(wù)能力和職業(yè)道德水平。
2、建立健全符合現(xiàn)代投資銀行發(fā)展需要的人才戰(zhàn)略。
外部策略:引進人才。一方面,我國投資銀行應(yīng)在著名高等院校設(shè)立獎學金。以營造人才儲備庫;另一方面,嚴格把關(guān),搞好人才招聘。近年來,我國個別投資銀行為某種需要而降低用人標準,只求數(shù)量不講質(zhì)量,長遠看絕不利于我國投資銀行的發(fā)展。再次,通過“獵頭”公司獲取特殊人才。以美林證券為例,該公司為增強并購策劃人才實力從1993年起開展了一系列影響深遠的“獵頭”行動,獲得了一些聲譽、能力出眾的并購專家,使得美林證券公司成為美國的頭號投資銀行。
內(nèi)部策略:培訓(xùn)人才。投資銀行的人才培訓(xùn)首先應(yīng)充分重視人格教育。西方投資銀行家認為,道德是投資銀行的一種資產(chǎn)而不是負債,它是提高公司聲譽、擴大公司價值的穩(wěn)妥有效的方式;道德已成為投資銀行產(chǎn)業(yè)競爭的新武器。其次,通過輪崗制度,全面提高員工素質(zhì)與工作能力,造就復(fù)合型的技術(shù)、管理人才。要樹立“以人為本”的觀念,根據(jù)投資銀行的發(fā)展規(guī)劃和人力資源開發(fā)計劃,采取有效措施,加強開發(fā)領(lǐng)導(dǎo)人才和中青年人才。要建立和完善獨特的人才培訓(xùn)機制,形成終身學習、永恒成長、能夠不斷提高的激勵環(huán)境和條件。
樹立人才是資產(chǎn)的戰(zhàn)略觀念。國外有關(guān)資料表明,一般公司的70%的資源是人力資源。把人才資產(chǎn)列入資產(chǎn)負債表,來評估投資銀行的概況和市場競爭地位,已不是單純著眼于利潤、市場占有率、競爭者的強弱,還要著眼于投資銀行運用人力資源情況。人才管理良好的投資銀行,其財務(wù)狀況越好;越擁有知識、信息等主要競爭資源的投資銀行,市場地位也越高。
3、建立科學規(guī)范的考評體系,完善投資銀行的激勵機制。
我國投資銀行應(yīng)借鑒國際投資銀行的先進經(jīng)驗,結(jié)合自己的實際情況,建立科學規(guī)范的考評體系。要把每個員工的業(yè)績、成果盡可能的量化,使考核數(shù)據(jù)具有更強的科學性、真實性、可比性。在選拔任用方面,要公開、公平、公正,要給每一個員工平等競爭的機會,減少人為因素的制約。
人力資源的開發(fā)與激勵機制是密不可分的,通過考核和獎罰給予員工動力和壓力,使員工充分發(fā)揮技術(shù)和才能。激勵機制是投資銀行人力資源管理機制的核心。激勵機制的建設(shè)必須圍繞著激勵員工行為長期化,使員工利益行為與股東利益行為相統(tǒng)一這個目標進行。
4、注重投資銀行業(yè)文化建設(shè),努力創(chuàng)建吸引和留住優(yōu)秀人才的文化氛圍。
一流的投資銀行要有一流的人才,一流的人才要有一流的工作環(huán)境。我國的投資銀行首先要營造吸引人才、留住人才的文化氛圍,造就令人心情舒暢的、有助于激發(fā)創(chuàng)新能力的寬松環(huán)境。其次要十分注重促進員工自身發(fā)展,將促進個人發(fā)展、實現(xiàn)個人價值與投資銀行的命運緊密地結(jié)合起來。再次,要建立和睦融洽的良好人際關(guān)系,強化各部門之間、員工之間合作的團隊精神等。
參考文獻:
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