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人力資本參與分享企業(yè)剩余的理論依據(jù)
人力資本參與分享企業(yè)剩余的理論依據(jù) 企業(yè)是人力資本和非人力資本組成的特別合約,企業(yè)收益是雙方合作的結(jié)果。但是,人力資本并非一開始就獲得參與企業(yè)收益分配的權(quán)利,它是企業(yè)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。隨著知識經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,勞動(dòng)力資源的開發(fā)和利用逐漸成為企業(yè)生存和發(fā)展的決定性因素,人力資本在價(jià)值創(chuàng)造中的作用越來越大,在這樣的大背景下,人力資本所有者要求成為繼投資者、債權(quán)人之后參與分享企業(yè)剩余的第三人,進(jìn)而要求享有企業(yè)的部分剩余索取權(quán)顯然是不過分的。
人力資本:廣義的資本范疇
在市場經(jīng)濟(jì)體制下,基礎(chǔ)性的生產(chǎn)力要素可以分為“勞動(dòng)力、資本、土地”三大類。這就是說,狹義的資本是相對于勞動(dòng)力和土地而言的。然而,勞動(dòng)力與土地作為生產(chǎn)要素,也需要狹義的資本去交易,從而呈現(xiàn)出資本的內(nèi)涵。馬克思關(guān)于不變資本與可變資本的理論,把勞動(dòng)力作為可變資本,拓展了資本的內(nèi)涵與外延,為人力資本范疇的提出與應(yīng)用奠定了理論基礎(chǔ)。
人力資本是有別于生產(chǎn)資料形態(tài)的資本即狹義資本的一種特殊資本形態(tài),這種內(nèi)生性的資本形態(tài)屬于廣義資本的范疇,既然人力資本與其他物質(zhì)性資本是廣義的資本形態(tài),都屬于生產(chǎn)要素,那么它就應(yīng)該同物質(zhì)性資本一樣分享企業(yè)剩余。需要進(jìn)一步說明的是,盡管人力資本的自然基礎(chǔ)是勞動(dòng)力,但它又有別于勞動(dòng)力,勞動(dòng)力與人力資本的區(qū)別在于:首先,勞動(dòng)力是指人艙勞動(dòng)能力,是“活的人體存在的,每當(dāng)人生產(chǎn)某種使用價(jià)值時(shí)所適用的體力和智力的總和”其概念偏重于勞動(dòng)力的同質(zhì)性;而大力資本則是指凝聚在人體內(nèi)、由為提高人、的能力而引起的資本化支出所形成的具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的知識、技術(shù)、信息、能力和健康等的綜合,其概念更多地反映勞動(dòng)力的異質(zhì)性,也就是勞動(dòng)力素質(zhì)的差別或能力的差別。其次,勞動(dòng)力主要體現(xiàn)為企業(yè)的成本性要素,強(qiáng)調(diào)的是它的存在,而人力資本則強(qiáng)調(diào)它的增殖性要素和它的流動(dòng)性,是促進(jìn)生產(chǎn)力發(fā)展的能動(dòng)要素。認(rèn)力資本的再生產(chǎn)不僅要靠其價(jià)值的補(bǔ)償,而且要靠分享創(chuàng)造價(jià)值的剩余來實(shí)現(xiàn)。
人力資本分享企業(yè)剩余的理論分析
1.各生產(chǎn)要素在社會(huì)中的稀缺度。人類社會(huì)進(jìn)入知、識經(jīng)濟(jì)時(shí)代,知識對經(jīng)濟(jì)的增長貢獻(xiàn)率,由20世紀(jì)初5%-20%增加到目前的80%,在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)和高科技行業(yè)已達(dá)到90%,資本不再是制約經(jīng)濟(jì)增長的稀缺要素,生產(chǎn)技術(shù)和專門知。識取代資本成為最重要和最稀缺的生產(chǎn)要素。企業(yè)競爭的核心是人才的競爭、知識的競爭,人力資本特別是高科技和復(fù)合型管理人才嚴(yán)重缺乏,資本不再是制約經(jīng)濟(jì)增長的稀缺要素,取而代之的是具有高知識含量的人力資本。由于人力資本的稀缺性,它在和貨幣資本農(nóng)企業(yè)剩余分享的談判中處于一種強(qiáng)勢地位,因此,企業(yè)剩余索取權(quán)勢必會(huì)發(fā)生“從資本到人力資本”的變遷,從資本家向“知識階層”擴(kuò)散,相應(yīng)的剩余價(jià)值也應(yīng)該由過去的貨幣資本獨(dú)占演變?yōu)橛韶泿刨Y本與人力資本分享。而兩者的分享比例則受創(chuàng)業(yè)必要資本量和人力資本特征(創(chuàng),新性、不可測性)等變量的影響。
2.要素貢獻(xiàn)報(bào)酬論。人力資本參與分享企業(yè)剩余,同時(shí)又取決于其在價(jià)值形成和創(chuàng)造中的貢獻(xiàn),各要素在創(chuàng)造價(jià)值和使用價(jià)值中所做的貢獻(xiàn)是不一樣的。舒爾茨采用收益法測算人力資本形成中最重要的教育投資對美國1929年-1957年經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn),其比例高達(dá)33%;1990年另一美國,經(jīng)濟(jì)學(xué)家保羅·羅默進(jìn)一步提出技術(shù)進(jìn)步內(nèi)生增長模型,初步解釋于知識創(chuàng)新活動(dòng)是如何導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長,從而肯定了知識創(chuàng)新、技術(shù)進(jìn)步和人力資本智力化的核心作廚;世界銀行提出的“國民財(cái)富新標(biāo)準(zhǔn)”認(rèn)為,在自然資源、生產(chǎn)資料和人力資本三者之中,人力資本占全球國民財(cái)富總值的64%。在知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代,人力因素已經(jīng)超過物力因素成為主要的經(jīng)濟(jì)增長因素,根據(jù)貢獻(xiàn)決定受益的原則,人力資本完全有理由參與企業(yè)剩余分配。
3.現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)理論和激勵(lì)機(jī)制。在市場經(jīng)濟(jì)條件下人力資本參與分享企業(yè)剩余,首先是來自于產(chǎn)權(quán)收益。企業(yè)的生產(chǎn)過程是人力資本與物質(zhì)資本合作的過程,一方面人力資本對其自身進(jìn)行了投資并與其載體具有不可分離性,勞動(dòng)者是人力資本的產(chǎn)權(quán)主體,有權(quán)按自己的意愿來支配和處置人力資本,并從中獲益。這是對人力資本投資的回報(bào),是人力資本所有權(quán)的收益。既然物質(zhì)資本投資者可以獲取資本收益,按照資本平等的原則,人力資本投資理應(yīng)同物質(zhì)資本投資一樣參與分享企業(yè)剩余。再者,物質(zhì)資本所有者和人力資本所有者分別向企業(yè)進(jìn)行“投資”,因此也必須是這兩者共同擁有企業(yè)所有權(quán),共同分享企業(yè)剩余。這種剩余分享制對應(yīng)的是自我利益激勵(lì)的產(chǎn)權(quán)機(jī)制,可以實(shí)現(xiàn)激勵(lì)兼容。若賦予人力資本一定的剩余索取權(quán),就會(huì)使之成為人力資本追求效益的基本激勵(lì)動(dòng)機(jī),剩余索取權(quán)越大,人力資本追求利益的動(dòng)機(jī)也越強(qiáng),工作就會(huì)越努力。剩余索取權(quán)的合理安排,會(huì)把人力資本與企業(yè)的長期利益聯(lián)系在一起,從而激勵(lì)其繼續(xù)投資并長期留在企業(yè)。因此,對人力資本所有者有效和長期激勵(lì)作用的最佳制度安排,就是讓人力資本所有者分享企業(yè)剩余。
4.委托代理關(guān)系。在現(xiàn)代企業(yè)中,信息在人力資本所有者和物質(zhì)資本所有者之間是嚴(yán)重不對稱的。人力資本所有者作為企業(yè)的“內(nèi)部人”,擁有物質(zhì)資本所有者難以獲得的獨(dú)家信息,這種信息不對稱現(xiàn)象就產(chǎn)生了委托代理關(guān)系。最好的解決委托代理問題的方法之一就是讓企業(yè)的人力資本所有者參與分享企業(yè)剩余,讓物質(zhì)資本所有者通過向人力資本所有者讓渡部分企業(yè)剩余索取權(quán)的方式,來實(shí)現(xiàn)與人力資本所有者之間的“同舟共濟(jì)”,并減少委托人的“道德風(fēng)險(xiǎn)”和“逆向選擇”。一般說來,增加代理人對企業(yè)的剩余索取權(quán)可以使代理人與委托人的利益更緊密地結(jié)合在一起,使代理人的目標(biāo)利益函數(shù)盡可能地趨近于委托人。因此享有企業(yè)剩余的代理人會(huì)自動(dòng)減少非生產(chǎn)性消費(fèi),從而減少代理成本,有利于企業(yè)價(jià)值的增加,這種享有企業(yè)剩余索取權(quán)的激勵(lì)方式在委托人與代理人之間形成一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制,是對代理人最為有效的激勵(lì)方式之一。
5.按勞動(dòng)力要素分配論。既然人力資本與其他的物質(zhì)性資本都是廣義的資本形態(tài),都屬于生產(chǎn)要素,根據(jù)平均利潤率規(guī)律的要求,等量價(jià)值的資本或等量價(jià)值的要素產(chǎn)權(quán),應(yīng)該分享同樣份額的企業(yè)剩余。狹義的按勞動(dòng)力要素分配,勞動(dòng)力的所有者得到的只是勞動(dòng)力商品的等價(jià)物;廣兌的按勞動(dòng)力要素分配,勞動(dòng)力的所有眷得到的不僅僅是勞動(dòng)力商品的等價(jià)物,而且還應(yīng)作為資本形態(tài)或多或少地分享企業(yè)剩余。按要素分配是功能性收入分配,其分配依據(jù)是“效率優(yōu)先,兼顧公平”原則。其中,由于勞動(dòng)或人力在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中投入的比例和貢獻(xiàn)可以用人力資本產(chǎn)權(quán)的大小來衡量,因而勞動(dòng)或人力作為一種生產(chǎn)要素在按要素分配中就是按勞動(dòng)力要素的產(chǎn)權(quán)分配。人力資本對企業(yè)剩余的分享本質(zhì)上屬于廣義的按勞動(dòng)力要素分配的范疇。也就是說,在知識經(jīng)濟(jì)初顯端倪的市場經(jīng)濟(jì)條件下,作為勞動(dòng)力的所有者特別是管理型、技能型勞動(dòng)力的所有者,在收入分配中不僅應(yīng)得到相對于自身價(jià)值的工資,而且還可以得到或多或少的企業(yè)剩余。
人力資本分享企業(yè)剩余的模式
企業(yè)剩余是指,企業(yè)的全部收入在扣除固定的合同支付后的剩余,也即企業(yè)新增價(jià)值。企業(yè)剩余索取權(quán)是指對企業(yè)剩余的要求權(quán),也就是對企業(yè)剩余的財(cái)產(chǎn)權(quán)利的界定和確認(rèn)。企業(yè)剩余索取權(quán)的所有者也即企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者,因?yàn)槠髽I(yè)剩余是不確定的、沒有保證的,在固定合同被支付之前,剩余索取權(quán)是什么也得不到的。在一個(gè)正常經(jīng)營的企業(yè)中,各生產(chǎn)要素的提供者獲取收益的格局是債權(quán)人按照債務(wù)合同獲得固定利息收入,生產(chǎn)勞動(dòng)者按照約定獲得固定收入加小額獎(jiǎng)金,財(cái)務(wù)資本所有者的收入完全來源于企業(yè)剩余收益——凈利潤的分配。而在確定了人力資本權(quán)益后,勞動(dòng)者和投資者都是企業(yè)的所有者,前者是人力資本的所有者,后者是物質(zhì)資本的所有者,因此都享有補(bǔ)償權(quán)和收益權(quán)。人力資本所有者和物質(zhì)資本所有者的收益權(quán)都是通過參與分享企業(yè)剩余而得到體現(xiàn),人力資本所有者的補(bǔ)償權(quán)也通過獲得工資報(bào)酬而得到體現(xiàn),如果人力資本所有者在以工資方式獲得一部分固定收入后再與物質(zhì)資本所有者一起參與對剩余收益的分配,顯然是對物質(zhì)資本所有者利益的侵犯。那么,物質(zhì)資本所有者的補(bǔ)償權(quán)應(yīng)該如何體現(xiàn)呢?必須從凈利潤中扣除物質(zhì)資本的資本成本,即用EVA(經(jīng)濟(jì)增加值)來替代凈利潤,作為分享的剩余收益,其中EVA=凈利潤-物質(zhì)資本的資本成本,物質(zhì)資本的資本成本;物質(zhì)成本×加權(quán)資本成本率。
人力資本參與分享企業(yè)剩余從與物質(zhì)資本利益權(quán)衡的角度有兩種可供選擇的模式:一是人力資本放棄固定收人的要求權(quán),不拿固定收入但參與凈利潤分配;二是人力資本獲取合同固定收人的基礎(chǔ)上,與物質(zhì)資本所有者共同分配凈利潤扣除物質(zhì)資本必要報(bào)酬(即物質(zhì)資本的資本成本)后的余額,即以EVA作為兩類資本所有者分配的對象。在上述兩類模式中,由于人力資本所有權(quán)和使用權(quán)具有不可分離性和專用性特點(diǎn),固定收入是人力資本所有者維持簡單再生產(chǎn)的必要保證。因而,第一種模式不具有現(xiàn)實(shí)可行性,第二類模式則是人力資本所有者參與收益分配的必然選擇。首先,人力資本具有所有權(quán)和使用權(quán)的不可分離性,固定收人為人力資本所有者維持其生存同時(shí)也為維持其勞動(dòng)力簡單再生產(chǎn)提供了保障;其次,盡管企業(yè)的盈利來源于人力資本對物質(zhì)資本的運(yùn)作,但由于機(jī)會(huì)成本的存在,只有當(dāng)企業(yè)一定時(shí)期的凈利潤扣除物質(zhì)資本所有者必要資本回報(bào)(機(jī)會(huì)成本)后的剩余額(經(jīng)濟(jì)增加值),才是真正創(chuàng)造的財(cái)富,以這一數(shù)額即EVA作為人力資本所有者和物質(zhì)資本所有者分配的對象,揭示了人力資本和物質(zhì)資本在平等條件下參與分配的公平性。
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