海南省企業(yè)內(nèi)部職工持股立法研究

海南省企業(yè)內(nèi)部職工持股立法研究 　　內(nèi)容摘要：職工持股在海南省的企業(yè)改革過(guò)程中起到過(guò)重要作用，但由于沒(méi)有統(tǒng)一的規(guī)范可以遵循，在這一過(guò)程中也出現(xiàn)了一系列問(wèn)題，迫切需要強(qiáng)有力的法律來(lái)規(guī)范和約束。目前誨南省職工持股的最突出矛盾是制度建設(shè)問(wèn)題，文章將從理論和實(shí)踐這兩個(gè)角度來(lái)闡述海南省企業(yè)內(nèi)部職工持股的現(xiàn)狀及其存在的問(wèn)題，著重探討職工持股在立法時(shí)應(yīng)該注意的問(wèn)題。

　　關(guān)鍵詞：職工持股；立法；職工持股會(huì)；現(xiàn)代企業(yè)制度

　　一、海南省企業(yè)內(nèi)部職工持股的狀況

　�。ㄒ唬┖Ｄ鲜∑髽I(yè)內(nèi)部職工持股的操作方法

　　第一，先破產(chǎn)，后改制。例如，原�？谑须娏Τ商自O(shè)備公司因經(jīng)營(yíng)管理不善等主客觀原因，造成嚴(yán)重虧損，資不抵債，不能清償?shù)狡趥鶆?wù)。1996年12月13日，經(jīng)�？谑兄屑�(jí)人民法院裁定，宣告該公司進(jìn)入破產(chǎn)還債程序，到1997年3月12日破產(chǎn)程序終止，該公司依法整體破產(chǎn)后，由職工集資購(gòu)買(mǎi)破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)而組建新企業(yè)即“�？谕�特電氣有限公司”。新公司實(shí)行股份合作制，將原公司經(jīng)評(píng)估后認(rèn)可的2100萬(wàn)元凈資產(chǎn)全部折股，由在職的371名職工認(rèn)購(gòu)（國(guó)家發(fā)給每位職工的破產(chǎn)安置費(fèi)共1600萬(wàn)元全部用于買(mǎi)股，兩者相抵后還有500萬(wàn)元的份額，則由職工自愿出資購(gòu)買(mǎi)）。新公司成立后幾個(gè)月，其產(chǎn)值和銷(xiāo)售額比改制前最好年份還增加15％左右，每月實(shí)際利潤(rùn)從虧損50萬(wàn)元上升到盈利18萬(wàn)元。這種做法適用于那些資不抵債、扭虧無(wú)望的企業(yè)。

　　第二，先購(gòu)股，后改制。例如，原海口榮達(dá)企業(yè)公司在改制前已處于停產(chǎn)半停產(chǎn)狀態(tài)，設(shè)備老化，產(chǎn)品滯銷(xiāo)，在職職工121人，而通常上班在崗的只有50人左右，許多人長(zhǎng)期在外不歸，或領(lǐng)取85％的工資長(zhǎng)期居家。為了擺脫困境，他們經(jīng)國(guó)資部門(mén)評(píng)估后，將全部資產(chǎn)凈值折股（每股1萬(wàn)元），在公司內(nèi)部向全體職工招股認(rèn)購(gòu)。由于公司的歷史遺留問(wèn)題太多，困難太大，有三分之二的職工不愿入股而選擇提前退休或買(mǎi)斷工齡的方式離去。最后剩下的34名職工集資55萬(wàn)元把全部股份（即產(chǎn)權(quán)）買(mǎi)下，并按“公司法”的有關(guān)規(guī)定推舉新的董事會(huì)，組建新企業(yè)即實(shí)行股份合作制的“�？谛旅鲗�(shí)業(yè)有限公司”。新公司承擔(dān)原公司的債權(quán)債務(wù)；對(duì)不愿人股的職工繼續(xù)留用，也可讓其“買(mǎi)斷工齡”或提前退休；還允許已人股但要求外出另謀生路的職工下崗待聘，在下崗待聘期間仍擁有一名股東的權(quán)益和任務(wù)。

　　第三，在改制時(shí)，把經(jīng)國(guó)資部門(mén)評(píng)估認(rèn)定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)凈值折股，由企業(yè)內(nèi)部所有職工共同認(rèn)購(gòu)，再按照股份合作制的形式進(jìn)行改制。在全省國(guó)有中小型企業(yè)中率先實(shí)行股份合作制的儋州市春江糖廠就是采取這種辦法。

　　第四，企業(yè)內(nèi)部職工購(gòu)股可以分步到位。如海南定安茶根糖／—到1994年已有38年廠史，效益一直較好。1995年以后，由于原材料價(jià)格和白砂糖價(jià)格“雙放開(kāi)”，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，1995年到1996年榨季，一下子虧損510萬(wàn)元。為了適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化的需要，1996年以后。他們把凈資產(chǎn)全部折成股份，由內(nèi)部職工購(gòu)買(mǎi)�？紤]到職工的實(shí)際承受能力，購(gòu)股分三步走：第一步是全廠職工共同買(mǎi)下全部股份的30％；第二步再買(mǎi)10％，剩下的第三步全部購(gòu)?fù)辍５谝徊劫?gòu)買(mǎi)的30％，其股金分三年付清。改制后，該／—各方面效益都有較大提高。

　　（二）海南省企業(yè)內(nèi)部職工持股的特點(diǎn)

　　海南省實(shí)行內(nèi)部職工持股的企業(yè)主要集中在股份合作制企業(yè)和中小國(guó)有企業(yè)，其特點(diǎn)主要有以下幾點(diǎn)：第一，職工股的比例-一般分為三個(gè)檔次，企業(yè)總股本在5000萬(wàn)—2億元之間的，職工股可占企業(yè)總股本的35％左右，企業(yè)總股本在1000萬(wàn)-5000萬(wàn)之間的，職工股可占企業(yè)總股本的49％，企業(yè)總股本在1000萬(wàn)以?xún)?nèi)的，職工股可占企業(yè)總股本的50％以上。第二，職工股資金來(lái)源—一個(gè)人出資不得低于個(gè)人認(rèn)股額的60％，其余40％可向企業(yè)借人，可以由公司非職工股東擔(dān)保向銀行借，也可以將公司公益金劃轉(zhuǎn)為專(zhuān)向資金借給職工。第三，職工股實(shí)行“兩不”，郎不能繼承，不能交易。職工脫離公司時(shí)，由職工持股會(huì)回購(gòu)轉(zhuǎn)為預(yù)留股份，賣(mài)給新來(lái)的員工，主要為了鼓勵(lì)在職職工努力工作。第四，職工股由工會(huì)持股會(huì)托管，它們不以職工自然人的身份在工商局登記注冊(cè)，而以工會(huì)社團(tuán)法人的身份登記注冊(cè)。這樣可以將分散的自然人身份集中起來(lái)，在企業(yè)中占較大的比例，派代表進(jìn)入董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，參與企業(yè)的民主管理。第五，職工股的分配一一職工股分配采取“打分”的方式，主要考慮職工所在崗位、職務(wù)和貢獻(xiàn)等。管理人員與職工保持合理的比例，一般不超過(guò)職工平均持股水平的10倍。

　�。ㄈ�）典型經(jīng)驗(yàn)-海南椰樹(shù)集團(tuán)職工持股的四點(diǎn)啟示

　　1.員工持股會(huì)是構(gòu)建多元投資主體的有效途徑

　　海南省國(guó)有大中型企業(yè)改制的一個(gè)最大的問(wèn)題是難以引人多元投資主體。椰樹(shù)集團(tuán)從1995年開(kāi)始成立員工持股會(huì)，成立當(dāng)年就和一家臺(tái)商共同出資成立海口椰寶食品有限公司，在此基礎(chǔ)上，持股會(huì)又先后參與了椰樹(shù)制罐廠和椰汁分廠的改制，使整個(gè)集團(tuán)公司員工持股達(dá)20％，從企業(yè)內(nèi)部構(gòu)筑起投資主體。持股會(huì)按決策層、管理層、骨干層各20％，員工層40％的比例募集。事實(shí)證明這一向決策者、管理人員和企業(yè)骨干傾斜的持股結(jié)構(gòu)，有利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，克服當(dāng)前有些股份合作制企業(yè)出現(xiàn)的股權(quán)過(guò)于分散平均，又形成新一輪的大鍋飯的弊端。

　　2.在分廠（子公司），由員工持大股是國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)換機(jī)制的有效辦法

　　椰樹(shù)員工持股會(huì)的一個(gè)重要特點(diǎn)，是把職工人股資金投入興辦企業(yè)或集團(tuán)下屬企業(yè)，在新企業(yè)和下屬企業(yè)中都是由員工持股會(huì)持大股。如椰樹(shù)果醬食品有限公司和海南椰樹(shù)制罐工業(yè)有限公司都是由內(nèi)部職工控股60％，椰樹(shù)集團(tuán)參股40％；海口椰寶食品有限公司臺(tái)商占45％、員工35％、椰樹(shù)集團(tuán)20％。在這些企業(yè)中由于員工持大股，員工對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的參與度和關(guān)切度大為提高，激發(fā)出巨大的勞動(dòng)積極性。如今，員工持股比例僅占集團(tuán)20％的這些改制企業(yè)銷(xiāo)售已占整個(gè)集團(tuán)銷(xiāo)售的70％。在當(dāng)前國(guó)有企業(yè)中間有股權(quán)比例過(guò)大，其他所有制企業(yè)由于資金實(shí)力所限不能控股，參股熱情又不高的情況下，將國(guó)有企業(yè)的分廠（或分公司）進(jìn)行改制，讓職工民營(yíng)企業(yè)或外資來(lái)持大股，局部先行轉(zhuǎn)制搞活，帶動(dòng)總體發(fā)展的做法值得一試。

　　3.實(shí)行重獎(jiǎng)重罰，健全人事和分配制度是管理科學(xué)的基礎(chǔ)

　　在椰樹(shù)集團(tuán)內(nèi)部設(shè)立了貫穿人、財(cái)、物、供、銷(xiāo)等各項(xiàng)工作的全過(guò)程，上至總經(jīng)理下至普通員工的嚴(yán)格獎(jiǎng)懲制度。并制訂了以“四不三無(wú)”（“四不”即不講職稱(chēng)高低，看能力；不講職位大小，看效益；不講工齡長(zhǎng)短，看貢獻(xiàn)；不論資排輩，看業(yè)績(jī)。“三無(wú)”即無(wú)鐵工資，多勞多得；無(wú)鐵飯碗，能進(jìn)能出；無(wú)鐵交椅，能上能下）為核心，解決“四個(gè)分配不公”（平均主義，腦體倒掛，監(jiān)督部門(mén)人員責(zé)任與利益脫鉤，經(jīng)營(yíng)者的責(zé)任與利益脫鉤）為目的人事分配制度。由于有了這樣一套行之有效的制度，使公司各項(xiàng)管理走向規(guī)范，產(chǎn)品合格率穩(wěn)定在99.8％以上，出口合格率年年達(dá)100％，形成市場(chǎng)疲軟卻銷(xiāo)售年年增長(zhǎng)的局面。在部分國(guó)有企業(yè)人心渙散、管理滑坡的今天，學(xué)習(xí)椰樹(shù)經(jīng)驗(yàn)，在人事和分配制度上下功夫，重獎(jiǎng)重罰，促管理上臺(tái)階，向管理要效益，顯得尤為重要。

　　4.六聯(lián)會(huì)是建立高效運(yùn)轉(zhuǎn)的決策和監(jiān)督體系的有效辦法

　　椰樹(shù)集團(tuán)的重大決策是通過(guò)“六聯(lián)會(huì)”（董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、黨委會(huì)、企管會(huì)、工委會(huì)、員工持股會(huì)）做出的。在六聯(lián)會(huì)中黨委書(shū)記兼董事長(zhǎng)，黨委委員進(jìn)監(jiān)事會(huì)；董事長(zhǎng)和總經(jīng)理分設(shè)，既避免“新三會(huì)”和“老三會(huì)”的矛盾，擴(kuò)大管理與決策的民主化，又使權(quán)力機(jī)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)在充分知情的情況下各司其職，做到?jīng)Q策正確，監(jiān)督得力，在相當(dāng)多的企業(yè)存在量事不管事，監(jiān)事形同虛設(shè)，總經(jīng)理個(gè)人說(shuō)了算等企業(yè)決策和監(jiān)督機(jī)制不健全的情況下，椰樹(shù)黨委將黨委會(huì)、監(jiān)事會(huì)、工委會(huì)參與公司重大決策，擴(kuò)大民主范圍，提高透明度，變事后監(jiān)督為事前監(jiān)督的做法，對(duì)于當(dāng)前建立規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu)無(wú)疑有許多值得借鑒的地方。

　　二、海南省企業(yè)內(nèi)部職工持股立法中存在的問(wèn)題及其解決

　　海南省在推行企業(yè)內(nèi)部職工持股的過(guò)程中，由于沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的規(guī)范可以遵循，因而在企業(yè)內(nèi)部職工持股立法中遇到了很多問(wèn)題。這些問(wèn)題主要有以下幾點(diǎn)：

　　1.關(guān)于持股的適用范圍問(wèn)題。目前實(shí)踐中，對(duì)職工持股規(guī)定適用范圍的安排大致有三個(gè)角度：一是從企業(yè)的類(lèi)型進(jìn)行限制，如有的規(guī)定為股份有限公司、有限責(zé)任公司和股份合作制企業(yè)；還有的規(guī)定上市公司電適用實(shí)行職工持股。二是從企業(yè)所處的行業(yè)進(jìn)行限制，有的規(guī)定國(guó)有壟斷性和其他一些特殊行業(yè)和企業(yè)不適用職工持股；有的規(guī)定經(jīng)濟(jì)效益好的企業(yè)才能實(shí)行職工持股等。三是從企業(yè)的性質(zhì)進(jìn)行的限制，如對(duì)國(guó)有企業(yè)、集體企業(yè)、中外合資企業(yè)等不同性質(zhì)的企業(yè)適用職工持股的情況進(jìn)行了限定。我們認(rèn)為在海南省推行職工持股時(shí)，應(yīng)考慮到海南省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況，使職工持股盡量具有廣泛性，應(yīng)當(dāng)允許和鼓勵(lì)有條件的企業(yè)，在自主決策的基礎(chǔ)上，在統(tǒng)一規(guī)范的前提下自行決定。

　　2.職工股的設(shè)置和股份來(lái)源問(wèn)題。股份來(lái)源是企業(yè)實(shí)施職工持股遇到的首要問(wèn)題。從股權(quán)取得的方式看，我省主要存在三種情況：一是通過(guò)增資擴(kuò)股方式；二是增資擴(kuò)股與資產(chǎn)存量置換、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方式相結(jié)合的方式；三是發(fā)起設(shè)立的方式。

　　3.關(guān)于職工持股的股份種類(lèi)問(wèn)題。全國(guó)各地各企業(yè)有關(guān)股份種類(lèi)的問(wèn)題都有不同的規(guī)定，這為全國(guó)統(tǒng)一規(guī)定帶來(lái)丁一定的難度。海南省各企業(yè)在推行職工持股時(shí)的股份種類(lèi)一般有以下幾種：

　　第一，產(chǎn)權(quán)股，指企業(yè)個(gè)人以現(xiàn)金、專(zhuān)利、實(shí)物投入企業(yè)所形成的股份。第二，積累股，指企業(yè)改制時(shí)歷年積累的獎(jiǎng)金、勞動(dòng)節(jié)余，在留有能夠保證以豐補(bǔ)欠的調(diào)節(jié)儲(chǔ)備金后，依據(jù)職工的勞動(dòng)貢獻(xiàn)等因素，劃分到職工個(gè)人名下的部分。積累股，只分紅不計(jì)息，股權(quán)歸個(gè)人所有。第三，量化股，是指企業(yè)在清產(chǎn)核資，資產(chǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上，搞清企業(yè)自我積累的總量，劃出一定比例，根據(jù)職工的工齡、貢獻(xiàn)、責(zé)任、技術(shù)等因素，劃分到職工個(gè)人名下的股份。量化股有實(shí)量化和虛量化兩種形式，實(shí)量化是量化所有權(quán)，享有權(quán)益，轉(zhuǎn)讓和繼承權(quán)；虛量化是指只作為在崗職工分紅依據(jù)，其所有權(quán)歸企業(yè)集體所有，職工退休、調(diào)出企業(yè)，所有權(quán)由企業(yè)收回。第四、購(gòu)配股，是指原集體企業(yè)在改組時(shí)，為了吸收資金，按照購(gòu)“購(gòu)一配一”的形式，將企業(yè)部分積累出賣(mài)給職工形成的股份。

　　4.關(guān)于職工持股的比例問(wèn)題。國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)是上市公司職工持股比例比較低（職工持股約占公司總股本的10％-35％之間），非上市公司持股比例較高（一般在30％以上）。海南省股份制改革中也曾有過(guò)一些規(guī)定，如規(guī)定募集公司內(nèi)部職工認(rèn)購(gòu)的股份不得超過(guò)公司股份總額的2.5％。公司職工認(rèn)購(gòu)的股份不得超過(guò)公司向社會(huì)公眾發(fā)行的股份總額的10％，外經(jīng)貿(mào)企業(yè)內(nèi)部職工持股的比例為股份公司股本總額的10％以下，有限責(zé)任公司要保證國(guó)有絕對(duì)控股。關(guān)于股份合作制企業(yè)的規(guī)定一般要求職工個(gè)人人股要超過(guò)50％。

　　5.關(guān)于職工持股面臨的稅收問(wèn)題。對(duì)于職工借貸購(gòu)股的貸款，是否要征個(gè)人所得稅？對(duì)于職工股分紅所得現(xiàn)金，一般規(guī)定需繳納個(gè)人所得稅，但用分紅所得收入繼續(xù)購(gòu)買(mǎi)股份作為企業(yè)的長(zhǎng)期投資的，是否還要繳納個(gè)人所得稅？等等。依據(jù)國(guó)外的有關(guān)運(yùn)用稅收杠桿來(lái)支持職工持股的經(jīng)驗(yàn)，我省可以從以下方面著手解決：第一，在3-5年內(nèi)，對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)為職工持股提供貸款的利息收入，按一定比例免征所得稅；第二，對(duì)于職工股份分紅用于歸還銀行貸款的部分免征個(gè)人所得稅；第三，對(duì)于沒(méi)有變現(xiàn)，不直接用于消費(fèi)而用于企業(yè)投資的分紅形式，應(yīng)免征個(gè)人所得稅；第四，對(duì)企業(yè)工資基金轉(zhuǎn)為股份的，也享受免稅優(yōu)惠。

　　6.關(guān)于職工購(gòu)買(mǎi)股份的資金來(lái)源問(wèn)題。目前，由于尚缺乏對(duì)個(gè)人的信貸機(jī)制，所以職工購(gòu)買(mǎi)股份的資金來(lái)源比較單一，基本上以個(gè)人出資為主。今后我省可以通過(guò)多種途徑解決職工持股的資金來(lái)源問(wèn)題，一般職工持股的資金來(lái)源有三種途徑：一是職工現(xiàn)金出資；二是企業(yè)按職工的工齡、崗位、貢獻(xiàn)等因素將歷年積累形成的工資結(jié)余和公益金結(jié)余配給職工；三是經(jīng)股東會(huì)、董事會(huì)同意的其他形式的資金來(lái)源，包括企業(yè)以職工股份為抵押向職工提供貸款。概括的說(shuō)，就是個(gè)人拿一部分，企業(yè)配一部分，銀行貸一部分。其中對(duì)于個(gè)人出資的比例應(yīng)有一個(gè)最低限額的規(guī)定，要使職工有“切膚之痛”，使經(jīng)營(yíng)者真正實(shí)現(xiàn)“貼身經(jīng)營(yíng)”，實(shí)現(xiàn)職工持股的激勵(lì)作用。

　　7.關(guān)于職工股內(nèi)部設(shè)置的比例問(wèn)題。對(duì)職工內(nèi)部經(jīng)營(yíng)者和一般職工之間股權(quán)設(shè)置的比例，各個(gè)企業(yè)都有不同的做法，有的規(guī)定設(shè)置上限和最高持股比例，還有的設(shè)置下限和最低持股比例，鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)者持大股等。我們認(rèn)為，企業(yè)規(guī)模不同，職工股份內(nèi)部設(shè)置比例的差異也較大。海南省在確定這一比例時(shí)應(yīng)適當(dāng)拉開(kāi)差距，但不能過(guò)于懸殊，二者比例以限定在5倍以?xún)?nèi)為宜，最高不應(yīng)超過(guò)10倍。

　　8.關(guān)于職工持股的方式問(wèn)題。職工持股是直接持有，還是通過(guò)中介間接持有？中介機(jī)構(gòu)設(shè)在企業(yè)內(nèi)部還是委托外部？這些問(wèn)題是我省各企業(yè)實(shí)行職工持股存在分歧的焦點(diǎn)，也是推進(jìn)職工持股的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。我們建議，海南省在確定職工持股方式時(shí)，應(yīng)與國(guó)際接軌，并結(jié)合我省企業(yè)的具體情況，應(yīng)盡可能將職工持股納入機(jī)構(gòu)管理的范圍。

　　9.關(guān)于職工持股的管理問(wèn)題。職工股權(quán)管理的相關(guān)規(guī)定涉及持股職工權(quán)益。在我省，一般企業(yè)對(duì)職工股都做了禁止轉(zhuǎn)讓的規(guī)定。但是我國(guó)經(jīng)濟(jì)處于轉(zhuǎn)型時(shí)期，企業(yè)面臨的復(fù)雜環(huán)境，能否允許職工在一定條件下轉(zhuǎn)讓和繼承所持股份，這是我們所面臨的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。我們建議，職工股股權(quán)的取得在購(gòu)股資金方面通常獲得了國(guó)家、企業(yè)的支持，若對(duì)其轉(zhuǎn)讓不加限制，不僅會(huì)導(dǎo)致職工持股制度的解體，而且還將對(duì)證券市場(chǎng)造成沖擊，引發(fā)社會(huì)問(wèn)題。因此，海南省在關(guān)于這個(gè)問(wèn)題原則上應(yīng)禁止職工股的退股、轉(zhuǎn)讓和繼承，只在職工退休、或因死亡、調(diào)離、辭職及被企業(yè)辭退、除名等情形而脫離企業(yè)時(shí)，才允許其依法向其他職工轉(zhuǎn)讓其實(shí)際持有的職工股，或由職工持股會(huì)在法定期限內(nèi)回購(gòu)其實(shí)際持有的職工股。

　　10.關(guān)于職工持股會(huì)的法律地位問(wèn)題。全國(guó)很多地方都規(guī)定建立職工持股會(huì)實(shí)行職工持股。一般地，職工持股會(huì)是代表持股職工統(tǒng)一行使股東權(quán)利的法人組織，但持股會(huì)的法律地位沒(méi)有統(tǒng)一的確認(rèn)，這是影響職工持股改制設(shè)計(jì)的突出問(wèn)題。目前，關(guān)于職工持股會(huì)的組織和性質(zhì)，實(shí)踐中有幾種不同的規(guī)定，如有的規(guī)定為社會(huì)團(tuán)體法人，需要在民政部門(mén)登記；有的規(guī)定應(yīng)把工會(huì)組建，并以工會(huì)法人的資格開(kāi)展活動(dòng)；還有的規(guī)定依托工會(huì)，并進(jìn)行工商登記等。此外有的地方還探索職工持股通過(guò)委托共同委托人進(jìn)行，共同委托人可以是企業(yè)內(nèi)部職工，也可以是企業(yè)外部的自然人和法人。這些規(guī)定在實(shí)踐中缺乏一定的法律依據(jù)，存在制度上的缺陷，迫切需要統(tǒng)一規(guī)范。海南省對(duì)于職工持股會(huì)應(yīng)當(dāng)盡快制定相關(guān)的法律規(guī)范，確立其法律地位，改變現(xiàn)在各地各企業(yè)的各自為政的情況。

　　三、海南省企業(yè)內(nèi)部職工持股的立法思考

　　通過(guò)劉海南省內(nèi)部職工持股企業(yè)的調(diào)查研究，我們認(rèn)為海南省在企業(yè)內(nèi)部職工持股立法時(shí)應(yīng)該著重做好以下幾個(gè)方面：

　　1.堅(jiān)持自愿參加的原則。一是企業(yè)自主決定是否職工持股會(huì)試點(diǎn)，企業(yè)主管部門(mén)不能以需要籌集資金為由迫使企業(yè)進(jìn)行職工持股會(huì)試點(diǎn)，應(yīng)尊重企業(yè)的試點(diǎn)的愿望。二是職工自愿參加職工持股會(huì)。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)可以通過(guò)宣傳動(dòng)員工作，使職工了解參加職工持股會(huì)的意義，支持和參加職工持股會(huì)，但不能用行政手段和懲罰措施，強(qiáng)制職工參加職工持股會(huì)，要尊重職工的權(quán)利和選擇。

　　2.要對(duì)職工進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)教育。進(jìn)行職工持股會(huì)試點(diǎn)企業(yè)，要將本企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況和效益預(yù)測(cè)原原本本的告訴職工，講清投資可能帶來(lái)的收益和風(fēng)險(xiǎn)，特別是要教育職工增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。要使職工了解出資的權(quán)利和義務(wù)，決不能把這項(xiàng)重要的企業(yè)改革措施變成一種簡(jiǎn)單的集資活動(dòng)，如果這樣就違背了實(shí)行職工持股的目的和初衷。

　　3.職工持股會(huì)會(huì)員范圍嚴(yán)格限制為企業(yè)內(nèi)部職工。會(huì)員必須是在公司工作并在勞動(dòng)工資名冊(cè)上列明的職工；公司的懂事、監(jiān)事；公司派往子公司、聯(lián)營(yíng)企業(yè)工作，勞動(dòng)人事關(guān)系仍在本公司的職工。試點(diǎn)單位不應(yīng)超范圍吸收會(huì)員，不得把會(huì)員發(fā)展到全系統(tǒng)和有關(guān)單位去。公司已退休的職工不參加職工持股會(huì)，主要從兩方面考慮：一是退休職工社會(huì)保障的方向社會(huì)化，隨著社會(huì)保障體制改革的進(jìn)程，將來(lái)退休職工要從企業(yè)分離出去，實(shí)行社會(huì)化管理。二是職工持股制度要和養(yǎng)老制度相結(jié)合，參加持股會(huì)的職工，退休后可以退股，拿回現(xiàn)金用以養(yǎng)老。從上述兩點(diǎn)考慮，已退休的職工就不參加職工持股會(huì)了。

　　4.職工持股會(huì)的資金只能用于向本企業(yè)投資。成立職工持股會(huì)的目的主要是為了適應(yīng)建立現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，推動(dòng)企業(yè)改革，提高職工對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的管理參與度，增強(qiáng)公司的凝聚力。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)不要看到有一筆錢(qián)了，讓職工持股會(huì)投資企業(yè)的三產(chǎn)企業(yè)或其他項(xiàng)目，或用于社會(huì)上發(fā)行的股票、債券，這樣做是不行的，違反了試辦職工持股會(huì)的初衷。

　　5.一般公司的職工持股制度應(yīng)周密計(jì)劃、謹(jǐn)慎行事。目前我省已實(shí)行職工持股制度的企業(yè)基本上是國(guó)有企業(yè)，在這類(lèi)公司中實(shí)行職工持股制度一般會(huì)發(fā)生前文所述的種種不良情況。需要從以下幾方面注意：（1）職工股份也要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，不能成為謀取特別利益的渠道或固定收益?zhèn)�券，但是在將股份售與職工時(shí)應(yīng)向職工曉以利害，告知其可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，并將公司的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況向職工公開(kāi)，由職工自愿決定購(gòu)買(mǎi)。在職工持股的章程中應(yīng)事先載明職工股份也要承擔(dān)未來(lái)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。（2）由于職工持股是股東向職工的一種讓利行為，在個(gè)人股東場(chǎng)合，股東給予多少貸款、多少折扣，股東可自由決定；但在國(guó)有企業(yè)場(chǎng)合，國(guó)家股股東如何給職工貸款、能不能給折扣，這樣的問(wèn)題目前很難找到處理的法律依據(jù)，也不可能將企業(yè)公益金直接劃給職工，在這個(gè)問(wèn)題上眼下海南省只能適當(dāng)制定辦法，將來(lái)由國(guó)家給出統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。其原則應(yīng)該是只能給予利息補(bǔ)貼或購(gòu)股折扣，不能沖減國(guó)有資產(chǎn)。（3）職工離開(kāi)公司時(shí)其股份可以向其他職工或原股東轉(zhuǎn)讓?zhuān)�能否向社�?huì)上其他人轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)視企業(yè)章程而定（一般不宜向外部轉(zhuǎn)讓?zhuān)�，但不能由公司自己收回。�?）在推行職工持股制度時(shí)，應(yīng)在章程中載明職工的權(quán)利行使方法，使職工意識(shí)到股東的地位，從而真正發(fā)揮職工持股的作用。

　　6.對(duì)上市公司，一般難以實(shí)行職工持股，但可以采取其他形式推行職工持股。（1）由職工出資建立職工持股會(huì)，通過(guò)職工持股會(huì)受讓本公司國(guó)有股權(quán)，同時(shí)國(guó)家在轉(zhuǎn)讓國(guó)有股權(quán)時(shí)給予一定的優(yōu)惠的方式實(shí)現(xiàn)職工持股。（2）上市公司每年可從利潤(rùn)中提取一定比例的獎(jiǎng)勵(lì)資基金，或者是通過(guò)國(guó)有股份分紅讓利的方式，結(jié)合職工個(gè)人出資，以職工個(gè)人的名義在市場(chǎng)上為職工購(gòu)買(mǎi)股票，并相應(yīng)成立職工持股會(huì)或其他托管機(jī)構(gòu)，按職工持股章程管理職工股份。（3）可采取定向增資擴(kuò)股的形式，定向由職工認(rèn)購(gòu)企業(yè)的股份，同時(shí)實(shí)行職工股份的托管；或在公司增資擴(kuò)股時(shí)，留出一定比例作為職工持股的股份來(lái)源。（4）在條件成熟的條件下，可實(shí)行擴(kuò)大的股票期權(quán)制度，使公司經(jīng)營(yíng)管理者和一般職工都有機(jī)會(huì)通過(guò)個(gè)人努力和穩(wěn)定工作獲得公司認(rèn)股權(quán)。

　　綜上，我們可看出推進(jìn)職工持股是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，在實(shí)際操作過(guò)程中應(yīng)建立并完善相關(guān)的政策法規(guī)以對(duì)其加以支持和規(guī)范。我國(guó)目前《公司法》規(guī)定的種種類(lèi)型的公司組織都沒(méi)有內(nèi)部職工股的設(shè)置，而世界上大多數(shù)國(guó)家的公司法律中，都有雇員持股的規(guī)定。所以海南省應(yīng)該盡快制定有關(guān)海南省企業(yè)內(nèi)部職工持股的地方性法規(guī)，為企業(yè)內(nèi)部職工持股提供法律上的依據(jù)。

　　此外，一些企業(yè)龐大的歷史債務(wù)也是推行職工持股的現(xiàn)實(shí)障礙。鑒于企業(yè)債務(wù)的形成有很多原因，在實(shí)行職工持股計(jì)劃時(shí)可以考慮把歷史債務(wù)掛帳或進(jìn)行債務(wù)重組。海南省政府可以考慮在信貸政策上要給予優(yōu)惠，通過(guò)貸款計(jì)劃支持職工持股制度，以解決部分職工資金不是的問(wèn)題。還有，像體現(xiàn)在國(guó)有資產(chǎn)中的國(guó)家對(duì)廣大職工的社會(huì)保障隱性債務(wù)，在實(shí)行職工持股時(shí)應(yīng)否給予適當(dāng)補(bǔ)償；以及是否從企業(yè)歷年積累的用于職工福利的公益金中提取一部分作為職工股的資金來(lái)源，這些問(wèn)題在沒(méi)有全國(guó)統(tǒng)一的規(guī)定出臺(tái)前，我省可以結(jié)合本省實(shí)際情況，通過(guò)政策法規(guī)來(lái)加以明確。只有這樣，才能逐步把職工持股制度納入制度化、法制化軌道。

　　參考資料

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　　[4]遲福林，《我國(guó)實(shí)行職工持股需要制度化、  規(guī)范化》，中國(guó)職工持股咨訊網(wǎng)（www.esop.com）；

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