資本預(yù)算管理理論體系簡(jiǎn)論

資本預(yù)算管理理論體系簡(jiǎn)論

資本預(yù)算是管理會(huì)計(jì)中的一項(xiàng)重要內(nèi)容。無(wú)論是理論還是實(shí)踐上，西方企業(yè)資本預(yù)算都將重點(diǎn)放在資本資源在企業(yè)內(nèi)的優(yōu)化配置上，或者說(shuō)資本預(yù)算就是資本資源在企業(yè)內(nèi)的分配預(yù)算，即企業(yè)內(nèi)部項(xiàng)目間的資本配置方案。
　　
　　但是，資本預(yù)算管理與資本預(yù)算是兩個(gè)不同的概念，西方財(cái)務(wù)理論所強(qiáng)調(diào)的資本預(yù)算更多的是從財(cái)務(wù)技術(shù)上考慮的，它們并沒(méi)有提出相應(yīng)的資本預(yù)算管理體系，這對(duì)西方資本預(yù)算體系無(wú)論是在理論上還是在實(shí)踐上都是最大的不足。遺憾的是，我國(guó)在引進(jìn)西方資本預(yù)算理論的同時(shí)，并沒(méi)有從批判角度對(duì)此加以審視。

　　一、資本預(yù)算管理是什么

　　目前，無(wú)論是理論界還是實(shí)務(wù)界都認(rèn)為應(yīng)強(qiáng)化預(yù)算管理的作用。預(yù)算管理首先是置于公司治理背景下的一種全方位的行為管理，它涉及到預(yù)算權(quán)限的劃分與預(yù)算責(zé)任的落實(shí)；其次它是一種全員參與式的管理，也就是說(shuō)預(yù)算不等于財(cái)務(wù)計(jì)劃，預(yù)算管理不等于財(cái)務(wù)部門管理；最后，預(yù)算管理是一種機(jī)制，它能做到責(zé)任、權(quán)利與義務(wù)的對(duì)等，將預(yù)算約束與預(yù)算激勵(lì)對(duì)等地運(yùn)用到各預(yù)算主體之中。同樣的道理，如果將資本預(yù)算管理納入預(yù)算管理的范圍中，不難發(fā)現(xiàn)，資本預(yù)算管理不再也不可能單純地表現(xiàn)為財(cái)務(wù)預(yù)算方法，它是將預(yù)算方法融入到預(yù)算管理之中，從價(jià)值管理與行為管理兩方面對(duì)資本支出在不同項(xiàng)目間進(jìn)行分配、規(guī)劃與控制的一種管理行為。它至少包括以下內(nèi)容：
　　
　　1、從價(jià)值管理角度看，它主要解決項(xiàng)目可行性及其選擇問(wèn)題，這也是西方資本預(yù)算理論的核心內(nèi)容。但是我們認(rèn)為，這還不是價(jià)值管理的全部，它應(yīng)當(dāng)而且更重要的是解決以下問(wèn)題：（1）不同項(xiàng)目間在資本分配過(guò)程中的規(guī)劃。企業(yè)在運(yùn)用凈現(xiàn)值（NPV）法進(jìn)行項(xiàng)目選擇之后，會(huì)提出不同項(xiàng)目在不同時(shí)間序列下的實(shí)施方案，由于時(shí)間的相互交錯(cuò)，A、B兩個(gè)不同項(xiàng)目在不同的時(shí)間段有不同的支出規(guī)模，因此資本預(yù)算需要了解不同時(shí)間段下的資本支出總規(guī)模，只有這樣才能真正在事先籌劃資本支出總規(guī)模對(duì)公司現(xiàn)金流出量的影響。（2）籌資預(yù)算�；I資預(yù)算是資本支出預(yù)算的核心內(nèi)容，這是因?yàn)椋旱谝�，�?xiàng)目投資總額并不等于對(duì)外籌資總額，對(duì)外籌資總額是投資總額減去部分內(nèi)源性資金（如其他營(yíng)業(yè)性現(xiàn)金流入量、項(xiàng)目折舊或利潤(rùn)再投資等）后的凈額，因此預(yù)算的作用就在于事先明確項(xiàng)目的對(duì)外籌資總量，從而使籌資行為在事先規(guī)劃的過(guò)程中為投資服務(wù)；第二，項(xiàng)目的交錯(cuò)及資本對(duì)外需要量的影響，有時(shí)B項(xiàng)目所需之資本投入來(lái)自于A項(xiàng)目試運(yùn)行所產(chǎn)生的現(xiàn)金流，因此單純從某一項(xiàng)目來(lái)確定對(duì)外籌資總額并不完全正確，它還需要考慮其他項(xiàng)目對(duì)該項(xiàng)目的影響，從總量上進(jìn)行預(yù)算調(diào)整。（3）資本預(yù)算中責(zé)任會(huì)計(jì)。資本預(yù)算作用的發(fā)揮，關(guān)鍵在于將預(yù)算支出落實(shí)到預(yù)算主體上，為此需要將責(zé)任會(huì)計(jì)體系納入預(yù)算控制之中，針對(duì)預(yù)算主體設(shè)置責(zé)任控制中心，該中心并不是通常所說(shuō)的利潤(rùn)中心、成本費(fèi)用中心或投資中心，而是一個(gè)實(shí)實(shí)在在的資本支出中心，該中心的責(zé)任就在于按照責(zé)任預(yù)算的數(shù)量與范圍正確地安排資本投入，保證所支出的資本是在預(yù)算控制范圍之內(nèi)的，所支出的資本是按照既定用途投入的，其最終目標(biāo)是保證實(shí)際支出總額不超過(guò)預(yù)算或項(xiàng)目工程概算。為此，責(zé)任會(huì)計(jì)體系必須落實(shí)在責(zé)任預(yù)算主體中，建立統(tǒng)馭性賬戶，建立該賬戶的核算內(nèi)容與程序，以及相應(yīng)的報(bào)告制度。（4）資本預(yù)算與實(shí)際資本支出的過(guò)程對(duì)比與事后審計(jì)。資本預(yù)算管理效果的好壞需要通過(guò)事中監(jiān)控與事后項(xiàng)目審計(jì)來(lái)評(píng)價(jià)，事中控制是為了保證項(xiàng)目進(jìn)度及資本支出的合理性，事后審計(jì)則是對(duì)責(zé)任預(yù)算主體進(jìn)行評(píng)價(jià)的重要環(huán)節(jié)，離開(kāi)事中監(jiān)控與事后審計(jì)，資本預(yù)算無(wú)法從管理上發(fā)揮其應(yīng)有的作用。事實(shí)上，西方企業(yè)的資本預(yù)算盡管強(qiáng)化資本的項(xiàng)目選擇作用，但是并不否認(rèn)項(xiàng)目的事中財(cái)務(wù)監(jiān)控與項(xiàng)目事后審計(jì)的功能，它們只不過(guò)沒(méi)有將這些功能納入資本預(yù)算范圍中罷了。
　　
　　2、從行為管理角度看，它主要解決資本預(yù)算主體的定位及其相應(yīng)的責(zé)權(quán)利對(duì)等關(guān)系。這一點(diǎn)是與公司治理、公司管理相結(jié)合的。（1）從公司治理角度看，資本預(yù)算管理要明確的是：誰(shuí)擁有資本分配的權(quán)力（就單一企業(yè)而言，是董事會(huì)還是總經(jīng)理或者是部門經(jīng)理；就企業(yè)集團(tuán)而言，是集團(tuán)母公司還是子公司本身等）？誰(shuí)將對(duì)項(xiàng)目可行性進(jìn)行最后的評(píng)議和決策？誰(shuí)有權(quán)力對(duì)已經(jīng)通過(guò)的資本支出預(yù)算進(jìn)行調(diào)整和修正？誰(shuí)將對(duì)資本預(yù)算的實(shí)際效果進(jìn)行考核？等等。（2）從公司管理角度看，資本預(yù)算管理需要確定的是：如何在組織內(nèi)部確定相應(yīng)的投資和責(zé)任主體？如何確定資本預(yù)算的管理責(zé)任控制體系？如何形成內(nèi)部資本支出的責(zé)任會(huì)計(jì)體系與責(zé)任報(bào)告體系（即誰(shuí)對(duì)報(bào)告的真實(shí)性負(fù)責(zé)、誰(shuí)來(lái)接受責(zé)任報(bào)告、誰(shuí)來(lái)評(píng)價(jià)報(bào)告等）？如何將資本支出預(yù)算與責(zé)任主體的業(yè)績(jī)掛鉤？如何評(píng)價(jià)責(zé)任中心的資本支出業(yè)績(jī)？等等。所有這些都是將資本預(yù)算作為一項(xiàng)系統(tǒng)來(lái)考慮的，它主要從行為上來(lái)規(guī)范各責(zé)任主體的管理程序、管理體制，它構(gòu)成了資本預(yù)算的重要內(nèi)容。

　　二、如何強(qiáng)化我國(guó)企業(yè)的資本預(yù)算管理

　　我國(guó)目前各種不同的企業(yè)，在新項(xiàng)目上馬之時(shí)都要進(jìn)行不同程度的可行性研究，應(yīng)該說(shuō)這是一種進(jìn)步。但目前還普遍存在一些問(wèn)題：第一，可行性研究等同于“可批性”研究；第二，項(xiàng)目可行性研究方法與技術(shù)應(yīng)用不成熟；第三，項(xiàng)目上馬后的資本實(shí)際支出總額往往高出資本預(yù)算總額很多；第四，項(xiàng)目資本普遍存在被挪用的現(xiàn)象；等等。這些問(wèn)題既有體制問(wèn)題，也有內(nèi)部管理問(wèn)題。但是，我們認(rèn)為內(nèi)部管理問(wèn)題是核心、關(guān)鍵。要解決這些問(wèn)題，根本在于真正建立起預(yù)算管理與控制體系，將資本預(yù)算作為一項(xiàng)經(jīng)常性的專門預(yù)算，應(yīng)用于企業(yè)之中，并使其制度化、規(guī)范化。
　　
　　要真正使資本預(yù)算管理制度化、程序化和規(guī)范化，筆者認(rèn)為，必須從根本上解決以下問(wèn)題：（1）樹(shù)立起對(duì)公司所有者負(fù)責(zé)的理念。為此，一方面通過(guò)公司治理、公司管理來(lái)達(dá)到資本預(yù)算的最高目標(biāo)——公司價(jià)值增值，對(duì)股東負(fù)責(zé)應(yīng)當(dāng)成為資本預(yù)算管理的最高準(zhǔn)則；另一方面也需要股東積極地參與對(duì)公司項(xiàng)目選擇、決策與執(zhí)行的監(jiān)督，對(duì)于那些沒(méi)有列入規(guī)劃的項(xiàng)目，或者更改其資本用途的項(xiàng)目，或者未按股東大會(huì)或董事會(huì)決議任意擴(kuò)大或減少支出的項(xiàng)目，實(shí)施必要的質(zhì)詢與監(jiān)督。（2）企業(yè)要真正建立完善的對(duì)外披露制度，對(duì)重大項(xiàng)目的上馬與下馬等，都要以董事會(huì)公告方式對(duì)外披露。（3）強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部管理，真正建立起嚴(yán)格的資本預(yù)算管理制度，做到預(yù)算制訂、審批、下達(dá)執(zhí)行、修訂、報(bào)告、評(píng)價(jià)與考核等過(guò)程的規(guī)范化，并強(qiáng)化制度的可操作性和預(yù)算對(duì)責(zé)任主體行為的硬約束。該項(xiàng)制度應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)來(lái)制訂和解釋，其他管理主體都只是執(zhí)行主體，無(wú)權(quán)對(duì)此修改。（4）強(qiáng)化對(duì)資本支出預(yù)算的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)功能，確定超過(guò)預(yù)算數(shù)的可容忍范圍（如10％）。
　　
　　總之，資本預(yù)算管理不等于資本預(yù)算，資本預(yù)算管理應(yīng)當(dāng)成為控制項(xiàng)目資本超支現(xiàn)象最有效的手段。

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