從資本經(jīng)營目標(biāo)看我國財(cái)務(wù)報(bào)告的改進(jìn)

從資本經(jīng)營目標(biāo)看我國財(cái)務(wù)報(bào)告的改進(jìn) 劉永澤、孫光國  

資本經(jīng)營：以資本保值增值為目標(biāo) 

    1、資本經(jīng)營與兩權(quán)分離 
    所謂資本經(jīng)營是以資本為紐帶，以價(jià)值管理為特征，通過企業(yè)全部資本和生產(chǎn)要素的優(yōu)化配置及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的動(dòng)態(tài)調(diào)整，對企業(yè)的有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓和處置，從而實(shí)現(xiàn)有效運(yùn)營的一種經(jīng)營方式。它反映的是出資人與受資人的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，出資人為獲取資本報(bào)酬而投出資本，并監(jiān)督資本的運(yùn)用。資本經(jīng)營是以兩權(quán)分離為基礎(chǔ)，以資本轉(zhuǎn)移為前提的。從這個(gè)意義上講，我國國有企業(yè)改革所實(shí)行的兩權(quán)分離、政企分開等措施其實(shí)就是資本經(jīng)營的基礎(chǔ)，而資產(chǎn)重組、兼并收購、股份制改造等手段亦是資本經(jīng)營不可缺少的組成內(nèi)容。 
    2、資本經(jīng)營目標(biāo) 
    在商品經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，資本是各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)得以實(shí)現(xiàn)的條件，而其本質(zhì)特征是價(jià)值增值，資本只有通過營運(yùn)才能發(fā)揮其在經(jīng)濟(jì)生活中的作用并達(dá)到增值的目的。當(dāng)然，這種增值首先應(yīng)保證資本保值才能實(shí)現(xiàn)。因此，我們認(rèn)為，資本經(jīng)營是以資本保值增值為目標(biāo)的一種有效經(jīng)營方式。資本是否實(shí)現(xiàn)保值增值應(yīng)該有一個(gè)衡量的標(biāo)準(zhǔn)，這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)可以是數(shù)量信息，也可以是非數(shù)量信息。 
    3、兩極分離與資本經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn) 
    出資人為了確保所有權(quán)權(quán)益即資本保值和增值，必然會(huì)對企業(yè)或經(jīng)營者運(yùn)用其資本的情況進(jìn)行監(jiān)管，并需考核、分析和評價(jià)資本保值增值的結(jié)果即資本經(jīng)營目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的程度。無論是在資本運(yùn)營過程中對資本運(yùn)用的情況進(jìn)行監(jiān)管，還是在一定時(shí)期后對資本經(jīng)營結(jié)果進(jìn)行考核、分析和評價(jià)，出資人理所當(dāng)然地要找到合適的依據(jù)。這樣，不可避免地要求經(jīng)營者主動(dòng)提供關(guān)于資本運(yùn)營的實(shí)施情況和結(jié)果。經(jīng)營者也負(fù)有法律上的責(zé)任，必須提供這樣的報(bào)告。這就是所謂的“財(cái)務(wù)報(bào)告”。 
    4、財(cái)務(wù)報(bào)告的意義與作用 
    提到財(cái)務(wù)報(bào)告，人們自然會(huì)想到企業(yè)經(jīng)常向外界提供的財(cái)務(wù)報(bào)表，但這是不全面的。財(cái)務(wù)報(bào)告是指企業(yè)用于對外界公布，反映企業(yè)財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息，旨在幫助信息使用者分析企業(yè)過去經(jīng)營狀況等有關(guān)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的一個(gè)有機(jī)報(bào)告體系。財(cái)務(wù)報(bào)告可以是數(shù)據(jù)報(bào)告，也可以是文字報(bào)告，但是，財(cái)務(wù)報(bào)表不僅局限于一種“表格”形式，而且一般只能以數(shù)據(jù)填列。我國規(guī)定的財(cái)務(wù)報(bào)告除了包括企業(yè)根據(jù)完整無誤的賬簿記錄和其他有關(guān)資料編制的財(cái)務(wù)報(bào)表外，還包括必要的附表、會(huì)計(jì)報(bào)表附注和財(cái)務(wù)情況說明書。其中，財(cái)務(wù)報(bào)表主要有：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表。按照規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期向有關(guān)信息使用者提供財(cái)務(wù)報(bào)告。 

    現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告體系：不能滿足需要 

    1、財(cái)務(wù)信息的供給與需求 
    供給與需求本是經(jīng)濟(jì)學(xué)中兩個(gè)十分重要的基本概念，但供求定理適用于任何商品，包括“財(cái)務(wù)信息”這種特殊的商品。 
    （1）需求并不是人人都需要企業(yè)對外提供的信息，也不是人人對企業(yè)所有的信息都感興趣，具體來說，企業(yè)財(cái)務(wù)信息的需求者主要有企業(yè)的出資人（投資者）、債權(quán)人、國家宏觀管理部門、企業(yè)管理當(dāng)局、企業(yè)職工等，但出資人，包括現(xiàn)實(shí)的和潛在的出資人，由于向企業(yè)提供了承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)的資本，并享有收益權(quán)和剩余資源的所有權(quán)，而成為財(cái)務(wù)信息的主要需求者。作為投資者，必須也只能通過財(cái)務(wù)信息評估企業(yè)經(jīng)營者受托經(jīng)營責(zé)任的履行情況和企業(yè)的盈利能力，了解企業(yè)資本的保值增值情況，了解企業(yè)利潤的形成和分配情況。 
    （2）供給財(cái)務(wù)信息的供給是由經(jīng)營者完成的，經(jīng)營者提供的財(cái)務(wù)信息目前主要通過其對外公布的財(cái)務(wù)報(bào)告，信息使用者從財(cái)務(wù)報(bào)告中可獲得他們所需要的決策信息。但是，財(cái)務(wù)報(bào)告所提供的財(cái)務(wù)信息是不完整的。就我國現(xiàn)狀而言，企業(yè)的經(jīng)營者理所當(dāng)然負(fù)有對出資人絕對的受托責(zé)任，應(yīng)該及時(shí)而且準(zhǔn)確地提供反映企業(yè)財(cái)務(wù)信息的詳細(xì)資料。但實(shí)際上出資人往往得不到相應(yīng)的信息，究其原因，主要有這樣幾個(gè)方面：一是為了保證企業(yè)在投資者眼中的投資價(jià)值，作為信息提供者的企業(yè)經(jīng)營者一般不愿對外披露企業(yè)經(jīng)營狀況不佳、盈利能力差、未來發(fā)展前景暗淡的有關(guān)信息。二是財(cái)務(wù)報(bào)告本身的局限性也限制了財(cái)務(wù)信息的供給。這種限制主要體現(xiàn)在我國現(xiàn)行的財(cái)務(wù)報(bào)告體系中，信息提供者只須對外公布有關(guān)規(guī)定的信息，而對決策者真正需要的非常有用的信息反而沒有提供，也就是信息缺乏相關(guān)性。同時(shí)，企業(yè)出于商業(yè)保密、信息披露成本的考慮等原因，也會(huì)節(jié)制財(cái)務(wù)信息的供給。 
    （3）有效性與供求的不平衡性財(cái)務(wù)信息是否真實(shí)有效只有通過注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)后才能說明，但注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)并不能將信息的需求者與供給者的供求矛盾予以解決。財(cái)務(wù)信息的供求不平衡是普遍存在的。投資者希望了解企業(yè)資本運(yùn)營及保值增值情況，但僅從企業(yè)對外提供的財(cái)務(wù)報(bào)告中很難準(zhǔn)確、細(xì)致地得出一些有意義的結(jié)論。同時(shí)，不同地位的投資者，其信息需求的滿足程度也不同。特別是近年來，我國大力推行企業(yè)上市，上市公司的投資者，除董事會(huì)成員和少數(shù)大股東外，其他的廣大股民所獲得的信息只眼于企業(yè)對外公布的財(cái)務(wù)報(bào)告范圍之內(nèi)。即使是可能從其他渠道獲取企業(yè)大量有用信息的投資者，也無法真正滿足其投資的最初愿望。 
    2、現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告體系存在的缺陷 
    對現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告體系的批評，是與對傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的批評聯(lián)系在一起的。因?yàn)椋��?cái)務(wù)報(bào)告所具有的缺點(diǎn)和弱點(diǎn)，也就是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)所具有的缺點(diǎn)和弱點(diǎn)。因此，要改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)告，其實(shí)就是要改革財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)所固有的局限性�，F(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告提供的財(cái)務(wù)信息缺乏一定的相關(guān)性。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的確認(rèn)、計(jì)量與報(bào)告是以過去的交易和事項(xiàng)為基礎(chǔ)，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)本身是面向過去的，而報(bào)告的重點(diǎn)往往放在法律形式上，對于交易或事項(xiàng)的報(bào)告形式重于實(shí)質(zhì)。比如，財(cái)務(wù)報(bào)告中沒有反映企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和不確定性增加的因素；財(cái)務(wù)報(bào)告中未能反映某些資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目，如已發(fā)現(xiàn)的礦產(chǎn)資源價(jià)值、企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)價(jià)值等。信息使用者希望得到預(yù)測企業(yè)未來業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況，特別是未來的現(xiàn)金流動(dòng)的信息，但財(cái)務(wù)報(bào)告僅僅對企業(yè)過去的業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況做了描述。同時(shí)，經(jīng)濟(jì)環(huán)境的劇烈變化，許多新事物的出現(xiàn)，對企業(yè)的經(jīng)營影響較大，但從現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告中不能得到應(yīng)有的反映。 
    另外，現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告的披露要求也無法達(dá)到會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的及時(shí)性，披露的周期、時(shí)限過長，如企業(yè)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告要求在年度末4個(gè)月內(nèi)報(bào)出，而中期財(cái)務(wù)報(bào)告要求在中期結(jié)束后兩個(gè)月內(nèi)報(bào)出，這樣長時(shí)間后報(bào)出的信息又有多少是有用的呢，能說明企業(yè)現(xiàn)在的何種價(jià)值？ 

    改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)告：明確資本經(jīng)營的方向 

    改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)告，明確資本經(jīng)營的目標(biāo)是使資本得到最大的保值增值，使財(cái)務(wù)報(bào)告反映資本的保值與增值情況，進(jìn)而使投資者、債權(quán)人、企業(yè)管理部門等，都可以從這些改進(jìn)后的財(cái)務(wù)報(bào)告中獲得更加有用的財(cái)務(wù)信息，確保決策更明朗和可靠。 
    1、借鑒國際先進(jìn)做法，改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)告體系 
    國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在1997年修訂的《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號——財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》中規(guī)定：一套完整的財(cái)務(wù)報(bào)表包括下列組成部分：資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、一份反映權(quán)益的所有變動(dòng)或不是由業(yè)主資本交易和對業(yè)主的分派所引起的權(quán)益變動(dòng)的報(bào)表、現(xiàn)金流量表、會(huì)計(jì)政策和說明性注釋。同時(shí)又指出，鼓勵(lì)企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表之外披露管理部門提供的財(cái)務(wù)評述，該評述應(yīng)描述和解釋企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況的主要特征及其面臨的主要不確定性事項(xiàng)，諸如決定業(yè)績的主要因素和影響，企業(yè)籌資來源、舉債政策及其風(fēng)險(xiǎn)管理政策，以及價(jià)值未在資產(chǎn)負(fù)債表中反映的企業(yè)實(shí)力和資源等。另外，該準(zhǔn)則還鼓勵(lì)企業(yè)提供諸如環(huán)境報(bào)告和增值表等附表。 
    英國的財(cái)務(wù)報(bào)告體系基本上與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相似，但其財(cái)務(wù)報(bào)告還有一些特殊的內(nèi)容：一是在損益表之外，還要求提供確認(rèn)的利得和損失總表，專門反映一些在法律或會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定下可以直接計(jì)入留存收益的未實(shí)現(xiàn)利得、固定資產(chǎn)重估增值等。二是英國的財(cái)務(wù)報(bào)告體系除了基本報(bào)表外，還包括一些其他的信息揭示，如董事會(huì)報(bào)告、增值表、分部報(bào)告、盈利預(yù)測報(bào)告和社會(huì)責(zé)任報(bào)告等。 
    我國也應(yīng)正視現(xiàn)實(shí)，借鑒國際先進(jìn)做法，改進(jìn)我國的財(cái)務(wù)報(bào)告體系。我們認(rèn)為，可以在時(shí)機(jī)成熟的時(shí)候，引進(jìn)一些新的財(cái)務(wù)報(bào)告方式，比如增值表、財(cái)務(wù)預(yù)測報(bào)告、社會(huì)責(zé)任報(bào)告以及國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的描述企業(yè)業(yè)績和經(jīng)營狀況主要特征的財(cái)務(wù)評述等。對于這些新增加的項(xiàng)目，可以是強(qiáng)制性的，也可以是非強(qiáng)制性的。 
    2、改進(jìn)計(jì)量模式，確保資本的保值增值 
    資本的保值增值情況可以通過企業(yè)提供的資產(chǎn)負(fù)債表獲得。按我國現(xiàn)行的考核辦法，將企業(yè)期末的所有者權(quán)益與期初的所有者權(quán)益相比，若二者相等，即表明實(shí)現(xiàn)了保值；若前者大于后者，則表明實(shí)現(xiàn)了增值。這里，一方面要扣除企業(yè)本期新增投資及資本公積金的增加；另一方面應(yīng)結(jié)合利潤表，綜合比較企業(yè)的盈利能力，因?yàn)槠髽I(yè)資本的保值增值的真正來源是企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤。 
    但是，值得注意的是，是否只要將企業(yè)期末的所有者權(quán)益與期初的所有者權(quán)益相比，就完全可以反映企業(yè)資本的保值增值情況呢？答案是否定的。眾所周知，現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)有一個(gè)很重要的原則需要遵循，那就是歷史成本原則，在財(cái)務(wù)報(bào)告之前的確認(rèn)、計(jì)量和記錄行為中，都以歷史成本為主要計(jì)量屬性，使得財(cái)務(wù)報(bào)告實(shí)際上只能反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的“歷史”。在幣值不變的條件下，歷史成本無可非議地能成為一種恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)計(jì)量手段，但存在通貨膨脹時(shí)，歷史成本便會(huì)有很多缺陷，因?yàn)樵谕ㄘ浥蛎浵碌臍v史成本不僅會(huì)虛增企業(yè)利潤，還會(huì)侵蝕企業(yè)未來的財(cái)務(wù)營運(yùn)能力。通貨膨脹使得企業(yè)重置存貨和固定資產(chǎn)時(shí)所需的貨幣量增加，但與現(xiàn)期銷售收入對應(yīng)的存貨或折舊可能是很長時(shí)間以前發(fā)生的，這種收入與費(fèi)用的不對稱性導(dǎo)致了企業(yè)利潤虛增的現(xiàn)象，違背了收入與費(fèi)用的配比原則，即使盈利較多，也并不表示實(shí)現(xiàn)了資本的保值增值。因此，為了體現(xiàn)在通貨膨脹條件下的真實(shí)業(yè)績，企業(yè)應(yīng)提供通貨膨脹對企業(yè)影響的報(bào)告，這就要求企業(yè)運(yùn)用通貨膨脹會(huì)計(jì)手段，正確地確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告通貨膨脹條件下的企業(yè)損益和資產(chǎn)使用情況，反映期末企業(yè)資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。 
    3、拓展信息披露的范圍，使信息更具有相關(guān)性 
    對投資者來說，凡是關(guān)系到企業(yè)經(jīng)營的所有信息都是需要關(guān)注的。因此，改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)告，可以從拓展財(cái)務(wù)信息披露的范圍入手。企業(yè)提供的財(cái)務(wù)報(bào)告，不僅可以是企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，也可以是非財(cái)務(wù)信息；不僅可以是企業(yè)的背景信息，還可以是企業(yè)的前瞻性信息；不僅可以是核心信息，還可以是非核心信息等。 
    當(dāng)然，改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)告體系，并非意味著對現(xiàn)行體系的全盤否定，而是一種揚(yáng)棄，一方面要繼承現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告體系中的核心部分——財(cái)務(wù)報(bào)表，并適當(dāng)對其加以改進(jìn)；另一方面要靈活運(yùn)用各種其他財(cái)務(wù)報(bào)告手段，更充分地反映企業(yè)物價(jià)變動(dòng)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等諸方面的相關(guān)信息；同時(shí)，應(yīng)鼓勵(lì)企業(yè)自愿披露一些有一定依據(jù)的預(yù)測性信息和管理當(dāng)局的意圖等。 
    （作者單位：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院）

摘自《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》2000年第3期 

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