|
企業(yè)財務危機預警系統(tǒng)的淺談
隨著中國的企業(yè)必逐漸融入到國際市場這個大環(huán)境中,國內(nèi)市場競爭將演變成國際性競爭。新的形勢下,如何有效的規(guī)避與防范各種風險因素,防止企業(yè)在發(fā)展過程中陷入危機地,成為當前企業(yè)管理的重點課題。當各種不測風險發(fā)生后,昀易遭受侵害的必然是企業(yè)資金運動的中樞——財務管理系統(tǒng),由財務狀況逐漸惡化而導致財務危機,隨著時間的推移,當財務危機加劇到企業(yè)無法承受的限度時,全面危機將會隨之爆發(fā)。因此,根據(jù)本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營特點,建立一套完善有效的財務危機預警系統(tǒng),及早診斷出危機信號,并采取相應措施,將危機消滅于萌芽階段,成為現(xiàn)代企業(yè)財務管理工作的重要內(nèi)容。一般說來,企業(yè)的財務危機由初步萌生到惡化,并非瞬間所致,通常都要經(jīng)歷一個漸進積累轉化的過程。在這一過程中,各種危機的因素,都將直接或間接地在資金運動的“晴雨表”——一些敏感性財務指標值的不同變化上反映出來。這樣,通過分析判斷這些敏感性財務指標的優(yōu)劣變化,便可以對企業(yè)的財務狀況發(fā)揮預警作用。從這一角度出發(fā),所謂財務危機預警系統(tǒng),就是以企業(yè)信息化為基礎,以企業(yè)的財務報表、經(jīng)營計劃及其他相關的財務資料為依據(jù),利用財會、金融、企業(yè)管理、市場營銷等相關理論,采用比例分析、數(shù)學模型等方法,通過設置并觀察一些敏感性財務指標的變化,對企業(yè)可能或將要面臨的財務危機進行預測、預報的財務管理分析系統(tǒng)。
一、財務危機預警系統(tǒng)的功能及特征
企業(yè)的財務危機預警系統(tǒng),作為一種規(guī)避和防范企業(yè)風險的工,其靈敏度越高就越能及早地發(fā)現(xiàn)問題并告知企業(yè)管理者,就越能有效地防范與解決問題、回避財務危機的發(fā)生,所以,一個有效的財務危機預警系統(tǒng)通常具有以下功能:
它通過收集與企業(yè)經(jīng)營相關的產(chǎn)業(yè)政策、市場競爭狀況、企業(yè)本身的各類財務和生產(chǎn)經(jīng)營狀況信息,進行分析比較,判斷是否予以報警。
經(jīng)過對大量信息的分析,當出現(xiàn)可能危害企業(yè)財務狀況的關鍵因素時,財務危機預警系統(tǒng)能預先發(fā)出警告,提醒管理者早作準備或采取對策,避免潛在的風險演變成現(xiàn)實的損失,起到未雨綢繆、防患于未然的作用。
當財務危機征兆出現(xiàn)時,有效的財務危機預警系統(tǒng)不僅能預知并預告,還能及時尋找導致財務狀況惡化的根源,使管理者有的放矢,對癥下藥,制定有效的措施,阻止財務狀況的進一步惡化,避免財務危機真正發(fā)生。
有效的財務危機預警系統(tǒng)不僅能及時回避現(xiàn)存的財務危機,而且能通過系統(tǒng)詳細地記錄其發(fā)生緣由、解決措施、處理結果,并及時提出改進建議,彌補企業(yè)財務管理及企業(yè)經(jīng)營中的缺陷,完善財務危機預警系統(tǒng),從而既提供前車之鑒,又能從根本上消除隱患。
基于以上財務危機預警系統(tǒng)的功能,我們在構建一個有效的預警系統(tǒng)時,財務指標的選擇必須具備以下兩個基本的特性:
其一,必須具有高度的敏感性,即危機因素一旦萌生,能夠從指標值上迅速反映出來;
其二,指標的先兆性,一旦指值趨于惡化,往往意味著危機可能發(fā)生或將要發(fā)生,亦即應當屬于危機初步產(chǎn)生時的先兆性指標,而不是已經(jīng)陷入嚴重危機狀態(tài)時的結果性指標。
從財務管理方面講,誘發(fā)財務危機昀為直接的原因,或是由于資源配置缺乏效率,或是由于對競爭應對不當及功能乏力,由此而導致企業(yè)競爭地位下降,未來現(xiàn)金流入能力低下;或是企業(yè)一味地追求營業(yè)數(shù)額的增長,卻忽略了對營業(yè)質量現(xiàn)金流入的關注,由此導致企業(yè)陷入了過度經(jīng)營狀態(tài)與現(xiàn)金支付能力匱乏的困境。這就要求我們在選擇財務危機預警指標時以此為出發(fā)點考慮。
二、建立財務危機預警系統(tǒng)應做的工作
財務危機預警系統(tǒng)必須以大量的信息為基礎,這就要求強有力的信息管理向預警系統(tǒng)提供全面的、準確的、及時的信息。耍建立信息管理組織機構,配備必要的專業(yè)人員,要明確信息收集、處理、貯存到反饋各環(huán)節(jié)的工作內(nèi)容和要求以及信息專業(yè)人員的職責,提供必要的技術支持。
預警系統(tǒng)應該與其他子系統(tǒng)保持和諧的合作關系。應當考慮不同子系統(tǒng)的數(shù)據(jù)傳遞和各個子系統(tǒng)對各種數(shù)據(jù)的不同要求,實現(xiàn)企業(yè)數(shù)據(jù)共享,使各子系統(tǒng)之間的關系變得更加和諧。
企業(yè)是一個有機的整體,財務危機
財務危機預警系統(tǒng)向內(nèi)部控制制度提出了更高的要求。良好的內(nèi)部控制制度應該包括法人治理結構完善、組織建設權責分明、交易處理程序適當、信息記錄真實、披露及時等內(nèi)容。需要明確的一點是,雖然風險管理不當可能誘發(fā)財務危機,但二者并非是同一概念。風險是競爭的孿生體,是市場經(jīng)濟制度的一種必然現(xiàn)象。它雖然隱藏著危機,卻也孕育著商機。盡管時刻面臨著市場競爭的巨大壓力,但危機的策源地或許更主要的是滋生于企業(yè)內(nèi)部,如滯后的管理理念、錯誤的決策行為,以及由此伴隨而來的資源配置效率低下以及對競爭風險應對不當或功能乏力等的結果。單從財務危機預警系統(tǒng)方面而言,自然不足以揭示財務危機的本質和根源,但透過財務指標的優(yōu)劣變化卻能夠使企業(yè)感受到危機的存在,這將有助于企業(yè)管理人員對危機的深層誘因進行延伸追溯,從而做到防患于未然。
|